分析2017年中國風(fēng)電發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢

　　一、風(fēng)電發(fā)展現(xiàn)狀分析

　　在2015年新增風(fēng)電裝機(jī)32GW后，風(fēng)電裝機(jī)連續(xù)兩年回落預(yù)計2018年新增風(fēng)電裝機(jī)同比增長15%，其中最主要的原因包括棄風(fēng)限電的改善，電價下調(diào)的預(yù)期和海上風(fēng)電裝機(jī)的推動。棄風(fēng)限電方面，在2016年1季度限電率到26%后持續(xù)改善，2017年上半年限電率13.62%，已有明顯好轉(zhuǎn)；風(fēng)電電價下調(diào)政策規(guī)定，2018年1月1日之前核準(zhǔn)，2019年年底之前開工建設(shè)的項目執(zhí)行原先的電價，所以開發(fā)商也有裝機(jī)的動力；海上風(fēng)電的啟動為風(fēng)電增長開辟新的市場空間，預(yù)計2018年新增裝機(jī)約1.5GW，同比增長約50%。

我國風(fēng)電新增裝機(jī)情況

　　2016年1季度，全國棄風(fēng)率達(dá)到26%，達(dá)到歷史的峰值，其中新疆、甘肅等部分限電嚴(yán)重的地區(qū)棄風(fēng)率超過了35%。隨后國家發(fā)改委、能源局出臺了多項緩解棄風(fēng)限電的政策，國家電網(wǎng)也明確表態(tài)從政策、技術(shù)等方面推動限電的解決。隨后國內(nèi)的棄風(fēng)限電水平逐漸下降，2017年上半年國內(nèi)的棄風(fēng)率已經(jīng)下降至13.62%。

　　2017年第2季度棄風(fēng)率為11.1%，在第1季度16.4%的水平上也出現(xiàn)了明顯的下降。

全國風(fēng)電棄風(fēng)率（%）

風(fēng)電運(yùn)營商流動比率（單位：倍）

風(fēng)電運(yùn)營商速動比率（單位：倍）

風(fēng)電運(yùn)營商資產(chǎn)負(fù)債率（單位：倍）

風(fēng)電運(yùn)營商利息覆蓋率（單位：倍）

　　截止2016年年底，我國已核準(zhǔn)未建設(shè)的風(fēng)電項目合計容量在84GW，同時國家能源局在2017年7月發(fā)布了《2017-2020年風(fēng)電新增建設(shè)規(guī)模方案》提出2017年新增建設(shè)規(guī)模30.65GW。而電價調(diào)整政策規(guī)定，2018年1月1日前核準(zhǔn)，2019年底前建設(shè)的項目得0.47-0.60元/Kwh的上網(wǎng)電價，否則上網(wǎng)電價將被調(diào)整為0.40-0.57元/Kwh。上述項目需要在2020年前開工建設(shè)才能獲得較高的電價，即使除去因各種原因不能建設(shè)的風(fēng)電項目，年均項目的建設(shè)規(guī)模也有可能超過25GW。

風(fēng)電標(biāo)桿電價下調(diào)幅度

潛在裝機(jī)量情況（GW）

　　同時，在國家能源局也下發(fā)的《2017-2020年風(fēng)電新增建設(shè)規(guī)模方案》中，除2017年新增建設(shè)規(guī)模30.65GW外，2018-2020年新增建設(shè)規(guī)模分別為28.84GW，26.6GW和24.31GW，合計新增風(fēng)電裝機(jī)79.75GW，保障風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模。

2018-2020年核準(zhǔn)待建項目區(qū)域分布（GW）

　　國內(nèi)的風(fēng)電機(jī)組招標(biāo)量依然保持強(qiáng)勢，預(yù)計2017年前三季度的招標(biāo)量約21GW，為后續(xù)的裝機(jī)做好了項目儲備。2017年1-6月國內(nèi)公開招標(biāo)量15.3GW，同比增長7.1%，超過2014年同期（12.6GW）以及2016年同期（14.2GW）。

