美國和我國的金融監(jiān)管體制有哪些異同點(diǎn)?

【專家解說】：　　要想分析出美國和我國的金融監(jiān)管體制的異同，首先得了解美國和中國的金融監(jiān)管體制的特點(diǎn)，才能進(jìn)行詳細(xì)合理的解釋。 　　2009年6月17日中午，美國政府正式公布了自1929年"大蕭條"以來最徹底的全面金融監(jiān)管改革方案，稱之為美國金融監(jiān)管體系改革的"白皮書"。下面將對改革藍(lán)圖和最新的白皮書進(jìn)行分析。 　?。ㄒ唬└母锼{(lán)圖的主要內(nèi)容 　　《現(xiàn)代化藍(lán)圖》分別從短、中、長期提出建議，其中長期建議中提出了目標(biāo)監(jiān)管的新理念，以建立市場穩(wěn)定監(jiān)管、審慎監(jiān)管和金融市場商業(yè)行為監(jiān)管的三支柱監(jiān)管體系，確保美國在全球金融市場的核心地位。 　　1. 以授權(quán)和加強(qiáng)協(xié)調(diào)為目的的短期建議。短期建議主要是針對目前的信貸和房屋抵押市場動蕩, 建議采取措施來加強(qiáng)監(jiān)管當(dāng)局的合作, 強(qiáng)化市場的監(jiān)管, 以推動金融市場穩(wěn)定, 加強(qiáng)消費(fèi)保護(hù)。具體內(nèi)容包括：第一，提升總統(tǒng)金融市場工作小組（PWG）作為金融監(jiān)管政策協(xié)調(diào)者的效率。將貨幣監(jiān)理署（OCC）、聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）、儲蓄監(jiān)管辦公室（OTS）納入到PWG，作為其新成員來擴(kuò)充其陣容，并且將PWG關(guān)注的領(lǐng)域從金融市場擴(kuò)展到整個金融系統(tǒng)。第二，創(chuàng)設(shè)聯(lián)邦抵押貸款創(chuàng)始委員會, 加強(qiáng)對房屋抵押貸款發(fā)起的監(jiān)管，監(jiān)督各州對按揭貸款的管理, 以改變目前許多此類經(jīng)紀(jì)人脫離聯(lián)邦監(jiān)管的現(xiàn)狀。第三，授予美聯(lián)儲更多知情權(quán)、審查權(quán)。授予美聯(lián)儲可以向所有借入應(yīng)急流動資金的金融體系參與者（包括商業(yè)銀行和非商業(yè)銀行）索取更多信息或進(jìn)行實(shí)地審查的權(quán)利，評估金融機(jī)構(gòu)的流動性以及有關(guān)活動對整體金融穩(wěn)定的影響。 　　2. 以監(jiān)管機(jī)構(gòu)的部分整合為目的的中期建議。在短期建議的基礎(chǔ)上, 藍(lán)圖提出部分中期建議,以減少美國監(jiān)管重疊, 提高金融監(jiān)管的有效性, 其中部分建議可以在現(xiàn)有監(jiān)管框架下盡快推行。具體包括五個方面：第一，建議取消聯(lián)邦儲蓄機(jī)構(gòu)牌照, 將其納入國民銀行牌照體系, 這個過程應(yīng)該在兩年內(nèi)完成；撤消儲蓄管理局, 其原有職責(zé)由擁有全國銀行監(jiān)管權(quán)的貨幣審計(jì)局履行。第二，針對目前州注冊的聯(lián)邦存款保險銀行受到州和聯(lián)邦的雙重監(jiān)管的情況，提出將州注冊銀行交給美聯(lián)儲或聯(lián)邦儲蓄保險公司監(jiān)管。第三，在支付清算系統(tǒng)的監(jiān)管上，應(yīng)當(dāng)確立重要支付清算系統(tǒng)的聯(lián)邦特許權(quán)和聯(lián)邦優(yōu)先權(quán)，美聯(lián)儲負(fù)有監(jiān)管此類系統(tǒng)的主要職責(zé)，享有重要的自由決定權(quán)和制定相關(guān)強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)的權(quán)力。第四，在保險業(yè)方面，一直以來都是由州監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)監(jiān)管，聯(lián)邦政府對保險業(yè)務(wù)只是進(jìn)行調(diào)節(jié)而很少監(jiān)管， 因而才導(dǎo)致了美國保險巨頭--美國國際集團(tuán)（AIG） 因大量創(chuàng)設(shè)和持有CDS 而瀕臨破產(chǎn)。第五，合并商品期貨貿(mào)易委員會和證券交易委員會，由證券交易委員會對證券期貨業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管，來改善之前對證券、期貨分業(yè)監(jiān)管的低效。 　　3.以建立目標(biāo)性監(jiān)管模式為目的的長期建議。