分布式光伏熱錢洶涌 各路淘金者誰(shuí)生誰(shuí)死？

:不管是熟諳光伏的企業(yè)，還是對(duì)光伏幾無(wú)涉獵的企業(yè)，都能夠感覺到，分布式光伏已經(jīng)逐漸成為新能源投資的熱點(diǎn)。但是，面對(duì)諸多風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，分布式光伏市場(chǎng)的熱度可以保持多久？

我們考慮在光伏領(lǐng)域先做一些股權(quán)投資，因?yàn)楣夥陌l(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了我們的想象，成本下降的非?？?，尤其是分布式光伏，投資價(jià)值較高。”一家煤炭上市企業(yè)的副總談及未來的轉(zhuǎn)型時(shí)這樣說道。

不管是熟諳光伏的企業(yè)，還是對(duì)光伏幾無(wú)涉獵的企業(yè)都能夠感覺到，分布式光伏已經(jīng)逐漸成為新能源投資的熱點(diǎn)。在經(jīng)歷過幾輪的洗禮之后，光伏發(fā)展從集中式地面電站邁向了分布式光伏，資本同樣緊隨其后。

從光伏產(chǎn)業(yè)來看，從上游的晶硅，到中下游的組件和電站，2017年仍然是一個(gè)瘋狂擴(kuò)產(chǎn)裝機(jī)的過程。從市場(chǎng)來看，除了海外市場(chǎng)，對(duì)企業(yè)來說更為重要的無(wú)疑是國(guó)內(nèi)的分布式光伏市場(chǎng)，幾乎所有的一線企業(yè)在分布式光伏上都投入了大量的財(cái)力和物力。

能源局的數(shù)據(jù)顯示，上半年光伏發(fā)電市場(chǎng)規(guī)?？焖贁U(kuò)大，新增光伏發(fā)電裝機(jī)2440萬(wàn)千瓦，其中，光伏電站1729萬(wàn)千瓦，同比減少16%；分布式光伏711萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)2.9倍。從數(shù)據(jù)來看，最為亮眼的無(wú)疑是分布式光伏的近三倍增長(zhǎng)，在集中式地面電站逐漸收縮的時(shí)候，分布式光伏已成為另一個(gè)爆發(fā)點(diǎn)。

“我們覺得現(xiàn)在資本已經(jīng)更多地進(jìn)入了分布式光伏領(lǐng)域。從分布式光伏的裝機(jī)量的迅速放大就可以很明顯地看出，資本的流入是比去年要成倍的往上增長(zhǎng)的。”中國(guó)循環(huán)經(jīng)濟(jì)協(xié)會(huì)可再生資源專業(yè)委員會(huì)政策研究部主任彭澎告訴《能源》雜志記者。

盡管分布式光伏仍然存在一些問題，但是隨著市場(chǎng)的爆發(fā)，資本已經(jīng)開始涌入。此外，不同于之前一輪資本的瘋狂涌入，這一次由于種種原因又增加了一些新的實(shí)力玩家，具備屋頂資源的三一集團(tuán)、海爾集團(tuán)、格力集團(tuán)，電商巨頭京東、蘇寧，甚至于腰包漸鼓的煤炭企業(yè)也在打光伏的主意。

那么，分布式光伏的資本熱潮呈現(xiàn)出怎樣的生態(tài)？漲潮中又有哪些風(fēng)險(xiǎn)？9月份，《能源》雜志走訪了相關(guān)的企業(yè)和專家，力求為業(yè)內(nèi)客觀分析分布式光伏的資本機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

分布式光伏淘金者

2017年6月，陜西煤業(yè)化工集團(tuán)西安重裝涇渭新城20兆瓦分布式光伏項(xiàng)目成功實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)發(fā)電。這是目前西北地區(qū)裝機(jī)容量最大的屋頂分布式光伏項(xiàng)目。

該項(xiàng)目是陜煤集團(tuán)新能源戰(zhàn)略的重點(diǎn)示范項(xiàng)目，投資約1.3億元，于今年2月26日開工建設(shè)。項(xiàng)目布設(shè)在西安重裝涇渭工業(yè)園區(qū)的14個(gè)廠房、8座輔助用房以及1個(gè)停車場(chǎng)的屋頂上，面積達(dá)21.63萬(wàn)平方米，相當(dāng)于30個(gè)足球場(chǎng)的面積。