國內(nèi)風(fēng)電招標(biāo)量（GW）

　　二、海上風(fēng)電發(fā)展趨勢

　　根據(jù)《風(fēng)電發(fā)展“十二五”規(guī)劃》，到2015年海上風(fēng)電裝機(jī)容量達(dá)到5GW，然而最終實際完成率僅為20%，而2016年11月公布《風(fēng)電發(fā)展“十三五”規(guī)劃》仍然維持5GW規(guī)劃目標(biāo)不變，并且將總量目標(biāo)拆解至各省份并網(wǎng)目標(biāo)，其中重點推動江蘇、浙江、福建、廣東等四省的海上風(fēng)電建設(shè)，累計并網(wǎng)規(guī)模占全國規(guī)劃規(guī)模90%，開工規(guī)模占比85%，同時積極推動天津、河北、上海、海南、遼寧等地區(qū)的海上風(fēng)電建設(shè)。到2020年，全國海上風(fēng)電開工建設(shè)規(guī)模達(dá)到10.05GW，力爭累計并網(wǎng)容量達(dá)到5GW以上，十三五期間擁有CAGR將近40%的增長空間。

2020年全國海上風(fēng)電開發(fā)布局（萬千瓦）

2020年全國海上風(fēng)電開工規(guī)模規(guī)劃目標(biāo)分布

　　截至2015年7月底，已納入海上風(fēng)電開發(fā)建設(shè)方案的項目已建成投產(chǎn)2個，裝機(jī)容量61MW，核準(zhǔn)在建項目9個，裝機(jī)容量1702MW，核準(zhǔn)待建6個，裝機(jī)容量1540MW，其余項目正在開展前期工作。

海上風(fēng)電開發(fā)建設(shè)方案(2014-2016)區(qū)域分布

海上風(fēng)電開發(fā)建設(shè)方案(2014-2016)規(guī)模分布

　　2016年，中國海上風(fēng)電新增裝機(jī)（吊裝量）154臺，容量達(dá)到59萬千瓦，同比增長64%，累計裝機(jī)量達(dá)到163萬千瓦。預(yù)計2017年海上風(fēng)電裝機(jī)約為100萬千瓦，同比增長超過60%，明年同比增長將超過50%。同時預(yù)計今年海上風(fēng)電項目的招標(biāo)量有望超過300萬千瓦。

　　截至2016年底，海上風(fēng)電機(jī)組供應(yīng)商共10家，其中，累計裝機(jī)容量達(dá)到15萬千瓦以上的機(jī)組制造商有4家。 在機(jī)組大型化的同時，包括海上風(fēng)電安裝船、海上升壓站等配套設(shè)施不斷完善，為海上風(fēng)電的發(fā)展提供了支撐。根據(jù)測算，在0.85元/千瓦時的電價下，開發(fā)商是可以實現(xiàn)10%的資本金收益率的，同時隨著成本的不斷下降，收益率依然有提升的空間。

我國歷年累計海上風(fēng)電裝機(jī)和預(yù)測（MW）

我國歷年新增海上風(fēng)電裝機(jī)和預(yù)測（MW）

　　2015年全國風(fēng)電裝機(jī)出現(xiàn)搶裝，新增風(fēng)電裝機(jī)32GW，隨后的2016年和2017年國內(nèi)風(fēng)電裝機(jī)同比出現(xiàn)下滑（預(yù)計2017年新增風(fēng)電裝機(jī)約20GW，同比下滑）。

國內(nèi)風(fēng)電整機(jī)制造商數(shù)量顯著減少

我國風(fēng)機(jī)整機(jī)制造廠商市場占有率變化情況

　　2016年，美國前三大風(fēng)機(jī)制造商占有95%的風(fēng)電新增裝機(jī)市場，前三位的風(fēng)機(jī)制造商分為是維斯塔斯、GE和西門子。而國內(nèi)市場的風(fēng)電機(jī)組制造商裝機(jī)的集中度依然不高，前三家風(fēng)電機(jī)組制造商的市場占有率還未超過45%。

2016年美國風(fēng)電新增裝機(jī)市場競爭格局

2016年中國風(fēng)電新增裝機(jī)市場競爭格局

　　從葉片廠商來看，葉片廠商已經(jīng)由最高峰的100多家下降到不足20家，產(chǎn)能呈現(xiàn)了逐漸淘汰的過程。但龍頭葉片廠在研發(fā)，翼型選擇方面具有優(yōu)勢，市場份額在市場同比下滑的過程中出現(xiàn)了上升。

國內(nèi)風(fēng)電葉片制造商數(shù)量顯著減少