藍(lán)圖建議：第一，由美聯(lián)儲履行市場穩(wěn)定監(jiān)管者職責(zé), 其目標(biāo)為保證金融市場穩(wěn)定, 側(cè)重控制系統(tǒng)性風(fēng)險。第二，設(shè)立謹(jǐn)慎金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)（Prudential Financial Regulator），整合銀行監(jiān)管權(quán)，把目前由5個聯(lián)邦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的日常銀行監(jiān)管事務(wù)收歸金融審慎管理機(jī)構(gòu)統(tǒng)一負(fù)責(zé)。其監(jiān)管重點(diǎn)側(cè)重于有政府擔(dān)保的金融機(jī)構(gòu)的日常業(yè)務(wù)運(yùn)作, 監(jiān)控其資金充足性和投資限制、活動限制等事宜,進(jìn)行必要的現(xiàn)場檢查。第三，設(shè)立新的商業(yè)營運(yùn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)（Business Conduct Regulator），負(fù)責(zé)商業(yè)行為監(jiān)管，保障投資者和消費(fèi)者權(quán)益（主要是現(xiàn)有商品期貨交易委員會以及證券交易委員會的主要職能及銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的一部分職能）。此外, 設(shè)立聯(lián)邦保險保證人和公司融資監(jiān)管者。 　　由此看來, 藍(lán)圖對現(xiàn)行的多頭的功能性監(jiān)管體系進(jìn)行了重新梳理和歸類, 實(shí)現(xiàn)了三個監(jiān)管目標(biāo)與三個層次的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的緊密結(jié)合，目的在于提高監(jiān)管效率、維護(hù)金融穩(wěn)定，以及更好地保護(hù)投資者和消費(fèi)者的權(quán)益，提高美國在全球資本市場的競爭力。而且，通過對藍(lán)圖的介紹，我們也可以看出藍(lán)圖的改革是改善監(jiān)管而非單純地增加監(jiān)管和增加干預(yù)，并沒有放棄充分依賴市場紀(jì)律的理念，而是在新的金融市場發(fā)展背景下，對于監(jiān)管和市場關(guān)系的再平衡。 　　（二）金融監(jiān)管體制改革的最新成果："白皮書" 　　2009年6月17日中午，美國政府正式公布了自1929年"大蕭條"以來最徹底的全面金融監(jiān)管改革方案,稱之為美國金融監(jiān)管體系改革的"白皮書"。這份長達(dá)88頁的改革方案幾乎涉及美國金融領(lǐng)域的各個方面，從更嚴(yán)格的消費(fèi)者保護(hù)政策到出臺對金融產(chǎn)品更為嚴(yán)格的監(jiān)管規(guī)則，這一計(jì)劃把目前游離在監(jiān)管之外的金融產(chǎn)品和金融機(jī)構(gòu)，都要置于聯(lián)邦政府的控制之下。改革目的旨在全面修復(fù)美國現(xiàn)有金融監(jiān)管體系，防止類似當(dāng)前危機(jī)的再度發(fā)生。 　　首先，加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。白皮書指出，所有可能給金融系統(tǒng)帶來嚴(yán)重風(fēng)險的金融機(jī)構(gòu)都必須受到嚴(yán)格監(jiān)管。為此，政府將推行以下六方面改革：成立由美國財(cái)政部領(lǐng)導(dǎo)的金融服務(wù)監(jiān)管委員會，以監(jiān)視系統(tǒng)性風(fēng)險；強(qiáng)化美聯(lián)儲權(quán)力，授權(quán)美聯(lián)儲解決威脅整個系統(tǒng)的風(fēng)險累積問題，監(jiān)管范圍擴(kuò)大到所有可能對金融穩(wěn)定造成威脅的企業(yè)。除銀行控股公司外，對沖基金、保險公司等也將被納入美聯(lián)儲的監(jiān)管范圍；對金融企業(yè)設(shè)立更嚴(yán)格的資本金和其他標(biāo)準(zhǔn)，大型、關(guān)聯(lián)性強(qiáng)的企業(yè)將被設(shè)置更高標(biāo)準(zhǔn)，美聯(lián)儲擁有銀行資本金要求方面的最終決定權(quán)，并對這些公司的高管薪酬以及金融市場交易系統(tǒng)的監(jiān)控權(quán)力納入美聯(lián)儲的范圍；成立全國銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)，以監(jiān)管所有擁有聯(lián)邦執(zhí)照的銀行；撤銷儲蓄管理局及其他可能導(dǎo)致監(jiān)管漏洞的機(jī)構(gòu)，避免部分吸儲機(jī)構(gòu)借此規(guī)避監(jiān)管；對沖基金和其他私募資本機(jī)構(gòu)需在證券交易委員會注冊。 　　