我想了解期貨的一些常用術(shù)語

【專家解說】：【期貨交易】:指買賣雙方成交后不即時交割，而是按契約規(guī)定的成交價格、數(shù)量，到約定的交割期限后再履行交割手續(xù)的交易。 【期貨合約】:期貨合約是一種在將來的某個時間交割一定數(shù)量和質(zhì)量等級的商品的遠期合約或協(xié)議。在已經(jīng)批準的交易所的交易廳內(nèi)達成，具有法律的約束力。相對于現(xiàn)貨的遠期合約來說，具有標準化格式;便于轉(zhuǎn)手買賣;實貨交割比例小;履約率甚高。期貨交易所為期貨合同規(guī)定了標準化的數(shù)量、質(zhì)量、交割地點、交割時間，至于期貨價格則是隨市場行情的變動而變動的。 【遠期合約】:是根據(jù)買賣雙方的特殊需求由買賣雙方自行簽訂的合約。 【掉期合約】:是一種內(nèi)交易雙方簽訂的在未來某一時期相互交換某種資產(chǎn)的合約。更為準確他說，掉期合約是當事人之間簽討的在未來某一期間內(nèi)相互交換他們認為具有相等經(jīng)濟價值的現(xiàn)金流的合約。較為常見的是利率掉期合約和貨幣掉期合約。 【期貨市場】:是進行期貨交易的場所，是多種期交易關(guān)系的總和。它是按照“公開、公平、公正”原則，在現(xiàn)貨市場基礎(chǔ)上發(fā)展起來的高度組織化和高度規(guī)范化的市場形式。既是現(xiàn)貨市場的延伸，又是市場的又一個高級發(fā)展階段。從組織結(jié)構(gòu)上看，廣義上的期貨市場包括期貨交易所、結(jié)算所或結(jié)算公司、經(jīng)紀公司和期貨交易員;狹義上的期貨市場僅指期貨交易所。 【期貨交易所】:是買賣期貨合約的場所，是期貨市場的核心。它是一種非營利機構(gòu)，但是它的非營利性僅指交易所本身不進行交易活動，不以盈利為目的不等于不講利益核算。在這個意義上，交易所還是一個財務(wù)獨立的營利組織，它在為交易者提供一個公開、公平、公正的交易場所和有效監(jiān)督服務(wù)基礎(chǔ)上實現(xiàn)合理的經(jīng)濟利益，包括會員會費收入、交易手續(xù)費收入、信息服務(wù)收入及其它收入。它所制定的一套制度規(guī)則為整個期貨市場提供了一種自我管理機制，使得期貨交易的“公開、公平、公正”原則得以實現(xiàn)。 【期貨經(jīng)紀商】:是指依法設(shè)立的以自己的名義代理客戶進行期貨交易并收取一定手續(xù)費的中介組織，一般稱之為期貨經(jīng)紀公司。 【場內(nèi)交易】:又稱交易所交易，指所有的供求方集中在交易所進行競價交易的交易方式。這種交易方式具有交易所向交易參與者收取保證金、同時負責進行清算和承擔履約擔保責任的特點。 【場外交易】:又稱柜臺交易，指交易雙方直接成為交易對手的交易方式。這種交易方式有許多形態(tài)，可以根據(jù)每個使用者的不同需求設(shè)計出不同內(nèi)容的產(chǎn)品。 【上市品種】:指期貨合約交易的標的物，如合約所代表的玉米、銅、石油等。并不是所有的商品都適合做期貨交易，在眾多的實物商品中，一般而言只有具備下列屬性的商品才能作為期貨合約的上市品種:一是價格波動大。二是供需量大。三是易于分級和標準化。四是易于儲存、運輸。根據(jù)交易品種，期貨交易可分為兩大類:商品期貨和金融期貨。以實物商品，如玉米、小麥、銅、鋁等作為期貨品種的屬商品期貨。以金融產(chǎn)品，如匯率、利率、股票指數(shù)等作為期貨品種的屬于金融期貨。金融期貨品種一般不存在質(zhì)量問題，交割也大都采用差價結(jié)算的現(xiàn)金交割方式。我國上市品種主要有銅、鋁、大豆、小麥和天然橡膠。 【商品期貨】:商品期貨是指標的物為實物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久，種類繁多，主要包括農(nóng)副產(chǎn)品、金屬產(chǎn)品、能源產(chǎn)品等幾大類。