起點研究：預(yù)測中國全面禁售燃油車的時間在2040年-2050年

導(dǎo)讀：從國際情況來看，禁售時間表多數(shù)集中在2025年-2040年，且像挪威、荷蘭這一類敢把時間放在2025年，是因為他們現(xiàn)在的新能源汽車的保有量已經(jīng)很高了，壓力相對較小?？紤]到中國的汽車體量較大，整體實現(xiàn)轉(zhuǎn)變尚有一定難度，起點研究預(yù)測中國全面禁售燃油車的時間在2040年-2050年。

中國啟動燃油車退出時間表研究：新能源汽車迎來黃金發(fā)展時期，燃油時代將終結(jié)

9月9日，工信部領(lǐng)導(dǎo)人在公開場合稱已經(jīng)啟動了燃油車退出時間表的研究，進(jìn)一步確認(rèn)了新能源汽車替代傳統(tǒng)車的長期趨勢。這引起了行業(yè)內(nèi)的極大關(guān)注，起點研究認(rèn)為，隨著燃油車退出時間表的推出，意味著燃油車在中國市場也終將逐漸走向終點，新能源汽車將迎來黃金發(fā)展時期。

全球汽車電動化成大趨勢

自2015年起，以荷蘭為首的一些歐洲國家就加入了“國際零排放車輛聯(lián)盟”，承諾將在2050年以前讓所售新車全部為新能源車型。隨后，挪威、法國、德國、英國等國也先后公布了禁售燃油車的計劃，禁售時間表普遍定在2025-2040年這一區(qū)間。

國際禁售燃油車時間表

數(shù)據(jù)來源：公開資訊、起點研究

所以，從國際的發(fā)展趨勢來看，全球的汽車電動化大方向已經(jīng)勢不可擋，傳統(tǒng)燃油汽車時代的結(jié)束只是時間早晚的問題。

圖片來源:彭博社

從中國的新能源汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)劃來看，2017年4月25日，工業(yè)和信息化部、發(fā)展改革委、科技部三部委聯(lián)合印發(fā)了《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》，其中明確提出，到2020年我國新能源汽車年產(chǎn)量將達(dá)到200萬輛，以及到2025年新能源汽車銷量占總銷量的比例達(dá)到20%以上的發(fā)展目標(biāo)。而按照中國制造2025的規(guī)劃布局，中國汽車產(chǎn)量仍將保持平穩(wěn)增長，預(yù)計2020年將達(dá)到3000萬輛左右、2025年將達(dá)到3500萬輛左右。這意味著到2025年，我國新能源汽車的產(chǎn)量將超過700萬輛。起點研究判斷，新能源汽車行業(yè)增長空間巨大。

中國離告別燃油車時代還有多遠(yuǎn)?

那么，國內(nèi)禁售傳統(tǒng)燃油汽車的時間表會靠近哪個時間段呢?

對比國際情況來看，禁售時間表多數(shù)集中在2025年-2040年，且像挪威、荷蘭這一類敢把時間放在2025年，是因為他們現(xiàn)在的新能源汽車的保有量已經(jīng)很高了，壓力相對較小?？紤]到中國的汽車體量較大，整體實現(xiàn)轉(zhuǎn)變尚有一定難度，起點研究預(yù)測中國全面禁售燃油車的時間在2040年-2050年。

這是由于，中國地理面積比較大，社會消費層級比較多，整體推行新能源汽車存在客觀上的難度。新能源汽車要發(fā)展需要充電樁先行，而我國目前的充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)還相對滯后，充電樁和新能源車的比例仍明顯不足，并且，由于公共充電設(shè)施建設(shè)地點與消費者充電集中區(qū)錯位、充電設(shè)施之間互聯(lián)互通性低等原因，一些已建成的公共充電設(shè)施利用率較低，所以，新能源汽車的充電服務(wù)存在較大缺口。

而從汽車企業(yè)的角度來看，目前中國汽車自主品牌的產(chǎn)能規(guī)劃如下：

圖片來源：起點研究根據(jù)公開信息整理

對于到2020年，中國能實現(xiàn)多少新能源汽車的產(chǎn)銷量，安信證券預(yù)測，2020年新能源車產(chǎn)銷200萬輛，滲透率預(yù)計達(dá)到6.67%。2025年產(chǎn)銷滲透率達(dá)到20%，產(chǎn)銷量預(yù)計達(dá)到700萬輛。如果最終中國的禁售燃油車時間表出來，參考2016年傳統(tǒng)車產(chǎn)銷量，新能源車將是2600萬輛的市場規(guī)模，對應(yīng)2016年新能源車55萬輛左右的產(chǎn)銷，市場空間將增長47倍。

新能源汽車及其產(chǎn)業(yè)鏈迎來重大提升

工信部領(lǐng)導(dǎo)人公開表示將制定燃油車退出時間表，這表明了中國政府發(fā)展新能源汽車的堅定決心，這將從政策層面來進(jìn)一步推動各汽車企業(yè)向新能源轉(zhuǎn)型的步伐，新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展將全面提速。

由于未來新能源汽車將形成對燃油車的全面替代，那么為實現(xiàn)這一目標(biāo)，可以預(yù)見，未來新能源汽車的產(chǎn)量將呈逐年上升趨勢，這將極大的帶動新能源汽車產(chǎn)業(yè)，以及其上游產(chǎn)業(yè)，如整車生產(chǎn)商、汽車各零部件、鋰電池及其正極、負(fù)極、隔膜、電解液四大材料，還有最上游的礦產(chǎn)資源。由于動力電池是新能源代替燃油的核心環(huán)節(jié)，它的技術(shù)含量高、資金投入大、資源稟賦強(qiáng)等特點，將是重點發(fā)展、重點受益對象。

根據(jù)中泰證券的研究，假設(shè)我國到2050年全面禁售傳統(tǒng)燃油汽車，100%采用新能源汽車，同時，單車的電池容量為50Kwh，電池技術(shù)為NCM811或NCA，在假設(shè)單耗條件下，我們測算的結(jié)果顯示：2050年，我國動力電池的碳酸鋰消費量將達(dá)372萬噸，消費鈷折金屬80萬噸。消費的銅箔和磁材分別達(dá)478萬噸和53萬噸。假設(shè)鋰電材料、磁材的其他需求不變，到2050年，碳酸鋰、鈷、鋰電銅箔和磁材的消費將分別達(dá)到379萬噸，85萬噸，481萬噸和63萬噸，較2016年分別增長40倍、14倍、81倍和5倍。

傳統(tǒng)燃油車及相關(guān)行業(yè)逐漸削弱

由于傳統(tǒng)燃油車會逐漸減產(chǎn)，其相關(guān)行業(yè)也會受到不利影響而變得不景氣。

例如，傳統(tǒng)汽車的報廢價值會因此而下降，汽車金融業(yè)也會因電動車發(fā)展而遭受打擊;原油行業(yè)可能會因為需求的減少，而產(chǎn)銷量持續(xù)下滑，目前乘用車對全球原油的需求量在20%左右，未來這個占比將逐漸減小。相關(guān)權(quán)威數(shù)據(jù)顯示，如果到2025年以后，電動車的使用出現(xiàn)廣泛普及，在2035年時，汽車行業(yè)對原油的需求量將會減少15%左右。

圖片來源:彭博社