其次，建立對金融市場的全方位監(jiān)管。白皮書建議：強(qiáng)化對證券化市場的監(jiān)管，包括增加市場透明度，強(qiáng)化對信用評級機(jī)構(gòu)管理，創(chuàng)設(shè)和發(fā)行方需在相關(guān)信貸證券化產(chǎn)品中承擔(dān)一定風(fēng)險責(zé)任。全面監(jiān)管金融衍生品的場外交易，將聯(lián)邦監(jiān)管范圍擴(kuò)大到金融市場監(jiān)管的灰色地帶，復(fù)雜衍生品交易以及抵押貸款擔(dān)保證券的交易都將置于監(jiān)管之內(nèi)，其中加強(qiáng)對對沖基金和場外交易市場（OTC）最為典型。賦予美聯(lián)儲監(jiān)督金融市場支付、結(jié)算和清算系統(tǒng)的權(quán)力。 　　第三，保護(hù)消費(fèi)者和投資者不受不當(dāng)金融行為損害。白皮書指出，為了重建對金融市場的信心，需對消費(fèi)者金融服務(wù)和投資市場進(jìn)行嚴(yán)格、協(xié)調(diào)地監(jiān)管。政府必須促進(jìn)這一市場透明、簡便、公平、負(fù)責(zé)、開放。為此，白皮書建議：建立消費(fèi)者金融保護(hù)局，以保護(hù)消費(fèi)者不受金融系統(tǒng)中不公平、欺詐行為損害，對消費(fèi)者和投資者金融產(chǎn)品及服務(wù)強(qiáng)化監(jiān)管，促進(jìn)這些產(chǎn)品透明、公平、合理。提高消費(fèi)者金融產(chǎn)品和服務(wù)提供商的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)公平競爭，保護(hù)抵押貸款、信用卡和其他金融產(chǎn)品消費(fèi)者的利益。 　　第四，賦予政府應(yīng)對金融危機(jī)所必需的政策工具，以避免政府為是否應(yīng)救助困難企業(yè)或讓其破產(chǎn)而左右為難。建立新機(jī)制，使政府可以自主決定如何處理發(fā)生危機(jī)、并可能帶來系統(tǒng)風(fēng)險的非銀行金融機(jī)構(gòu)，政府有權(quán)接管、拆分那些陷入困境的大型金融公司，避免個體垮臺將危及整體經(jīng)濟(jì)，而這一點(diǎn)正是去年在金融危機(jī)最嚴(yán)重時期政府所欠缺的。而且美聯(lián)儲在向企業(yè)提供緊急金融救援前需獲得財(cái)政部許可。 　　第五，建立國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)國際合作。為此，白皮書建議，改革企業(yè)資本框架，強(qiáng)化對國際金融市場監(jiān)管，對跨國企業(yè)加強(qiáng)合作監(jiān)管，使各國的政策相協(xié)調(diào)，以創(chuàng)立一個相容的監(jiān)管架構(gòu)并且強(qiáng)化國際危機(jī)應(yīng)對能力。具體舉措包括制定相似的信用衍生產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)定，在對大型跨國金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管方面簽署跨境協(xié)議，以及與海外監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行更好合作等。 　　該金融監(jiān)管改革方案首次將金融業(yè)作為一個整體來考慮，是自上世紀(jì)30年代以來美國最大規(guī)模的一次金融監(jiān)管改革。但值得指出的是，該改革方案與美國財(cái)政部部長保爾森在2008年3月31日宣布的《現(xiàn)代金融監(jiān)管架構(gòu)改革藍(lán)圖》相比，"白皮書"延續(xù)了《現(xiàn)代金融監(jiān)管架構(gòu)改革藍(lán)圖》的精神，大大擴(kuò)張了美聯(lián)儲的權(quán)力，將銀行和對沖基金等都納入了美聯(lián)儲的監(jiān)管范圍，撤銷了用于監(jiān)管儲蓄和貸款的聯(lián)邦機(jī)構(gòu)--儲蓄管理局，但也有相當(dāng)程度的縮水，如政府最初打算整合監(jiān)管機(jī)構(gòu)，成立單一機(jī)構(gòu)監(jiān)管銀行業(yè)，但最終選擇了在現(xiàn)有結(jié)構(gòu)內(nèi)加強(qiáng)聯(lián)儲權(quán)力的做法。 　　