具體而言，農(nóng)副產(chǎn)品約20種，包括玉米，大豆、小麥、稻谷、燕麥、大麥、黑麥、豬肚、活豬、活牛、小牛、大豆粉、大豆油、可可、咖啡、棉花、羊毛、糖、橙汁、菜籽油等，其中大豆、玉米、小麥被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨:金屬產(chǎn)品9種、包括金、銀、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、耙、鉑;化工產(chǎn)品5種，有原油3、取暖用油、無鉛普通汽油、丙烷、天然橡膠;林業(yè)產(chǎn)品2種，有木材、夾板。 【商品期貨交易】:商品期貨交易是代表特定商品的 ""標準化合約""(即 ""期貨合約"")的買賣。 【金融期貨】:指以金融工具為標的物的期貨合約。金融期貨作為期貨交易中的一種，具有期貨交易的一般特點，但與商品期貨相比較，其合約標的物不是實物商品，而是傳統(tǒng)的金融商品，如證券、貨幣、匯率、利率等。 【利率期貨】:是指以債券類證券為標的物的期貨合約，它可以回避銀行利率波動所引起的證券價格變動的風險。 【貨幣期貨】:又稱外匯期貨，它是以匯率為標的物的期貨合約，用來回避匯率風險。 【股票指數(shù)期貨】:是一種以股票價格指數(shù)作為標的物的金融期貨合約。 【期權(quán)】:又稱選擇權(quán)，期權(quán)交易實際上是一種權(quán)利的買賣。這種權(quán)利是指投資者可以在一定時期內(nèi)的任何時候，以事先確定好的價格(稱協(xié)定價格)，向期權(quán)的賣方買入或賣出一定數(shù)量的某種“商品”，不論在此期間該“商品”的價格如何變化。期權(quán)合約對期限、協(xié)定價格、交易數(shù)量、種類等作出約定。在有效期內(nèi)，買主可以自由選擇行使轉(zhuǎn)賣權(quán)利;如認為不利，則可以放棄這一權(quán)利;超過規(guī)定期限，合同則失效，買主的期權(quán)也自動失效。期權(quán)有看漲期權(quán)和看跌期權(quán)之分。 【看漲期權(quán)】:是指在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格買進一定數(shù)量標的物的權(quán)利。 【看跌期權(quán)】:是指在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格賣出標的物的權(quán)利。 【期權(quán)買方】:看漲期權(quán)或看跌期權(quán)購買者。期權(quán)買方擁有承擔某一期貨部位的權(quán)利，但不是義務(wù)。亦稱期權(quán)持有者。 【期權(quán)賣方】:通過賣出期權(quán)合約賺取權(quán)利金，并在期權(quán)持有者要求行使權(quán)利時負有履約義務(wù)的人。亦稱銷售者。 【歐式期權(quán)】:是指只有在合約到期日才被允許執(zhí)行的期權(quán)，它在大部分場外交易中被采用。 【美式期權(quán)】:是指可以在成交后有效期內(nèi)任何一天被執(zhí)行的期權(quán)，多為場內(nèi)交易所采用。 【實值期權(quán)】:具有內(nèi)在價值的期權(quán)。當看漲期權(quán)的敲定價格低于相關(guān)期貨合約的當時市場價格時，該看漲期權(quán)具有內(nèi)涵價值。當看跌期權(quán)的敲定價格高于相關(guān)期貨合約的當時市場價格時，該看跌期權(quán)具有內(nèi)涵價值。 【虛值期權(quán)】:不具有內(nèi)涵價值的期權(quán)，即敲定價高于當時期貨價格的看漲期權(quán)或敲定價低于當時期貨價格的看跌期權(quán)。 【利率掉期交易】:是相同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換交易，一般不伴隨本金的交換。 【貨幣掉期交易】:是指兩種貨幣之間的交換交易，在一般情況下，是指兩種貨幣資金的本金交換。 【外匯按金交易】:是指在金融機構(gòu)之間及金融機構(gòu)與投資者之間進行的一種遠期外匯買賣方式。在交易時，交易者只付出1%~10%的按金(保證金)，就可進行100%額度的交易。 【經(jīng)調(diào)整的期貨價格】: 相當于現(xiàn)貨價格的期貨價格。計算方法:用期貨價格乘以用于交割的某一特定金融證券(如國庫券)的轉(zhuǎn)換系數(shù)(因子)。 【委托單】:出市代表經(jīng)由計算機終端輸入的商品買賣定單。 