“定增+研究院”，中航鋰電快速展開資本布局

“鋰電池、電源系統(tǒng)及配套產品收入5.81億元，同比增加45.04%”。這是成飛集成2016年半年報披露的優(yōu)良業(yè)績。根據電車匯統(tǒng)計，此類收入已占成飛集成2016半年收入的約71%。（今年1-6月，成飛集成實現(xiàn)營業(yè)收入8.09億元，同比增長27.43%，歸屬于上市公司股東的凈利潤5137.58萬元，同比增長100.54%）。毫無疑問，作為成飛集成背后的重要收入支柱，子公司中航鋰電已是當仁不讓。而無論是定增擴產，投資布局，還是設立研發(fā)中心，將更多資源投入中航鋰電，顯然符合成飛集成的整體預期。

定增已通過

今年7月11日，成飛集成率先公告，擬非公開發(fā)行股份募集資金總額不超過17.5億元,投入鋰電池及相關產業(yè)。其中公司控股股東中航工業(yè)擬認購4億元,且所認購股票鎖定期為36個月。

此消息一出，成飛集成應聲大漲兩日。根據規(guī)劃，募資的17.5億元,洛陽中航鋰電的（三期）工程將增產能15.4億瓦時/年，預計耗資13.5億元。完全達產后預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入約22.64億元，增加利潤總額約2.38億元。

而另外的4億元將用于補充流動資金,緩解中航鋰電資金壓力,促進三期項目產能的順利釋放。中航鋰電(洛陽)產業(yè)基地的一期和二期產能已于去年12月達產,產能為9億瓦時,三期項目公司,建設期為12個月,預計將于今年12月達產。

事實上，早在2015年10月12日，成飛集成即公告稱，中航鋰電擬與江蘇金壇華羅庚科技產業(yè)發(fā)展有限公司(以下簡稱“金壇華科”)投資等設立中航鋰電(江蘇)有限公司,總共也分為三期建設,其中一期總投資31.91億元,設計產能25億瓦時/年。若產能順利釋放,公司于今年底合計將有49.4億瓦時/年的產能,產能增長率將達448.9%。未來三年,公司將視市場情況,把中航鋰電(江蘇)二期和三期項目建設完成并投放市場,屆時公司總計產能或將達1 44億瓦時/年。而有關中航鋰電的投資布局，遠不止募集的17.5億元這么簡單。圍繞江蘇、河南兩地打造百億元規(guī)模的鋰電池產業(yè)集群，完全符合成飛集成定向增發(fā)的業(yè)績預期。

就在昨日，成飛集成再發(fā)公告，稱中航鋰電的17.5億元定增已獲中國證監(jiān)會通過。而本月19日，成飛集成舉行的股東大會中，將對定增項目進行再度復核。

成立研究院

同樣在昨晚，成飛集成發(fā)布公告，經公司第五屆董事會第二十四次會議審議通過，公司擬與江蘇金壇華羅庚科技產業(yè)發(fā)展有限公司(以下簡稱“金壇華科”)在金壇華羅庚產業(yè)園共同現(xiàn)金出資設立“中航鋰電技術研究院有限公司”(以下簡稱“研究院”)。

而這正是繼中航鋰電投資江蘇后，與常州金壇的又一次戰(zhàn)略性合作。根據公告，研究院注冊資本5500萬元，成飛集成出資1925 萬元，占注冊資本35%，金壇華科出資3575萬元，占65%。研究院經營范圍為“鋰離子動力電池及相關集成產品的技術開發(fā)、技術轉讓、技術咨詢和技術培訓、技術服務、檢測服務；自營和代理各類商品及技術進出口業(yè)務”(最終以工商核準為準)。研究院主要業(yè)務為接受公司及其下屬單位的委托開展鋰離子動力電池及相關集成產品的技術開發(fā)、轉讓等服務。

就研究院主要業(yè)務涉及的知識產權的歸屬，雙方作出如下安排：

(1)研究院受成飛集成及其下屬單位委托研發(fā)的項目：技術成果歸委托方所有，委托方向研究院支付技術研發(fā)費；

 (2)研究院立項的研發(fā)項目：成果優(yōu)先轉讓給成飛集成或其下屬單位，如成飛集成明確一年內不用的成果，經成飛集成書面同意，研究院可以對外轉讓或對外出資等方式 進行成果轉化；

(3)研究院研發(fā)的其他技術成果及其運用如果存在或可能存在對成飛集成或其下屬企業(yè)的利益有損害，則未經成飛集成同意，研究院就該等技術成果不得以任何方式向第三方授權、轉讓或出售。