總之，通過以上對美國金融體制改革的內(nèi)容及原因的分析，可以看出美國由現(xiàn)行的多頭功能性監(jiān)管模式已經(jīng)開始準(zhǔn)備向監(jiān)管機(jī)構(gòu)更集中的目標(biāo)性監(jiān)管模式邁進(jìn)。這種改革的路徑與思路可以說完全契合了國際上金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢，即集中監(jiān)管的趨勢。 　　（三）改革藍(lán)圖中目標(biāo)性監(jiān)管模式的評析--與功能性監(jiān)管模式相對比 　　1999年，美國《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》的通過，徹底結(jié)束了銀行、證券、保險分業(yè)經(jīng)營的狀態(tài)，標(biāo)志著美國混業(yè)經(jīng)營的開始。與此相應(yīng)的是，美國的金融監(jiān)管理念也由之前的機(jī)構(gòu)性監(jiān)管轉(zhuǎn)為功能性監(jiān)管。盡管功能性監(jiān)管的理念跳出了分業(yè)經(jīng)營情況下機(jī)構(gòu)性監(jiān)管的以金融機(jī)構(gòu)身份分割的不足，但美國功能性監(jiān)管體制是在不觸動現(xiàn)有監(jiān)管體制的前提下，促進(jìn)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的職能協(xié)調(diào)、信息溝通以及執(zhí)法合作，本質(zhì)上仍然是分業(yè)監(jiān)管的模式，并沒有提供明確的制度構(gòu)建和授權(quán)支撐。所以，該套金融監(jiān)管系統(tǒng)在運(yùn)行的十年過程中，也逐漸暴露出其存在的弊端，并且在此次危機(jī)中集中爆發(fā)。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：第一，缺乏一個能夠擁有全部監(jiān)管信息和能夠預(yù)防監(jiān)管系統(tǒng)性風(fēng)險的機(jī)構(gòu)。第二，不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所適用的監(jiān)管法律規(guī)則不同，運(yùn)用的監(jiān)管理念也有所差別。這就為一些金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管套利提供了空間, 導(dǎo)致部分機(jī)構(gòu)主動選擇對其最為有利的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。第三，多層次的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和多標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)管操作必然產(chǎn)生監(jiān)管工作中的重疊。這種監(jiān)管的重疊增加了監(jiān)管的成本。 　　與功能性監(jiān)管的缺陷相對比，目標(biāo)性監(jiān)管模式的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)： 　　第一，通過對監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及監(jiān)管力量的整合可以提高監(jiān)管的效率。改革藍(lán)圖針對次貸危機(jī)中暴露出來的監(jiān)管缺位和監(jiān)管重疊導(dǎo)致的效率低下的問題，提出目標(biāo)監(jiān)管導(dǎo)向才能更好的應(yīng)對金融監(jiān)管實(shí)踐中出現(xiàn)的各種問題，發(fā)揮各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合力。目標(biāo)性監(jiān)管模式打破了銀行、保險、證券和期貨四大行業(yè)分業(yè)監(jiān)管的模式，按照不同的監(jiān)管目標(biāo)和風(fēng)險的類型，將監(jiān)管機(jī)構(gòu)劃分為市場穩(wěn)定監(jiān)管者、謹(jǐn)慎金融監(jiān)管者、商業(yè)行為監(jiān)管者三大體系。三個體系的緊密結(jié)合，既避免了監(jiān)管漏洞和監(jiān)管重疊的出現(xiàn)，又可以使監(jiān)管機(jī)構(gòu)對相同的金融產(chǎn)品和風(fēng)險采取統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，這將大大提高監(jiān)管的效率。