重磅丨IHS高級(jí)分析師胡丹：全球光伏市場(chǎng)將保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì) 中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展較完善

:IHS對(duì)未來(lái)全球光伏市場(chǎng)保持謹(jǐn)慎樂觀的態(tài)度，光伏市場(chǎng)仍然會(huì)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

2017年12月5日，IHS高級(jí)分析師胡丹在2017光伏領(lǐng)袖峰會(huì)西部論壇上發(fā)表題為《全球光伏市場(chǎng)及產(chǎn)業(yè)鏈趨勢(shì)》的演講，分析了全球前四大光伏市場(chǎng)并從產(chǎn)業(yè)鏈角度分析了光伏行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。

就全球前四大光伏市場(chǎng)而言，首先中國(guó)光伏市場(chǎng)未來(lái)在分布式光伏方面仍有明顯需求。這其中，有部分原因要?dú)w咎于為了解決西部棄光率高居不下的問題。因此，IHS認(rèn)為未來(lái)分布式發(fā)展是光伏行業(yè)增長(zhǎng)的一個(gè)基礎(chǔ)；17、18年中國(guó)市場(chǎng)將保持40、50GW裝機(jī)量水平。

今年，美國(guó)光伏市場(chǎng)發(fā)生了Suniva事件即“201案”，美國(guó)市場(chǎng)需求未來(lái)四年變化的壓力，主要來(lái)自大型配電站需求下降。印度市場(chǎng)一直是一個(gè)問題重重，但又不得不重視的市場(chǎng)。一方面印度光伏市場(chǎng)具有巨大潛力，另一方面印度今年在第四季度開始，對(duì)我國(guó)實(shí)施貿(mào)易壁壘及限制條款。日本光伏市場(chǎng)未來(lái)將呈現(xiàn)一種穩(wěn)中有降的趨勢(shì)。

此外，胡丹提到，未來(lái)，光伏增長(zhǎng)將慢慢趨向平穩(wěn)。

從產(chǎn)業(yè)規(guī)模的角度而言，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)模從硅料到晶硅組件，加上整個(gè)亞太的產(chǎn)業(yè)規(guī)模，基本上中國(guó)的產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)非常完善。光伏產(chǎn)業(yè)需要在市場(chǎng)多變的情況下，保持更穩(wěn)定的價(jià)格，更好的盈利情況，更優(yōu)化地實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債的優(yōu)良健康發(fā)展。

以下為會(huì)議實(shí)錄：

主持人：各位專家和學(xué)者，下午好，咱們又見面了，受李俊峰老師的委托，我代為主持下午的主題論壇一，光伏產(chǎn)業(yè)如何參與一帶一路國(guó)家能源建設(shè)，我們有一個(gè)主旨發(fā)言，還有一堆很牛的嘉賓會(huì)參與這個(gè)對(duì)話，我們先請(qǐng)參與對(duì)話的嘉賓上臺(tái)，聽完主旨發(fā)言以后，針對(duì)議題展開討論，下有請(qǐng)主旨發(fā)言的IHS高級(jí)分析師胡丹女士上臺(tái)。

還有有請(qǐng)對(duì)話嘉賓：

宋彥勤 世界銀行高級(jí)能源專家

ChinSooMau（秦樹茂） 馬來(lái)西亞光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)主席

阮少華 特變電工新疆新能源股份有限公司總經(jīng)理助理

高連生 協(xié)鑫（北京）新能源科技有限公司副總經(jīng)理

鄭祎 英利集團(tuán)副總經(jīng)理

尚耀華 隆基綠能科技股份有限公司戰(zhàn)略發(fā)展中心總經(jīng)理

主持人：請(qǐng)大家用熱烈的掌聲表示歡迎，首先我們非常榮幸的邀請(qǐng)胡丹女士給咱們做一個(gè)全球光伏市場(chǎng)及產(chǎn)業(yè)鏈趨勢(shì)的分享。

IHS高級(jí)分析師胡丹：首先感謝主辦方和許教授的介紹，我會(huì)容幸受到大家的邀請(qǐng)，給大家分享一下全球光伏市場(chǎng)及產(chǎn)業(yè)鏈趨勢(shì)。

