定增募資“一波三折” 嘉澳環(huán)保解聘東江能源高管遭起訴

近日，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱“證監(jiān)會(huì)”）向浙江嘉澳環(huán)保科技股份有限公司（以下簡稱“嘉澳環(huán)?！保┏鼍吡恕吨袊C監(jiān)會(huì)行政許可項(xiàng)目審查一次反饋意見通知書》（以下簡稱《反饋意見》）。

《反饋意見》顯示，嘉澳環(huán)保擬募集資金2.5億元，其中1.2億元通過償還短期銀行貸款的方式調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)。證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，用于還款的金額占募集總額比例達(dá)48%，不符合規(guī)定，要求嘉澳環(huán)保予以調(diào)整。

對(duì)于嘉澳環(huán)保而言，其定增募資可謂一波三折。據(jù)獲悉，2016年11月29日，嘉澳環(huán)保曾擬以發(fā)行股票的方式定增募集資金4億元，但最終并未實(shí)現(xiàn)。隨后，嘉澳環(huán)保不得已“自費(fèi)”完成了對(duì)浙江東江能源科技股份有限公司（以下簡稱“東江能源”）的收購。

定增募資屢生變數(shù)

嘉澳環(huán)保官網(wǎng)顯示，該公司主要從事環(huán)保型增塑劑的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。

根據(jù)嘉澳環(huán)保公布的定增預(yù)案，其擬公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金總額不超過 2.5億元(含發(fā)行費(fèi)用)，其中約1.2億元通過償還短期銀行貸款的方式調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，余下款項(xiàng)用于年產(chǎn) 20000 噸環(huán)保增塑劑項(xiàng)目。

但此次證監(jiān)會(huì)給出的《反饋意見》中明確提到：“嘉澳環(huán)保此次募集資金用于還款的金額占本次募集資金總額的48%，不符合我會(huì)相關(guān)規(guī)定，請予以調(diào)整?！睂?duì)此，嘉澳環(huán)保董事會(huì)秘書王艷濤在回應(yīng)記者采訪時(shí)表示，“關(guān)于證監(jiān)會(huì)《反饋意見》請到時(shí)候關(guān)注我們的公告，目前不方便透露?！?/p>

查閱《上市公司監(jiān)管指引第2號(hào)——上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》（以下簡稱《監(jiān)管要求》）發(fā)現(xiàn)，《監(jiān)管要求》中第九條明確規(guī)定，上市公司實(shí)際募集資金凈額超過計(jì)劃募集資金金額的部分（以下簡稱“超募資金”）可用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金和歸還銀行借款，每12個(gè)月內(nèi)累計(jì)金額不得超過超募資金總額的30%。上市公司應(yīng)當(dāng)承諾在補(bǔ)充流動(dòng)資金后的12個(gè)月內(nèi)不進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資以及為他人提供財(cái)務(wù)資助并披露。

事實(shí)上，2016年11月29日，嘉澳環(huán)保還曾擬以不低于67.62元/股的價(jià)格發(fā)行591.54萬股股票，定增合計(jì)募集資金4億元。但是，嘉澳環(huán)保的定增計(jì)劃進(jìn)展并不順利。該公司于2017年3月15日晚間發(fā)布終止非公開發(fā)行A股股票的公告。公告中提到，公司本次非公開發(fā)行董事會(huì)決議距離前次募集資金到位日少于18個(gè)月，不符合相關(guān)規(guī)定。鑒于近期再融資政策法規(guī)、資本市場環(huán)境、融資時(shí)機(jī)等因素發(fā)生了諸多變化，公司綜合考慮內(nèi)外部各種因素，與各中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行反復(fù)溝通，決定終止本次非公開發(fā)行A股股票事項(xiàng)。公司承諾在公告終止公司非公開發(fā)行股票方案事項(xiàng)后1個(gè)月內(nèi)不再籌劃非公開發(fā)行相關(guān)事項(xiàng)。

觀察注意到，在嘉澳環(huán)保終止的定增計(jì)劃中，原本擬定使用募集資金2億元用于收購東江能源100%股權(quán)。雖然定增計(jì)劃并未實(shí)現(xiàn)，嘉澳環(huán)保仍然自掏腰包完成了對(duì)東江能源的收購計(jì)劃。2017年1月26日，東江能源完成工商變更登記手續(xù)，并于2017年2月開始納入嘉澳環(huán)保合并報(bào)表范圍。

解聘標(biāo)的公司高管遭起訴

嘉澳環(huán)保認(rèn)為，東江能源是國內(nèi)重要的脂肪酸甲酯生產(chǎn)企業(yè)之一。完成對(duì)東江能源的收購將進(jìn)一步完善產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)，保障原料供應(yīng)，降低生產(chǎn)成本，有利于提升公司的綜合競爭力。然而，東江能源2017年一季度財(cái)報(bào)顯示，該公司一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5344萬元，實(shí)現(xiàn)凈利潤-105.63萬元。與收購之初承諾的2017年實(shí)現(xiàn)2000萬元利潤的目標(biāo)相去甚遠(yuǎn)。