這種監(jiān)管機(jī)構(gòu)的整合反映了一種從權(quán)力分散到權(quán)力集中的趨勢，而權(quán)力的集中必然會提高監(jiān)管的效率。 　　第二，目標(biāo)性監(jiān)管模式可以更好的應(yīng)對由于金融創(chuàng)新而產(chǎn)生的監(jiān)管空白。金融監(jiān)管的滯后性決定了單純的通過制定監(jiān)管規(guī)則來進(jìn)行金融領(lǐng)域的監(jiān)管是無法應(yīng)對金融市場日新月異的變化的。隨著金融創(chuàng)新的不斷深化，僅僅通過具體規(guī)則的制定一是無法趕上創(chuàng)新的速度，二是金融創(chuàng)新又不斷的突破規(guī)則的限制，從而導(dǎo)致了監(jiān)管的空白。此次次貸危機(jī)便是最好的說明，面對次級抵押貸款不斷被打包重組創(chuàng)造出新的衍生產(chǎn)品，監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)固有的規(guī)則無法由一個機(jī)構(gòu)統(tǒng)一對其進(jìn)行監(jiān)管，從而導(dǎo)致風(fēng)險在不同的金融系統(tǒng)越積越大，最終引爆了次貸危機(jī)。而目標(biāo)性監(jiān)管不拘泥于具體的監(jiān)管規(guī)則的制定，它從整個金融系統(tǒng)著手，將金融體系穩(wěn)定、金融機(jī)構(gòu)審慎經(jīng)營和消費(fèi)者保護(hù)作為三大目標(biāo)加以整合，構(gòu)建出高效統(tǒng)一的監(jiān)管部門。這樣在整個金融創(chuàng)新的鏈條上產(chǎn)生的風(fēng)險都會被覆蓋到，不會產(chǎn)生監(jiān)管的空白。 　　第三，目標(biāo)性監(jiān)管的提出另一個最大的優(yōu)越性在于它跳出了對于分業(yè)監(jiān)管模式還是混業(yè)監(jiān)管模式的爭論，可以兼容兩種監(jiān)管模式。改革藍(lán)圖對于金融市場監(jiān)管的重要目標(biāo)重新進(jìn)行了確認(rèn)，提出了維護(hù)金融市場穩(wěn)定與安全的三大目標(biāo)：金融市場穩(wěn)定、金融機(jī)構(gòu)審慎經(jīng)營、金融消費(fèi)者保護(hù)。而在實(shí)現(xiàn)這些監(jiān)管目標(biāo)時，可以由單一監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施"混業(yè)"監(jiān)管，但理論上也不排斥分別由不同行業(yè)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)"分業(yè)"監(jiān)管，這需要因時機(jī)和國情的不同加以具體設(shè)計(jì)。比如在這次改革藍(lán)圖中，對于金融市場穩(wěn)定監(jiān)管這一塊，強(qiáng)調(diào)要擴(kuò)大美聯(lián)儲作為市場穩(wěn)定監(jiān)管者的權(quán)力，除監(jiān)管商業(yè)銀行外，還將有權(quán)監(jiān)管投資銀行、對沖基金等其他可能給金融體系造成風(fēng)險的金融機(jī)構(gòu)。這便是由美國金融混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀所決定的綜合統(tǒng)一監(jiān)管的選擇。同樣，如果一個國家一直擁有分業(yè)監(jiān)管的傳統(tǒng)，那么在任何一個監(jiān)管目標(biāo)下，也可以考慮保持原有的分業(yè)監(jiān)管的模式。 　　二、美國金融監(jiān)管體制改革對我國的啟示 　　通過以上對美國金融監(jiān)管體制改革和國際金融監(jiān)管集中監(jiān)管趨勢的分析，可以看出各主要發(fā)達(dá)國家都逐步在整合金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的數(shù)量，逐步的向或單一或雙頭的監(jiān)管模式靠攏。結(jié)合我國的金融監(jiān)管體制發(fā)展的現(xiàn)狀，筆者認(rèn)為我國應(yīng)該建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制，理由如下： 　　第一，我國作為后發(fā)國家可以一步到位建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制?？