我今天的演講分成以下幾個(gè)部分，首先是全球市場(chǎng)的需求，尤其是前四大市場(chǎng)的變化，給大家分享一下我們對(duì)于未來(lái)市場(chǎng)，以及過去幾年光伏發(fā)展的市場(chǎng)情況，另外從供應(yīng)鏈的角度，看一下供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的變化，最后有一個(gè)簡(jiǎn)單總結(jié)。

首先介紹一下IHSMarkit，這是一家的全球的數(shù)據(jù)信息咨詢提供的服務(wù)商，目前我們?cè)诩~交所上市的市值將近200億，IHSMarkit覆蓋的公司和客戶，主要是全球投資銀行還有其它的商業(yè)銀行以及基金公司，以及產(chǎn)業(yè)鏈的各大公司，世界財(cái)富500強(qiáng)中的85%都是我們的客戶。我們覆蓋的領(lǐng)域主要是八大塊，金融市場(chǎng)、能源、化工、汽車、航天航空、產(chǎn)品設(shè)計(jì)，TMT以及航海貿(mào)易，太陽(yáng)能屬于TMT。

現(xiàn)在分享一下全球光伏市場(chǎng)概況?？傮w來(lái)說(shuō)我們保持謹(jǐn)慎樂觀的態(tài)度，未來(lái)的光伏市場(chǎng)，仍然會(huì)保持增長(zhǎng)。因?yàn)閾?jù)我們到目前為止的觀察程度來(lái)看，光伏市場(chǎng)沒有一年出現(xiàn)過衰退，從整體的趨勢(shì)來(lái)看，基本是持續(xù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，所以我們認(rèn)為雖然可能這個(gè)增速在未來(lái)幾年內(nèi)有所放緩，但是仍然保持增長(zhǎng)的一個(gè)趨勢(shì)。

從區(qū)域分布以及主要市場(chǎng)分布來(lái)看，傳統(tǒng)層面分析，從10年開始主要以歐洲市場(chǎng)為引領(lǐng)的光伏市場(chǎng)，到13、14年異軍突起，中國(guó)市場(chǎng)成為光伏市場(chǎng)的第一大國(guó)，尤其17年這個(gè)份額超過了全球裝機(jī)需求的一半以上。我們認(rèn)為在17年中國(guó)市場(chǎng)也是一枝獨(dú)秀，支撐了全球光伏需求一半以上的需求。另外包括美國(guó)、印度、日本，這四大市場(chǎng)份額達(dá)到7成左右，全十大光伏市場(chǎng)占全球需求的8成以上。跟大家分享一下前第一大市場(chǎng)和前十大市場(chǎng)在過去10年和17年這兩年的變化，以及我們對(duì)未來(lái)十大市場(chǎng)的份額，新興市場(chǎng)的比重。有一個(gè)明顯的變化，第一大市場(chǎng)，10年是德國(guó)，占據(jù)4成，17年中國(guó)成為第一大市場(chǎng)，超過5成的份額，前十大市場(chǎng)，在10年和17年都是維持八成以上的份額，到2021年前十大市場(chǎng)的份額將被一些新興市場(chǎng)取代，超過2成的比重。

關(guān)于前十大市場(chǎng)排名的變化，從10年到17年，我們可以看到中國(guó)市場(chǎng)從13年穩(wěn)居世界第一的寶座，維持了五年。未來(lái)中國(guó)市場(chǎng)仍然會(huì)引領(lǐng)全球光伏市場(chǎng)，不斷提供發(fā)展的動(dòng)力。另外我們看到一個(gè)新興市場(chǎng)，現(xiàn)在不能說(shuō)新興，但是是很有潛力的市場(chǎng)，就是印度，從11年的第10位，一直上升到17年的第三位，我待會(huì)兒會(huì)跟大家分享一下我們對(duì)印度這個(gè)市場(chǎng)的一些判斷。

