七大維度 看光伏2022及展望2023

節(jié)后，2023年光伏新征程全面開啟，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格震蕩仍舊持續(xù)，上下游激烈博弈……在此，總結(jié)2022年的“成績(jī)單”，并據(jù)此淺析2023年的行業(yè)走勢(shì)。

一、新增裝機(jī)

年前，國(guó)家能源局發(fā)布的全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年光伏新增裝機(jī)87.41GW，雖不及此前過(guò)百吉瓦的市場(chǎng)預(yù)期，但同比2021年增長(zhǎng)60.3%。

從各月裝機(jī)數(shù)據(jù)來(lái)看，進(jìn)入第二季度后，各月新增裝機(jī)較為均衡，最后一月仍舊上演搶裝潮，搶裝規(guī)模21.7GW。而從裝機(jī)類型來(lái)看，分布式光伏或仍將超越集中式，占據(jù)裝機(jī)主力。

2023年，隨著上游產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格逐漸回歸理性，將極大刺激下游裝機(jī)需求，特別是集中式地面電站需求的回升。按照國(guó)家能源局預(yù)估，2023年風(fēng)光新增裝機(jī)將達(dá)1.6億千瓦，延續(xù)2022年風(fēng)光3:7比例，則2023年光伏新增裝機(jī)將超110GW。也有咨詢機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2023年國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)或超130GW。

二、累計(jì)裝機(jī)

截至2022年底，光伏累計(jì)裝機(jī)392.61GW。去年8月底，光伏超越風(fēng)電，成為全國(guó)第三大電源。

2023年，國(guó)家能源局預(yù)期光伏累計(jì)裝機(jī)將達(dá)490GW左右，光伏也將超越水電躋身全國(guó)第二大電源。不過(guò)，與龐大裝機(jī)不協(xié)調(diào)的則是風(fēng)、光發(fā)電量占全社會(huì)用電量的微弱比重，促消納，提升電能質(zhì)量仍將是未來(lái)風(fēng)光新能源成長(zhǎng)的重大課程之一。

三、設(shè)備招標(biāo)

伴隨“十四五”的高增長(zhǎng)預(yù)期，2022年光伏招標(biāo)再度創(chuàng)下新高。僅統(tǒng)計(jì)公開信息，2022年全年，組件、逆變器招標(biāo)規(guī)模分別超150GW、120GW。組件招標(biāo)中，1月、9月、12月招標(biāo)容量超過(guò)20GW。招標(biāo)大戶集中于央國(guó)企，其中中國(guó)電建2022年光伏組件招標(biāo)規(guī)模超33GW，其次是國(guó)家電投約24GW，超10GW的還有華電、華潤(rùn)電力、中核集團(tuán)。

逆變器招標(biāo)，同樣9月、12月超20GW，6月、7月超10GW。業(yè)主以中國(guó)電建領(lǐng)跑，招標(biāo)容量達(dá)10GW級(jí)的有大唐、國(guó)家電投、國(guó)家能源集團(tuán)、華電、中核集團(tuán)。

2022年底，中國(guó)電建率先開啟2023年度設(shè)備招標(biāo)，光伏組件、逆變器招標(biāo)容量均高達(dá)26GW，刷新最大招標(biāo)規(guī)模的同時(shí)，也吹響了2023年的招標(biāo)號(hào)角，正值“十四五”關(guān)鍵之年，沖擊目標(biāo)的終端業(yè)主也將進(jìn)一步通過(guò)集采框架招標(biāo)與設(shè)備企業(yè)開展激烈博弈。

四、EPC招標(biāo)

2022年光伏電站EPC招標(biāo)超120GW，其中中標(biāo)規(guī)模約98GW。就價(jià)格而言，地面光伏電站大EPC、小EPC均價(jià)分別為4元/W、1.37元/W。

分布式光伏電站，大EPC、小EPC均價(jià)分別為4.13元/W、2.1元/W。

而公開的整縣分布式光伏EPC招標(biāo)規(guī)模近20GW，大EPC、小EPC均價(jià)分別為3.8元/W、1.72元/W。（有關(guān)2022年度EPC整體情況，將進(jìn)行更詳細(xì)分析，敬請(qǐng)關(guān)注）

2023年度，隨著上游產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格邁向平穩(wěn)，EPC商的盈利也將有所修復(fù)。

五、光伏價(jià)格

2022年光伏價(jià)格可謂“冰火兩重天”：一飛沖天并急轉(zhuǎn)直下。至2022年底，硅料、硅片、電池、組件價(jià)格均跌破年初價(jià)格。不過(guò)，2023年開年第三周，產(chǎn)業(yè)鏈全線止跌反彈。

歷時(shí)兩年之久因產(chǎn)能失衡而帶來(lái)的漲價(jià)暴擊，行業(yè)極盼價(jià)格回歸理性，然而供需決定價(jià)格，新一年上下游價(jià)格博弈的同時(shí)，也將重新爭(zhēng)奪話語(yǔ)權(quán)。

六、組件出貨量

直面終端，光伏組件成為最受關(guān)注的行業(yè)領(lǐng)域，明星企業(yè)扎堆。作為光伏組件企業(yè)的重要考量指標(biāo)之一，出貨量備受市場(chǎng)關(guān)注。據(jù)調(diào)研，2022年度國(guó)內(nèi)TOP20組件企業(yè)的出貨量近300GW，其中僅TOP10企業(yè)便超250GW。

縱觀組件龍頭企業(yè)，除隆基、晶科、天合、晶澳呈斷層式領(lǐng)先的四大龍頭外，一道、通威等組件新勢(shì)力攻勢(shì)迅猛。隨著新一輪技術(shù)迭代，2023年組件市場(chǎng)格局充滿變數(shù)。

七、終端業(yè)主

光伏電站投資開發(fā)商以央國(guó)企為主，特別是五大四小集團(tuán)，裝機(jī)占據(jù)“半壁江山”。

2022年，受上游價(jià)格高企，除國(guó)家電投、中廣核外，多數(shù)集團(tuán)仍未達(dá)到“十四五”新能源目標(biāo)的年均增長(zhǎng)計(jì)劃。而“五大四小”的在手新能源指標(biāo)卻急速飆升，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年五大發(fā)電集團(tuán)拿下百吉瓦風(fēng)光指標(biāo)。2023年是實(shí)現(xiàn)“十四五”規(guī)劃的關(guān)鍵之年，也是第一批大基地、整縣項(xiàng)目的并網(wǎng)收官之年，央國(guó)企新能源投資預(yù)期加速。