v觀西方主要發(fā)達(dá)國家金融業(yè)的發(fā)展史，金融經(jīng)營經(jīng)歷了混業(yè)--分業(yè)--混業(yè)的歷史反復(fù)。像美國19世紀(jì)末允許銀行混業(yè)經(jīng)營，到1933年的《格拉斯--斯蒂格爾法》禁止商業(yè)銀行承銷公司證券或者從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時禁止投資銀行從事商業(yè)銀行活動，從而確立了分業(yè)經(jīng)營，到1999年《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》的出臺最終恢復(fù)了金融混業(yè)經(jīng)營，走過了近一個世紀(jì)的歷程。而20世紀(jì)80年代以來，世界主要發(fā)達(dá)國家紛紛放棄了分業(yè)經(jīng)營的模式確立了混業(yè)經(jīng)營的模式。這種金融經(jīng)營模式的變化直接導(dǎo)致了金融監(jiān)管體制的改革，各國都紛紛對原有的金融監(jiān)管體制進(jìn)行了大刀闊斧的改革，合并金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)成立或單一或雙頭的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，形成了集中的監(jiān)管體制。美國本次金融監(jiān)管體制改革，也是對現(xiàn)有的多頭監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合，使之更有效率的防范系統(tǒng)性風(fēng)險的發(fā)生。發(fā)達(dá)國家金融經(jīng)營的歷史變遷，使他們紛紛走上了尋求集中監(jiān)管的道路。對于作為后發(fā)國家的我國來說，我國并沒有經(jīng)歷像西方發(fā)達(dá)國家那樣過度繁榮的金融業(yè)的發(fā)展，我國的金融業(yè)還處于剛剛起步的階段，金融市場還很不健全，金融產(chǎn)品還很不發(fā)達(dá)。借鑒西方發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，我國可以一步到位的建立統(tǒng)一的監(jiān)管體制。這樣可以在一定程度上避免金融監(jiān)管落后于金融創(chuàng)新這種危機(jī)驅(qū)動型的特點(diǎn)，使我國的金融監(jiān)管體制具有一定的前瞻性，更好的應(yīng)對日新月異的金融市場的變化。 　　第二，我國當(dāng)前金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展現(xiàn)狀對統(tǒng)一監(jiān)管體制提出了要求。其實(shí)自1994年取消國家銀行專業(yè)化分工后，金融業(yè)務(wù)綜合化進(jìn)程就開始推進(jìn)。實(shí)踐中，在國際金融業(yè)飛速發(fā)展，面臨國內(nèi)外巨大競爭壓力的背景下，我國銀行、證券、保險之間的聯(lián)系不斷加強(qiáng)，金融業(yè)務(wù)相互摻雜、相互滲透的局面逐步形成，金融機(jī)構(gòu)相互持股現(xiàn)象逐漸增多，金融業(yè)呈現(xiàn)出綜合經(jīng)營的發(fā)展趨勢，已經(jīng)出現(xiàn)集團(tuán)式的、銀行控股模式及實(shí)業(yè)企業(yè)控股式的事實(shí)上的金融控股公司，金融創(chuàng)新已經(jīng)超越了相應(yīng)的法規(guī)制度和監(jiān)管范圍，對分業(yè)監(jiān)管體制提出了挑戰(zhàn)，實(shí)踐的發(fā)展呼吁統(tǒng)一監(jiān)管體制。 　　第三，建立集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)符合我國建立大部委制以節(jié)省行政資源的政策取向。我國目前實(shí)行的是小部門制。而大部制是一種政府政務(wù)綜合管理組織體制，特點(diǎn)是"大職能、寬領(lǐng)域、少機(jī)構(gòu)"，政府部門的管理范圍廣，職能綜合性比較強(qiáng)。按照黨的十七大精神推行的"大部制"改革，是完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制和深化社會管理體制改革的需要，具有重要而現(xiàn)實(shí)的意義。然而大部制的改革不會一步到位，循序漸進(jìn)的推進(jìn)也已基本達(dá)成共識。目前大部制試點(diǎn)范圍或?qū)娜齻€領(lǐng)域選擇：一是所謂的大農(nóng)業(yè)，農(nóng)林副牧漁業(yè)和水利部的部分職能組合；二是國防科工委系統(tǒng)的調(diào)整組合；三是大交通，主要涉及交通部、鐵道部、民航總局等。