基本來(lái)看，17年的十大市場(chǎng)排名，也是我們當(dāng)今社會(huì)這個(gè)全球一個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)主要的增長(zhǎng)的區(qū)域以及國(guó)家，可以看到前四名包括中美、日本、印度、澳大利亞、德國(guó)、韓國(guó)等，這些基本和我們這個(gè)全球GDP增長(zhǎng)的趨勢(shì)是很符合的一個(gè)國(guó)家分布。我覺得從這一點(diǎn)來(lái)說(shuō)，光伏發(fā)展，首先肯定是需要有一個(gè)強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)支援；另外這些GDP增長(zhǎng)主要的國(guó)家，他們對(duì)于能源布局有一些新看法，如何在未來(lái)世界里面取得領(lǐng)先，光伏也是很重要的產(chǎn)業(yè)，以及戰(zhàn)略的一個(gè)部分。

接下來(lái)從全球需求的系統(tǒng)類別給大家分享一下我們對(duì)未來(lái)全球光伏市場(chǎng)需求的一個(gè)細(xì)分。

這里一共分成六類，從戶用到大型的地面電站，可以看出來(lái)，從戶用到商用這個(gè)比重其實(shí)每年都有一個(gè)比較明顯的增長(zhǎng)，大型的地面電站項(xiàng)目，量是保持一定的水平，反過來(lái)說(shuō)比重是下降的，這個(gè)也和我們現(xiàn)在看到的市場(chǎng)份額是在變化中的過程，未來(lái)其實(shí)分布式還有我們現(xiàn)在提倡的一些，新細(xì)分市場(chǎng)，其實(shí)在未來(lái)的光伏需求方面，也有比較明顯的體現(xiàn)。

我們?yōu)槭裁葱枰獙?duì)這些市場(chǎng)進(jìn)行按國(guó)家、按區(qū)域以及按安裝類型進(jìn)行細(xì)分呢，其實(shí)這個(gè)需求對(duì)我們這個(gè)細(xì)分產(chǎn)業(yè)的每一個(gè)產(chǎn)品，或者說(shuō)每一類型的產(chǎn)品，都有特殊的要求。對(duì)它的價(jià)格成本，都有一個(gè)比較明顯的直接引導(dǎo)。

接下來(lái)我們就從主流市場(chǎng)開始說(shuō)起，首先不能不說(shuō)的就是我們國(guó)內(nèi)的，中國(guó)市場(chǎng)，在17年我們也看到中國(guó)市場(chǎng)熱火朝天的一個(gè)態(tài)勢(shì)，我這里提供的是能源局每個(gè)月更新的中國(guó)裝機(jī)量變化。9月底，基本上是43GW，今年10月底為止，新增裝機(jī)量超過45GW，預(yù)期后來(lái)11月到12月份這兩個(gè)月，增加一些之后，今年的中國(guó)的總量基本是維持在48到50這個(gè)區(qū)間內(nèi)。今年一年增長(zhǎng)，從2016年只有30GW多一點(diǎn)的裝機(jī)量，增加50GW，我們只用了一年，這個(gè)在其它國(guó)家，好像都很難出現(xiàn)這種情況。

能源局11月份公布了棄光率。為什么分析這個(gè)數(shù)據(jù)，這也是國(guó)家政策進(jìn)行調(diào)整的一個(gè)基本因素。我們放出來(lái)17年前三季度總體的裝機(jī)量還有棄光的發(fā)電量，跟16年比棄光的水平怎么樣，棄光情況在西部各個(gè)省份，尤其新疆和甘肅這兩個(gè)省份，棄光率很高，17年相對(duì)有所下降，但是仍然達(dá)到20%以上，全國(guó)平均水平在6%，基本還是集中在西部各省以及中部的一些省份。這也是導(dǎo)致國(guó)家促進(jìn)分布式發(fā)展的一個(gè)因素。西部是有大量的土地資源的，有大量光照好的資源，但很難解決的一個(gè)問題就是傳輸問題。光伏有一個(gè)優(yōu)勢(shì)能夠更加靈活地貼近用戶端，這也是為什么政策導(dǎo)向使得近年來(lái)我們認(rèn)為分布式發(fā)展，尤其是從16年到17年，增速很快的一個(gè)原因。大家可能在開始FIT政策以前，以西部為主，大型項(xiàng)目比較有優(yōu)勢(shì)，經(jīng)濟(jì)效益比較好，先建了一波之后，但是發(fā)現(xiàn)傳輸、后續(xù)應(yīng)用端出現(xiàn)大的問題的時(shí)候，國(guó)家看到政策需要做調(diào)整。也是跟電力改革的方向相關(guān)，16年、17年分布式發(fā)展還是有突飛猛進(jìn)的變化。未來(lái)我們也認(rèn)為分布式發(fā)展是增長(zhǎng)的一個(gè)基礎(chǔ)。也是為什么我們覺得在17、18年仍然保持40、50GW裝機(jī)量水平的基本要素。