2016年煤炭去產(chǎn)能以來，沉寂數(shù)年的煤炭企業(yè)又慢慢變得有錢了。但是，毋庸置疑，這一次的煤炭復(fù)蘇并不能完全地拯救煤炭企業(yè)。在經(jīng)歷了大起大落之后，煤炭企業(yè)已經(jīng)充分認(rèn)識(shí)到轉(zhuǎn)型的重要性，開始尋求在煤電、煤化工之外的轉(zhuǎn)型。

晉能集團(tuán)作為山西五大省屬煤炭集團(tuán)之一，在光伏領(lǐng)域可謂先行者，除了集中式地面光伏電站，也通過光伏扶貧的方式開展分布式光伏的工作。

在公司的戰(zhàn)略規(guī)劃中，以農(nóng)村光伏扶貧和分布式光伏電站等為突破，推進(jìn)光伏設(shè)計(jì)、制造、建設(shè)、安裝、服務(wù)一條龍全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。在集團(tuán)定點(diǎn)扶貧縣建設(shè)一批小型農(nóng)戶分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目，開拓光伏發(fā)電新市場(chǎng)、新模式。

2017年7月，神華寧夏煤業(yè)集團(tuán)梅花井煤礦6兆瓦自發(fā)自用分布式光伏項(xiàng)目并網(wǎng)發(fā)電，這是神華在寧夏的第一個(gè)分布式光伏項(xiàng)目。作為清潔能源的倡導(dǎo)者，神華集團(tuán)在光伏已布局了許多年，隨著光伏發(fā)展重心的轉(zhuǎn)移，在分布式光伏上或?qū)⒂懈嗟淖鳛椤?/p>

此外，在2016年底，神華集團(tuán)與上海電氣等共出資近25億元組建神華（北京）光伏科技研發(fā)有限公司，和重慶神華薄膜太陽(yáng)能科技有限公司。神華集團(tuán)出資15.35億元，分別持有兩家公司股份為60%、74%。從廣義的分布式光伏來講，如果在技術(shù)和成本上取得突破，薄膜在光電建筑一體化上的應(yīng)用頗具潛力。

“大家為何會(huì)進(jìn)入這個(gè)光伏市場(chǎng)，從商業(yè)的角度來看，如果一個(gè)行業(yè)是比較賺錢的，那么就會(huì)吸引行業(yè)外的企業(yè)加入到這個(gè)行業(yè)里面去。從整體來看，新能源里分布式能源是很關(guān)鍵的一個(gè)部分。”彭澎談到，“在投資者看來，分布式光伏乃至整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)在收益和風(fēng)險(xiǎn)的比例投資人是可以接受的。”

而在三一集團(tuán)看來，光伏行業(yè)投資回報(bào)最好的一塊領(lǐng)域，投資三五年后資金就能實(shí)現(xiàn)周轉(zhuǎn)。早在2016年，三一集團(tuán)就提出，未來五年將投資300億元用于分布式太陽(yáng)能領(lǐng)域的投資和運(yùn)營(yíng)，并將打造行業(yè)領(lǐng)先的智能微電網(wǎng)和能源互聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)。資料顯示，三一集團(tuán)在國(guó)內(nèi)擁有500萬(wàn)平方米的廠房，都可以安裝分布式光伏電站。

事實(shí)上，借助自身屋頂資源發(fā)展分布式光伏的巨頭企業(yè)不在少數(shù)。海爾、格力、京東、蘇寧等均表示出對(duì)分布式光伏的興趣。

有報(bào)道稱，劉強(qiáng)東表示京東未來將在新建的150萬(wàn)平方米倉(cāng)儲(chǔ)屋頂建設(shè)分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)；9月份，SMA中國(guó)宣布正式與蘇寧簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，SMA中國(guó)成為蘇寧光伏版塊業(yè)務(wù)指定逆變器供應(yīng)商。

家電巨頭海爾集團(tuán)則早在2014年就已經(jīng)接觸到了分布式光伏，利用原有空閑屋頂，通過與光伏公司采用能源管理方式進(jìn)行合作，在屋頂建光伏發(fā)電項(xiàng)目用于企業(yè)日常用電，企業(yè)與光伏公司分享節(jié)約電費(fèi)收益分成。海爾集團(tuán)擁有家電銷售渠道、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，并且在2016年9月4日，海爾光伏聯(lián)合海爾消費(fèi)金融在光伏行業(yè)推出的首個(gè)企業(yè)貸款——“富民貸”。

“資本進(jìn)入分布式光伏其實(shí)還是挺多的，包括現(xiàn)在很多基金也在考慮光伏。而且很多人會(huì)稍微往前后看兩三年，現(xiàn)在工商業(yè)光伏基本上很多地方的度電成本已經(jīng)低于電價(jià)了。”彭博新能源財(cái)經(jīng)分析師劉雨菁告訴《能源》雜志記者。