雖然金融監(jiān)管領(lǐng)域的大部制改革還沒有提上日程，但在中國人民銀行之外，建立一個統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對整個金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管是符合大部制改革的價值取向的。所以，未來我們應(yīng)該合并銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會，成立一個獨(dú)立于人民銀行的金融監(jiān)管委員會，而人民銀行只負(fù)責(zé)貨幣政策的制定、金融業(yè)的宏觀調(diào)控，不再具有金融監(jiān)管的職能。這樣既避免了三部門在具體金融監(jiān)管中的職能交叉，又可以防止日新月異的金融創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)而導(dǎo)致的監(jiān)管空白，提高金融監(jiān)管的效率。 　　第四，吸取東亞國家的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制。1997年一場始于泰國又迅速擴(kuò)散到整個東南亞并波及世界的金融危機(jī)，使許多東南亞國家和地區(qū)的匯、股兩市相繼暴跌，金融系統(tǒng)乃至整個社會經(jīng)濟(jì)受到嚴(yán)重創(chuàng)傷。危機(jī)過后，1998年日本政府對金融監(jiān)管體制進(jìn)行了兩項(xiàng)重大的改革：一是設(shè)立獨(dú)立的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，從大藏省中把銀行局與證券局的金融監(jiān)管部門、金融檢查部、證券交易等監(jiān)督委員會分離出來，組建了作為總理府外局的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)--金融監(jiān)督廳（后更名為金融廳），成為專門負(fù)責(zé)金融監(jiān)管事務(wù)的機(jī)構(gòu)。另外一項(xiàng)改革為加強(qiáng)中央銀行執(zhí)行貨幣政策的獨(dú)立性。東亞另一個遭受重創(chuàng)的國家--韓國，在國際貨幣基金組織(IMF)金融援助和影響之下，于1998年4月成立了單一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，即金融監(jiān)督委員會?？梢姡瑏喼藿鹑谖C(jī)后，以日本、韓國為代表的東亞國家紛紛建立了統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施綜合監(jiān)管，這對于有效的防范金融業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險起到了一定的保障作用?？梢哉f，亞洲金融危機(jī)過后日本、韓國經(jīng)濟(jì)的崛起與金融監(jiān)管改革帶來的金融業(yè)的繁榮不無密切的聯(lián)系。雖然我國在亞洲金融危機(jī)中沒有受到重創(chuàng)，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)的軟著陸，但東亞國家的這些經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)值得我們借鑒。結(jié)合我國的現(xiàn)實(shí)金融監(jiān)管的國情，建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制是我們的必然選擇。 　　而現(xiàn)行我國的金融監(jiān)管體制是怎樣的呢？情況如下： 　　我國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的基本特征是分業(yè)監(jiān)管。近年來隨著金融全球化、自由化和金融創(chuàng)新的發(fā)展迅猛，金融機(jī)構(gòu)開展混業(yè)經(jīng)營已是一種不可逆轉(zhuǎn)的趨勢，分業(yè)監(jiān)管體制已顯現(xiàn)出明顯的不適應(yīng)，其本身所固有的問題也逐漸顯露出來。因此，改革金融監(jiān)管體制，加強(qiáng)金融監(jiān)管，防范金融風(fēng)險，提高監(jiān)管效率，勢在必行。 　　金融監(jiān)管是一國金融監(jiān)管當(dāng)局為實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)和金融目標(biāo)，依據(jù)法律法規(guī)對全國銀行和其他金融機(jī)構(gòu)及其金融活動實(shí)施監(jiān)督管理的總稱。