新能源行業(yè)周報：新能源汽車產(chǎn)銷兩旺景氣度高 風(fēng)光裝機需求超預(yù)期

　　川財周觀點

　　本周動力電池市場整體變化不大，1-5 月新能源汽車累計產(chǎn)銷超過200 萬輛，同比增長1.1 倍，供應(yīng)鏈的恢復(fù)新能源汽車銷量明顯好轉(zhuǎn)。上游鋰礦資源競爭仍較激烈，動力電池企業(yè)抱團搶礦，穩(wěn)定鋰鹽的供給有利于成本控制與供應(yīng)鏈安全，下游需求整體恢復(fù)超預(yù)期，整體市場將迎來一波需求反彈。光伏方面，雖然國內(nèi)疫情形勢、內(nèi)陸運輸通行情況均有明顯好轉(zhuǎn)，但是硅料難求的供需局面仍然未解，供需錯配的問題仍然突出，硅料價格短期內(nèi)仍難以形成下跌動力。此外，電池片供應(yīng)持續(xù)短缺，疊加海內(nèi)外終端需求火熱下，預(yù)期后續(xù)電池片價格將繼續(xù)上漲。隨著后續(xù)硅料新增產(chǎn)能的持續(xù)投放，各環(huán)節(jié)博弈結(jié)果逐漸清晰，疊加美國關(guān)稅政策的邊際改善，歐洲清潔能源需求超預(yù)期增長，行業(yè)需求景氣度有望實現(xiàn)穩(wěn)中有升。風(fēng)電方面，近期風(fēng)電招標需求旺盛，隨著國內(nèi)疫情逐步緩解，疊加近期原材料價格持續(xù)回落，預(yù)計風(fēng)電有望迎來量利齊升，持續(xù)看好風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展空間。當(dāng)前風(fēng)電光伏產(chǎn)業(yè)鏈和新能源汽車板塊具有良好的配置價值，建議關(guān)注相關(guān)受益的產(chǎn)業(yè)鏈頭部企業(yè)。

　　市場一周表現(xiàn)

　　本周電力設(shè)備指數(shù)上漲4.41%，上證指數(shù)上漲0.97%，滬深300 指數(shù)上漲1.65%。各子板塊中，電池指數(shù)上漲6.55%，光伏設(shè)備指數(shù)上漲2.60%，風(fēng)電設(shè)備指數(shù)上漲7.35%。個股方面，電力設(shè)備行業(yè)周漲幅前三的公司為：先惠技術(shù)(688155.SH， 24.62%)，天賜材料(002709.SZ， 23.78%)，石大勝華(603026.SH， 23.02%)；周跌幅前三的公司為：積成電子(002339.SZ， -22.30%)，華西能源(002630.SZ， -14.93%)，科陸電子(002121.SZ，-13.41%)。

　　行業(yè)動態(tài)

　　6 月13 日，上海市交通委發(fā)布《2021 年上海綠色交通發(fā)展年度報告》?！秷蟾妗贩Q，2021年上海新能源汽車年推廣量為25.4 萬輛，年度推廣量較去年相比增長110%，創(chuàng)歷史新高，累計推廣總量約67.8 萬輛。(上海有色網(wǎng))6 月14 日，吉林市發(fā)改委發(fā)布吉林市穩(wěn)定經(jīng)濟50 條措施。文件中提出，布局一批抽水蓄能電站，加快推進蛟河抽水蓄能電站項目建設(shè)，爭取蛟河天崗抽水蓄能電站補充列入國家中長期發(fā)展規(guī)劃“十四五”重點實施項目。(北極星儲能網(wǎng))6 月15 日，云南省發(fā)展和改革委員會、云南省工業(yè)和信息化廳關(guān)于印發(fā)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展三年行動及配套政策措施的通知。通知提到：力爭到2024 年，光伏產(chǎn)業(yè)布局持續(xù)優(yōu)化，價值鏈條大幅提升，創(chuàng)新能力顯著提高，打造形成具有較強協(xié)同效應(yīng)的“工業(yè)硅—多晶硅—單晶硅—電池片—組件+配套產(chǎn)業(yè)+光伏電站”的光伏全產(chǎn)業(yè)鏈。落實以商招商分級獎勵制度，對引進光伏制造業(yè)項目實際固定資產(chǎn)投資額10 億元以上的，省財政對招商實施企業(yè)按固定資產(chǎn)投資額予以累進獎補，最高可達1000 萬元。對延鏈補鏈強鏈成效顯著的企業(yè)，視情況提高獎補標準。(光伏資訊)6 月16 日，貴陽市發(fā)布貴陽市新能源汽車促銷活動公告。指出，2022 年6 月18 日—2022年10 月30 日，對在全市參加活動的新能源汽車，購價在10-30 萬元，給予每臺3000元補貼；購價在30 萬元以上的，給予每臺5000 元補貼。(北極星儲能網(wǎng))6 月16 日，國家發(fā)改委召開6 月新聞發(fā)布會。國家發(fā)改委政研室副主任、新聞發(fā)言人孟瑋在會上表示，在保能源安全方面，要抓緊開工建設(shè)一批核電、水電項目，加快以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為重點的大型風(fēng)電光伏基地建設(shè)，扎實做好提高煤炭、原油等能源資源儲備能力相關(guān)工作。(北極星電力網(wǎng))

　　6 月16 日，工業(yè)和信息化部裝備工業(yè)一司指導(dǎo)，工業(yè)和信息化部裝備工業(yè)發(fā)展中心主辦的《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理實施情況年度報告(2022)》

　　發(fā)布會在北京成功舉辦。(中汽數(shù)據(jù))