各路資本競(jìng)逐

資料顯示，北京東潤(rùn)環(huán)能科技股份有限公司大數(shù)據(jù)資源評(píng)估以及氣象服務(wù)平臺(tái)能量魔方通過衛(wèi)星掃描的工作，已經(jīng)掃描到120萬(wàn)個(gè)屋頂，屋頂面積達(dá)到13.25億平米，預(yù)裝機(jī)176個(gè)GW。

2017年上半年，分布式光伏發(fā)展的熱點(diǎn)領(lǐng)域?yàn)楣ど虡I(yè)屋頂、戶用光伏以及光伏扶貧。而且從裝機(jī)最多的三個(gè)省份來看，浙江、山東、安徽三省，新增裝機(jī)均超過100萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)均在2倍以上，三省分布式光伏新增裝機(jī)占全國(guó)的54.2%。

2016年11月23日，三一集團(tuán)旗下三一太陽(yáng)能公司與中盛集團(tuán)旗下中盛能源公司，在上海正式簽訂合資協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議，雙方將組建合資公司，以產(chǎn)融結(jié)合的方式，共同發(fā)力屋頂分布式光伏市場(chǎng)。

另?yè)?jù)報(bào)道，2017年7月5日，阿里巴巴宣布隆基新能源中標(biāo)菜鳥物流園一期增城屋頂分布式光伏項(xiàng)目，該項(xiàng)目將在增城菜鳥物流園9.8萬(wàn)平米的屋頂投資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)12兆瓦分布式光伏電站。2017-2019年12月30日前，隆基新能源將持續(xù)為全國(guó)40個(gè)阿里巴巴菜鳥物流園區(qū)投資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)分布式光伏電站，屋頂總面積超過400萬(wàn)平米，項(xiàng)目建設(shè)總量將達(dá)300MW。

優(yōu)質(zhì)的工商業(yè)屋頂仍然是分布式光伏的首選，光伏企業(yè)通過與用于大量屋頂資源的企業(yè)進(jìn)行合作進(jìn)行分布式項(xiàng)目的開發(fā)。

除了投資價(jià)值最高的工商業(yè)屋頂，戶用光伏也逐漸成為一個(gè)熱點(diǎn)，一方面有些地方政府推出了規(guī)劃，比如浙江的“百萬(wàn)家庭屋頂光伏工程”；另一方面，光伏制造企業(yè)大力宣傳戶用光伏，越來越多的市場(chǎng)被開發(fā)出來。

在戶用光伏市場(chǎng)，天合光能是一個(gè)典型的案例，其通過一系列線上線下的活動(dòng)對(duì)戶用光伏進(jìn)行宣傳造勢(shì)，推出“家用原裝系統(tǒng)”，并提出5年內(nèi)實(shí)現(xiàn)百萬(wàn)屋頂計(jì)劃等等。

在工商業(yè)屋頂和戶用光伏之外，2017年光伏扶貧也已經(jīng)成為一個(gè)熱點(diǎn)市場(chǎng)，村級(jí)電站越來越多的具備商業(yè)操作的可能，開始形成一些模式。

不管是工商業(yè)分布式，還是戶用分布式，亦或是光伏扶貧，市場(chǎng)的火熱與光伏制造企業(yè)也有很大的關(guān)系。從光伏上游的晶硅，到中游的電池片、組件，光伏制造的產(chǎn)能仍然在快速的擴(kuò)張之中。雖然海外新興市場(chǎng)的誘惑力很大，但是國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)仍是極為重要的市場(chǎng)，而在大型地面電站受限的情況下，光伏產(chǎn)品對(duì)于分布式光伏的渴望不言而喻。

中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年上半年，在多晶硅、硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)，產(chǎn)量分別達(dá)到11.5萬(wàn)噸、36GW、32GW和34GW，同比增長(zhǎng)21.1%、20%、28%和25.9%。而且，不論是上游晶硅，還是中游的各個(gè)環(huán)節(jié)，國(guó)內(nèi)主要光伏企業(yè)普遍擴(kuò)產(chǎn)，包括天合、晶科、晶澳等，部分中小型光伏企業(yè)正加速IPO，募集資金繼續(xù)投資光伏產(chǎn)業(yè)，部分外圍企業(yè)也開始布局光伏產(chǎn)品制造。

原標(biāo)題:分布式光伏熱錢洶涌 各路淘金者誰(shuí)生誰(shuí)死？