它作為政府提供的一種糾正市場失靈現(xiàn)象的金融制度安排，目的是最大限度地提高金融體系的效率和穩(wěn)定性。一國的金融監(jiān)管體制從根本上是由本國的政治經(jīng)濟(jì)體制和金融發(fā)展?fàn)顩r所決定的，判斷一國金融監(jiān)管體制有效與否，關(guān)鍵在于它能否保證該國金融體系的安全運(yùn)行和能否適應(yīng)該國金融業(yè)的發(fā)展水平。 　　現(xiàn)行金融監(jiān)管體制面臨的挑戰(zhàn)及存在的問題 　　我國金融監(jiān)管體制的建設(shè)大體分為兩個階段：第一階段是1998年以前由中國人民銀行統(tǒng)一實(shí)施金融監(jiān)管；第二階段是從1998年開始，對證券業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管從中國人民銀行統(tǒng)一監(jiān)管中分離出來，分別由中國證券監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會負(fù)責(zé)，形成了由中國人民銀行、證監(jiān)會和保監(jiān)會三家分業(yè)監(jiān)管的格局。2003年中國銀行監(jiān)督管理委員會正式組建，接管了中國人民銀行的銀行監(jiān)管職能，由此我國正式確立了分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管、三會分工的金融監(jiān)管體制。 　　我國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的基本特征是分業(yè)監(jiān)管。按照金融監(jiān)管的分工，銀監(jiān)會主要負(fù)責(zé)商業(yè)銀行、政策性銀行、外資銀行、農(nóng)村合作銀行（信用社）、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、租賃公司、金融資產(chǎn)管理公司的監(jiān)管，以大銀行業(yè)為口徑，銀監(jiān)會成立了監(jiān)管一部、二部、三部、合作金融監(jiān)管部和非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部，自上而下相應(yīng)設(shè)立了省局，市分局、縣（市）辦事處體制。而證監(jiān)會和保監(jiān)會則分別負(fù)責(zé)證券、期貨、基金和保險業(yè)的監(jiān)管；內(nèi)部設(shè)立了相應(yīng)的監(jiān)管部室，自上而下則建立了相應(yīng)會、局（省、市、計(jì)劃單列）的體制。銀監(jiān)會成立后，中國人民銀行著重加強(qiáng)制定和執(zhí)行貨幣政策的職能，負(fù)責(zé)金融體系的支付安全，發(fā)揮中央銀行在宏觀調(diào)控和防范與化解金融風(fēng)險中的作用。這種金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)表明，除中央銀行負(fù)責(zé)宏觀調(diào)控外，其他幾個監(jiān)管機(jī)構(gòu)都是集中于相對行業(yè)的微觀規(guī)制層面。選擇這種監(jiān)管體制的最大好處是有利于提高監(jiān)管的專業(yè)化水平并及時達(dá)到監(jiān)管目標(biāo)，有利于提高“機(jī)構(gòu)監(jiān)管”的效率。 　　就我國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制而言，從其實(shí)際運(yùn)行以來所取得的成效來看，在總體上是值得肯定的，它不僅統(tǒng)一了監(jiān)管框架，加強(qiáng)了監(jiān)管專業(yè)化，提高了監(jiān)管效率，而且還有利于中央銀行更加有效的制定與執(zhí)行貨幣政策。但是，近幾年隨著金融全球化、自由化和金融創(chuàng)新的發(fā)展迅猛，金融業(yè)開放加快，金融監(jiān)管環(huán)境發(fā)生重大變化，分業(yè)監(jiān)管體制已顯現(xiàn)出明顯的不適應(yīng)，其本身所固有的問題也逐漸顯露出來。 　　從中可以看出，我國目前實(shí)行的金融監(jiān)管體制是在建立在我國目前的基本國情的基礎(chǔ)之上，從社會的大局出發(fā)，和諧構(gòu)建良性的金融監(jiān)管體制，以求我國經(jīng)濟(jì)能順利的發(fā)展，為社會的各項(xiàng)事業(yè)服務(wù)。有別于美國的從政治角度出發(fā)，按照資本市場的運(yùn)作來制定的。