講完了中國(guó)以后，我們看一下另外第二大市場(chǎng)：美國(guó)。美國(guó)今年發(fā)生Suniva事件，美國(guó)市場(chǎng)有一個(gè)需求的變化，我們可能有中國(guó)的企業(yè)通過一些方式跟Suniva談判，希望解決對(duì)美國(guó)市場(chǎng)需求下降的影響，大家其實(shí)都是在這個(gè)行業(yè)里面需要美國(guó)這樣一個(gè)市場(chǎng)完善我們，更好促進(jìn)光伏的發(fā)展。這里給出的就是之前，當(dāng)它提出兩萬(wàn)五電池的這個(gè)要求之后，對(duì)美國(guó)市場(chǎng)需求未來(lái)四年變化的壓力，主要來(lái)自大型配電站需求下降。為什么我們說(shuō)這個(gè)需求有一個(gè)比較明顯的下降呢？因?yàn)閷?duì)未來(lái)四年一些項(xiàng)目進(jìn)行追蹤，大部分項(xiàng)目需求還是未知數(shù)，所以這個(gè)如果一旦成立，對(duì)美國(guó)需求將有很大變化。大家通過不同的方式緩解或者解決這個(gè)問題是很好的一個(gè)趨勢(shì)。

另外我們看一下印度市場(chǎng)，印度對(duì)我們來(lái)說(shuō)一直是問題重重，但又不得不重視的一個(gè)市場(chǎng)。為什么這么說(shuō)呢，因?yàn)槲覀冎佬驴偨y(tǒng)上臺(tái)以后，對(duì)光伏市場(chǎng)有很大的促進(jìn)，提出很宏偉的目標(biāo)，大家看到印度未來(lái)的潛力之后，做了很多前期的準(zhǔn)備，但是呢，我們從實(shí)際印度的需求來(lái)看，還有很多的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在今年大概4季度開始，他們也對(duì)我們進(jìn)行了一些貿(mào)易壁壘的限制。同時(shí)據(jù)說(shuō)在后面還有一個(gè)本地認(rèn)證的一個(gè)問題。其實(shí)對(duì)印度市場(chǎng)的需求，其實(shí)有一個(gè)很大的壓力，因?yàn)樗就恋倪@個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，并不能夠完成使得支持他們裝機(jī)的容量，必須通過中國(guó)，因?yàn)橹袊?guó)畢竟是第一大的光伏產(chǎn)品供應(yīng)國(guó)，如果對(duì)中國(guó)產(chǎn)品限制之后，必然會(huì)影響到印度的需求。為什么我們調(diào)低了他們17年裝機(jī)總量，我們希望就是說(shuō)，它在今年能夠就是以比較經(jīng)濟(jì)性的角度看，解決這個(gè)貿(mào)易壁壘以及限制條款。

然后看一下日本，日本我們一直都覺得它是一個(gè)穩(wěn)定的光伏大國(guó)，在未來(lái)雖然有所衰退，但是呢，仍然保持穩(wěn)定衰退態(tài)勢(shì)。換言之，就是大家的預(yù)期還是比較固定。為什么這么說(shuō)，因?yàn)樗幸粋€(gè)比較完善的政策系統(tǒng)。日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省在今年3月份公布了一些數(shù)據(jù)，基本上裝機(jī)的審批的項(xiàng)目是84.5%，已經(jīng)完成的項(xiàng)目是33.5，未來(lái)這個(gè)清單上還有50GW。今年4月份之后，實(shí)行新的審批流程，有接近25GW左右審批過的，但是沒有建的項(xiàng)目是有風(fēng)險(xiǎn)的，基本上是因?yàn)樗碾娋W(wǎng)并網(wǎng)問題還有其它的問題不符合，25GW很難實(shí)現(xiàn)，未來(lái)幾年內(nèi)，完成這個(gè)已經(jīng)審批的20GW左右的水平，這是我們認(rèn)為的未來(lái)日本市場(chǎng)的總量。