　　6 月17 日，生態(tài)環(huán)境部等七部門日前發(fā)布關(guān)于印發(fā)《減污降碳協(xié)同增效實施方案》的通知。方案提出，到2025 年，減污降碳協(xié)同推進的工作格局基本形成；重點區(qū)域、重點領(lǐng)域結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整和綠色低碳發(fā)展取得明顯成效；形成一批可復(fù)制、可推廣的典型經(jīng)驗；減污降碳協(xié)同度有效提升。到2030 年，減污降碳協(xié)同能力顯著提升，助力實現(xiàn)碳達峰目標；大氣污染防治重點區(qū)域碳達峰與空氣質(zhì)量改善協(xié)同推進取得顯著成效；水、土壤、固體廢物等污染防治領(lǐng)域協(xié)同治理水平顯著提高。(生態(tài)環(huán)境部)

　　公司公告

　　西藏礦業(yè)：公司公告稱，中央第四生態(tài)環(huán)境保護督察組現(xiàn)場督察公司控股子公司西藏日喀則扎布耶鋰業(yè)高科技有限公司。針對“在扎布耶鹽湖管理范圍內(nèi)違規(guī)建設(shè)1200 公頃鹽田和結(jié)晶池”的問題，公司已于2022 年5 月30 日取得相應(yīng)的行政許可手續(xù)。針對“在鹽湖周邊違規(guī)取土178.4 萬立方米”的問題，公司于2005 年、2013 年，因一期及一期技改工程的建設(shè)需要，在工程就近的三個點取土。目前，正有序推進三個取土點的恢復(fù)治理工作，計劃在2023 年7 月31 日前完成施工并通過行業(yè)主管部門驗收等工作。

　　派能科技：公司公告稱，擬定增募資不超過50 億元，用于派能科技10GWh 鋰電池研發(fā)制造基地項目、派能科技總部及產(chǎn)業(yè)化基地項目及補充流動資金。

　　融捷股份：公司公告稱，截至目前，參股企業(yè)成都融捷鋰業(yè)于6 月7 日取得由成都市應(yīng)急管理局發(fā)放的《安全生產(chǎn)許可證》，有效期為2022 年6 月7 日至2025 年6 月6 日。

　　按照計劃，成都融捷鋰業(yè)將在6 月份結(jié)束試生產(chǎn)，7 月份進入正式生產(chǎn)階段。成都融捷鋰業(yè)一期2 萬噸/年鋰鹽項目投產(chǎn)后，有利于公司進一步提高市場綜合競爭力和盈利能力。

　　雅化集團：公司公告稱，預(yù)計2022 年上半年凈利潤21.22 億元-23.72 億元，同比增長542.79%-618.52%。報告期內(nèi)，由于鋰行業(yè)景氣度持續(xù)回升，鋰鹽產(chǎn)品的需求持續(xù)增長，鋰鹽產(chǎn)品價格繼續(xù)維持在較高水平。公司Q1 凈利10.22 億元，據(jù)此計算，二季度凈利預(yù)計環(huán)比增長7%-32%。

　　宇邦新材：公司公告稱，公司擬在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，首次公開發(fā)行股數(shù)26,000,000 股，占發(fā)行后總股本的25%，本次發(fā)行不涉及原股東公開發(fā)售股份，股票面值為1 元，發(fā)行價格26.86 元/股，募集資金總額69,836.00 萬元，募集資金凈額為61,198.82 萬元。公司本次發(fā)行募集資金擬投入“年產(chǎn)光伏焊帶13,500 噸建設(shè)項目”、“研發(fā)中心建設(shè)項目”、“生產(chǎn)基地產(chǎn)線自動化改造項目”以及補充流動資金。

　　東方日升：公司公告稱，因公司募投項目之“5GW N 型超低碳高效異質(zhì)結(jié)電池片與10GW高效太陽能組件項目”尚未取得節(jié)能審查批復(fù)。公司宣布中止其50 億定增計劃。待進一步落實募投項目的節(jié)能審查批復(fù)意見后再申請恢復(fù)審核，中止時間自申請之日起不超過1 個月。

　　通威股份：公司公告稱，2022 年—2026 年青海高景太陽能科技有限公司計劃向公司旗下子公司合計采購不低于21.61 萬噸多晶硅產(chǎn)品。具體訂單價格月議，合同交易總額以最終成交金額為準。本合同為長單銷售合同。預(yù)計銷售總額約509 億元(不含稅)以上。

　　潤建股份公告，與南寧市良慶區(qū)人民政府簽訂了《風(fēng)力發(fā)電儲能一體化項目戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》、《地面光伏項目戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》和《屋頂分布式光伏項目戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，預(yù)計上述項目總?cè)萘考s550MW，總投資開發(fā)金額合計約34 億元。

　　潤建股份：公司公告稱，與南寧市良慶區(qū)人民政府簽訂了《風(fēng)力發(fā)電儲能一體化項目戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》、《地面光伏項目戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》和《屋頂分布式光伏項目戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，預(yù)計上述項目總?cè)萘考s550MW，總投資開發(fā)金額合計約34 億元。

　　上海天洋：公司披露業(yè)績說明會召開情況公告，一季度光伏EVA 粒子較去年四季度有較大的降價，在一季度末二季度初隨著光伏市場的景氣度持續(xù)提升，價格持續(xù)上漲，目前已基本回到去年四季度的水平。光伏EVA 粒子整體的市場波動較大，價格透明度也較高，投資者可以關(guān)注市場的有關(guān)信息。

　　風(fēng)險提示：供應(yīng)鏈瓶頸導(dǎo)致需求量不及預(yù)期、市場競爭加劇導(dǎo)致行業(yè)盈利能力下滑等。

文章來源：川財證券