【成交單】:經(jīng)計算機配對后產(chǎn)生的買賣合約單。 【昨收市】:指前一交易日的最后一筆成交價格。 【開盤價】:當天某商品的第一筆成交價。 【收盤價】:當天某商品最后一筆成交價。 【最高價】:當天某商品最高成交價。 【最低價】:當天某商品最低成交價。 【最新價】:當天某商品當前最新成交價。 【成交價】:指某一期貨合約的最新一筆交易定價。 【結(jié)算價】:當天某商品所有成交合約的加權(quán)平均價。 【阻力點】:價格難于超越的某一價格水平。 【支持點】: 由于對合約之吸購，使得價格難以跌過某一特定價格水平。 【成交量】:指某一時間內(nèi)買進或賣出的商品期貨合約數(shù)量，通常為一個交易日的成交合約數(shù)。 【持倉量】:尚未經(jīng)相反的期貨或期權(quán)合約相對沖，也未進行實貨交割或履行期權(quán)合約的某種商品期貨或期權(quán)合約。 【結(jié)算價】:經(jīng)加權(quán)后的成交價。 【開倉量】:每一筆成交量中新開倉的數(shù)量。 【平倉量】:每一筆成交量中平倉的數(shù)量。 【加權(quán)量】:交易所計算結(jié)算價時所涉及的參數(shù)。 【買價】:某商品當前最高申報買入價。 【賣價】:某商品當前最低申報賣出價。 【價差】:兩個相關(guān)聯(lián)市場或商品間的價格差異。 【波動】: 用于衡量在一定期間內(nèi)的價格變動的計算方法。通常以百分點表示，而以每日價格變動百分點的年標準差來計算。 【漲跌幅】:某商品當日收盤價與昨日結(jié)算價之間的價差。 【停板額】: 由交易所逐日為每種合約規(guī)定的最大價格波動幅度(范圍)。 【漲停板額】:某商品當日可輸入的最高限價(等于昨結(jié)算價+最大變動幅度)。 【跌停板額】:某商品當日可輸入的最低限價(等于昨結(jié)算價-最大變幅)。 【空盤量】:尚未經(jīng)相反的期貨或期權(quán)合約相對沖，也未進行實貨交割或履行期權(quán)合約的某種商品期貨或期權(quán)合約總數(shù)量。 【交易量】:在某一時間內(nèi)買進或賣出的商品期貨合約數(shù)量。交易量通常指每一交易日成交的合約數(shù)量。 【開倉】:在期貨交易中通常有兩種操作方式，一種是看漲行情做多頭(買方)，另一種是看跌行情做空頭(賣方)。無論是做多或做空，下單買賣就稱之為“開倉”。 【平倉】:買入后賣出， 或賣出后買入結(jié)算原先所做的新單。 【單號】:系統(tǒng)為委托單或成交單分配的唯一標識。 【質(zhì)押】:指會員提出申請并經(jīng)交易所批準，將持有的權(quán)利憑證移交交易所占有，作為其履行交易保證金債務(wù)的擔保行為。權(quán)利憑證質(zhì)押僅限于交易保證金，但虧損、費用、稅金等款項均須以貨幣資金結(jié)清。 【限倉制度】:是期貨交易所為了防止市場風險過度集中于少數(shù)交易者和防范操縱市場行為，對會員和客戶的持倉數(shù)量進行限制的制度。 【大戶報告制度】:是與限倉制度緊密相關(guān)的另外一個控制交易風險、防止大戶操縱市場行為的制度。 【逐日盯市制度】:是指結(jié)算部門在每日閉市后計算、檢查保證金賬戶余額，通過適時發(fā)出追加保證金通知，使保證金余額維持在一定水平之上，防止負債現(xiàn)象發(fā)生的結(jié)算制度。 【套期保值交易】:套期保值指在期貨市場上買入(或賣出)與現(xiàn)貨市場交易方向相反、數(shù)量相等的同種商品的期貨合約，進而無論現(xiàn)貨供應(yīng)市場價格怎樣波動，最終都能取得在一個市場上虧損的同時在另一個市場盈利的結(jié)果，并且虧損額與盈利額大致相等，從而達到歸避風險的目的。 【多頭套期保值】:多頭套期保值是指交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現(xiàn)貨市場買進時不致于因價格上漲而給自己造成經(jīng)濟損失的一種期貨交易方式。 【空頭套期保值】:賣出期貨合約，以防止將來賣出現(xiàn)貨商品時因價格下跌而導(dǎo)致的損失。當賣出現(xiàn)貨商品時，將先以前賣出的期貨合約通過買進另一數(shù)量、類別和交割月份相等的期貨合約相對沖，以結(jié)束保值。亦稱賣期保值。