8月電動汽車電池裝機2.92GWh，環(huán)比提速，市場可期

真鋰研究的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017年8月中國新能源汽車市場動力鋰離子電池裝機總量高達2.92GWh，與2016年8月的1.69GWh相比，同比大增73.4%。每個細分車輛市場均實現(xiàn)了同比增長。其中，純電動乘用車市場電池裝機1.3GWh，同比大增102.4%，貢獻最大，今年的每個月都排在第一位；車輛的平均電池包連續(xù)兩個月超過28kWh/輛，表明該市場微型A00級產(chǎn)品的比重正在下滑，市場正朝著主管部門愿意看到的方向前進。

純電動客車市場在產(chǎn)量同比下滑8.5%的情況下，電池裝機實現(xiàn)1.06GWh，同比增長25.1%。主要原因是補貼政策導致，今年的補貼政策對10m以上產(chǎn)品更有利，這使得車輛的平均電池包8月份超過了180kWh/輛，而去年同期只有134kWh/輛。

與7月的2.4GWh裝機總量相比，8月實現(xiàn)了21.9%的環(huán)比增長。從上圖可以看到，純電動乘用車、插混乘用車和純電動客車市場均實現(xiàn)了裝機的環(huán)比增長，其中，純電動乘用車市場實現(xiàn)環(huán)比增長28.9%，增速最快，這表明消費者對純電動乘用車的接受程度在提高，市場基礎在夯實。當然，這個成績一定程度上可能是靠擠占低速電動汽車市場而取得的。

純電動客車市場也取得了28.1%環(huán)比增長的良好成績，這也主要與車輛平均電池包電量顯著增長相關，7月該市場平均電池包只有160kWh/輛，8月增長了約20%。純電動客車平均電池包電量近幾個月高速增長，表明車企正在政策允許的范圍內(nèi)，不斷探索最大的獲利可能（主要思維還是通過補貼獲利），而且看上去似乎找到了辦法。這值得進一步深入研究。

從電池類型來看，2017年8月磷酸鐵鋰電池裝機1.45GWh，占比49.48%，今年以來連續(xù)第三個月超過三元電池。隨著鈷價的高企、對鈷的預期以及純電動客車的起量，預計今后幾個月磷酸鐵鋰電池裝機量還會逐步提升，并最終在年度裝機總量方面超越三元電池。8月份的磷酸鐵鋰電池70.9%用在純電動客車市場，21.6%用在純電動乘用車市場。而在純電動客車市場總裝機量中，96.8%是磷酸鐵鋰電池。

三元電池8月裝機1.36GWh，占比46.57%，其中，70.6%用在純電動乘用車市場，16.1%用在純電動專用車市場，13.2%用在插混乘用車市場。在純電動乘用車市場總裝機量中，74.2%是三元電池。

從主要電池廠的裝機供應來看，8月份最顯著的特點是CATL一家獨大。8月份CATL以1.26GWh的供應量占據(jù)了驚人的43.2%的市場份額；在總共14家市場份額超過1%的廠商中，包括比亞迪在內(nèi)的其余廠商13家之和不及CATL一家。比亞迪以490.8MWh排名第二，國軒高科以119.5MWh排在第三位，孚能科技和沃特瑪分別以115.6MWh和115MWh排在第四和第五位。

8月份磷酸鐵鋰電池裝機量由CATL、比亞迪、國軒高科和沃特瑪壟斷，4家廠商合計市場份額91.82%。三元電池的前3強是CATL、孚能科技和比亞迪，分別裝機534MWh、115.6MWh和112.7MWh，合計市場份額56%；8月份前20強中只供應三元電池的廠商數(shù)量高達11家。

從形成裝機的電池廠商數(shù)量看，8月共有55家電池廠商形成了有效供應，比7月份少了1家。

前8個月電池累計裝機11.58GWh，同比增長20.3%

2017年前8個月中國電動汽車市場電池累計裝機11.58GWh，同比增長20.3%，在上半年累計裝機同比還有點下滑的情況，依靠7月和8月連續(xù)兩個月的高增長，取得了累計裝機同比增長20%的佳績，這基本可以確定，最壞的時期已經(jīng)過去，增長的基礎已經(jīng)夯實，未來幾個月的電池裝機前景可期。

從各類車輛細分市場看，純電動乘用車是電池裝機量最大的市場，前8個月累計裝機5.9GWh，占比51.21%，超過一半；與去年同期的4.0GWh相比，增長了47.82%。純電動客車市場今年前8個月電池累計裝機3.1GWh，占比26.43%，退步為第二大市場；與去年同期的4.3GWh相比，下降了28.77%。

從不同電池類型看，前8個月三元/錳系電池合計累計裝機6.4GWh，占比55%，其中錳酸鋰電池不到0.5GWh；三元/錳系電池67.6%用在純電動乘用車市場，16.7%用在純電動專用車市場。磷酸鐵鋰電池累計裝機5.1GWh，占比44.1%，其中56.02%用在純電動客車市場，31.82%用在車身體積相對大一點的純電動乘用車市場。雖然前面我們預計今年三元電池總裝機量可能仍會遜于磷酸鐵鋰電池，但有望取得同比翻番的佳績，而磷酸鐵鋰電池裝機總量將會確定少于去年。

從電池廠商的情況看，前兩強CATL和比亞迪的領先優(yōu)勢有拉大的趨勢。CATL前8個月累計裝機3.27GWh，比亞迪2.05GWh，二者合計市場份額45.88%，比前7個月的41.12%有明顯提高。同時我們可以看到，前8個月與前7個月相比，前20強中除了CATL之外，其余19家電池廠商的累計裝機市場份額幾乎都有所下降，他們的份額被那些排名20開外的廠商所擠占。與之相對應，前8個月累計裝機的市場份額超過1%的電池廠商有16家，而前7個月有20家，這表明有一些第二、第三梯隊的廠商在掉隊，這是產(chǎn)業(yè)集中化的一個體現(xiàn)。

從形成裝機的電池廠商數(shù)量看，前8個月共有71家電池廠商形成了有效供應，僅比前7個月多了1家，比上半年多3家。照此趨勢，預計全年可能在80家左右，與去年的109家相比，數(shù)量上將會有較大幅度下降，這表明行業(yè)的洗牌其實已經(jīng)開始。