再總結(jié)一下我們的趨勢(shì)判斷，光伏增長(zhǎng)，是慢慢趨向平穩(wěn)，組件的價(jià)格下跌慢慢趨向平穩(wěn)，從10年開始，每一年下降20、30%的水平，未來(lái)每年10%到15%，這個(gè)背后有一定的邏輯。首先光伏市場(chǎng)的需求變換，增速的變化出現(xiàn)的一個(gè)，不會(huì)像過去有20、40、80%，今年超90GW，明年超100GW，這樣一個(gè)增速的放緩，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格有支撐和保護(hù)的作用，為什么我們研究全球光伏市場(chǎng)，研究這個(gè)需求的變化，對(duì)我們產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格有很大的影響因素。

接下來(lái)從產(chǎn)業(yè)鏈的角度分析一下光伏需求變化的情況下產(chǎn)業(yè)鏈怎么看。光伏產(chǎn)業(yè)鏈涉及方方面面，包括下游設(shè)備、硅輔料還有各種類型的供應(yīng)環(huán)節(jié)上面，有很多細(xì)分領(lǐng)域，我分享一下，我們因?yàn)镮HS公司是一個(gè)全球產(chǎn)業(yè)的研究機(jī)構(gòu)，我們?cè)谏虾＿€有其它的化工領(lǐng)域。經(jīng)常有人找到我說(shuō)，你們光伏市場(chǎng)今年情況怎么樣，對(duì)這個(gè)硅料的需求怎么樣，因?yàn)樗麄冄芯抗璧脑牧系?。光伏產(chǎn)業(yè)鏈的完善程度，在中國(guó)是不斷完善地。

產(chǎn)業(yè)鏈角度最關(guān)鍵的是提高產(chǎn)品性價(jià)比，增加產(chǎn)品效率，降低生產(chǎn)成本。就增加效率來(lái)說(shuō)，大家都是做了不斷的提升，從技術(shù)類型來(lái)分，我們可以看到都是不斷在變化的。大功率的組件在現(xiàn)在市場(chǎng)出貨量有很大的比重，組件的效率也是增加到16、17。從控制生產(chǎn)成本的因素來(lái)看，我們認(rèn)為解決這個(gè)生產(chǎn)成本，大家一般都是從這幾個(gè)路徑選擇的，一個(gè)是擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，本土化的供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)，更加專業(yè)、規(guī)范性的生產(chǎn)，這也是為什么中國(guó)的產(chǎn)業(yè)和海外的公司成本差異。我們看一下產(chǎn)業(yè)規(guī)模的角度說(shuō)中國(guó)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模有多大，從硅料到晶硅組件，這個(gè)還是不包括大陸廠在中南亞的份額，加上整個(gè)亞太的產(chǎn)業(yè)規(guī)?；旧现袊?guó)的產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)是非常完善的。這是降本基礎(chǔ)的一個(gè)影響因素。

除了講價(jià)格、成本、我們看一下產(chǎn)業(yè)鏈公司的經(jīng)營(yíng)情況。今年3季度之前，主要公司的毛利率和凈利率，除了隆基，其它公司還是維持行業(yè)的平均水平。3季度還是維持10%以上的毛利率，凈利率比較少。然后看一下資本負(fù)債的情況，表示這個(gè)公司在未來(lái)市場(chǎng)否有能力繼續(xù)擴(kuò)展，或者它資金的變化程度，這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈公司資產(chǎn)負(fù)債率維持8成左右，這個(gè)長(zhǎng)短債的比重也是比較多，短債的比重是8成多。這是盈利和資產(chǎn)負(fù)債情況跟大家分享的，就是說(shuō)這個(gè)產(chǎn)業(yè)怎么能夠使得在市場(chǎng)多變的情況下，價(jià)格更加穩(wěn)定，盈利更好，大家怎么更優(yōu)化的實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債的優(yōu)良健康程度發(fā)展。

我今天主旨演講就這些，謝謝各位的聆聽。

主持人：非常感謝。

（發(fā)言為現(xiàn)場(chǎng)速記整理，未經(jīng)嘉賓審核）