“十三五”8500億市場 分析機構(gòu)強烈看好大氣板塊

日前，環(huán)保部等十部門和6個省級地方政府發(fā)布了京津冀及周邊地區(qū)秋冬季大氣治理攻堅行動方案，對目標、范圍做了明確要求。非電力行業(yè)的大氣治理重點也提上日程。隨著大氣污染治理力度加大，大氣治理將進入細化階段，相關(guān)產(chǎn)業(yè)將迎來發(fā)展機遇，各大分析機構(gòu)也都給出了解讀和建議。

近段時期，有關(guān)大氣治理行業(yè)的各項政策利好頻出，對于板塊的后市表現(xiàn)，多家券商發(fā)布研報表示看好大氣治理主題的投資機會。

9月1日，環(huán)境保護部就秋冬季大氣污染治理攻堅方案召開新聞發(fā)布會，介紹京津冀及周邊地區(qū)秋冬季大氣污染治理工作情況，并對京津冀及周邊地區(qū)秋冬季大氣污染治理“1+6”的組合拳進行詳細解讀。

9月19日，環(huán)保部大氣環(huán)境管理司司長劉炳江表示，包括鋼鐵、水泥、平板玻璃、電解鋁等在內(nèi)的非電力行業(yè)，是目前大氣污染治理的重點。非電行業(yè)污染治理的基數(shù)、管理的能力與電力行業(yè)相比還有很大差距，其二氧化硫、氮氧化物、煙粉塵的排放量占全國四分之三以上。特別是揮發(fā)性有機物排放量還未得到有效控制，主要來源是石化、化工、工業(yè)涂裝、包裝印刷等行業(yè)。

不難看出，管理層重拳整治大氣污染決心非常堅決，這將帶動相關(guān)領(lǐng)域需求的釋放，大氣治理相關(guān)公司有望迎來黃金發(fā)展期，相關(guān)龍頭標的或存短期交易性機會。

華泰證券認為，大氣污染治理將在“十三五”時期帶來8500億元市場空間，并將打開環(huán)境監(jiān)測、電力超低排放、非電領(lǐng)域排放改造、汽車尾氣治理四大領(lǐng)域市場空間。環(huán)保部正在大力推進排污許可制度和后續(xù)環(huán)保稅的收取，這些都需要監(jiān)測系統(tǒng)。環(huán)境監(jiān)測作為定量基礎(chǔ)，在火電超凈排放和非電行業(yè)領(lǐng)域有近740億元市場空間。

中泰證券表示，看好大氣治理板塊的投資機遇。建議從三個角度挖掘后市機會：1.工業(yè)大氣處理，看好龍凈環(huán)保、清新環(huán)境；2.環(huán)境治理監(jiān)測先行，看好聚光科技、盈峰環(huán)境；3.煤改氣的機會(前段時間華北區(qū)域草根調(diào)研發(fā)現(xiàn)燃氣鍋爐目前供不應(yīng)求)，推薦迪森股份、百川能源。

東方證券則認為，本次秋冬季大氣污染防治攻堅行動方案力度大、范圍廣，政策落地兌現(xiàn)無疑，結(jié)合本次行動的主要任務(wù)，主要利好的子行業(yè)包括大氣治理、環(huán)境監(jiān)測、煤改氣等，建議關(guān)注：1.大氣領(lǐng)域：龍凈環(huán)保、清新環(huán)境；2.環(huán)境監(jiān)測：聚光科技、先河環(huán)保、雪迪龍。

國泰君安分析師認為，超低排放工程、環(huán)境監(jiān)測、運營全產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)企業(yè)將受益。對于環(huán)境監(jiān)測行業(yè)而言，由于行業(yè)整體體量小，集中度較高，一直被認為是“小而精”的環(huán)保細分行業(yè)，未來巨大的增量市場可期。尤其是空氣質(zhì)量監(jiān)測領(lǐng)域，其市場需求已經(jīng)爆發(fā)，行業(yè)收入和銷量都在穩(wěn)步增加。

國信證券認為大氣治理共有四條投資主線：①大氣治理，監(jiān)測先行。在量化考核、量化追責的高壓態(tài)勢下，預計國控污染源監(jiān)測點會顯著增加，考核壓力帶來省控及地方檢測投資有望成倍增加。②嚴控末端排放，重點進行非電領(lǐng)域大氣除塵、脫硫、脫硝治理。在我國燃煤電廠的治理高峰已過，而非電領(lǐng)域特別是燃煤鍋爐由于熱效率低、單體容量小等原因排放難以達標，將是未來重點治理對象，預計非電領(lǐng)域大氣治理尚有千億市場空間待掘。③京津冀地區(qū)大氣攻堅戰(zhàn)催生壁掛爐設(shè)備銷售市場。④煤改氣帶動上游煤層氣開采和下游城燃經(jīng)銷商快速發(fā)展。

2017年是“大氣十條”的終考年，時間緊迫，達標壓力大。政府頻頻重拳出擊，治理霧霾決心堅定，后續(xù)的政策面有望超預期，刺激市場空間加速釋放，企業(yè)訂單量快速增加。我們認為，大氣治理板塊的火熱態(tài)勢，將在未來很長的一段時期內(nèi)得以延續(xù)，值得投資者們重點關(guān)注。