風電政策扶持與“景氣回升”雙輪驅(qū)動

風能屬于清潔能源當中一種，也是目前世界上較為普遍應用的一種新能源。在當下面對全球環(huán)境遭受嚴重污染的挑戰(zhàn)下，各國對風電能源的開發(fā)應用已經(jīng)變得愈加急促，各國極力擴張風電發(fā)電的裝機容量，風電能源已經(jīng)成為了許多國家的重點清潔能源來源之一。我國對于風電的研究開發(fā)也一直在進行著持續(xù)擴張，且我國對于風電能源產(chǎn)業(yè)相繼出臺了各種扶持政策。同時，由于風能越來越普及，風能利用小時數(shù)急劇增多的背景下，整個風能市場的景氣得以回升，推動人民對于風能形成更高期待。可以說，在政策與行業(yè)景氣回升的雙輪驅(qū)動下，風電題材概念股有望借機迎來高成長性的投資機會。

近日，國家能源局發(fā)布關(guān)于做好2014年風電并網(wǎng)消納工作的通知，為促進風電產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，充分發(fā)揮風電節(jié)能環(huán)保和治理大氣污染的作用，通知提出要著力保障重點地區(qū)的風電消納、加強風電基地配套送出通道建設(shè)、大力推動分散風能資源的開發(fā)建設(shè)、優(yōu)化風電并網(wǎng)運行和調(diào)度管理等要求。另外，近日國家發(fā)改委也出臺《關(guān)于2013年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展計劃執(zhí)行情況與2014年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展計劃草案的報告》，報告中將“適時調(diào)整風電上網(wǎng)價格”，列在了資源性產(chǎn)品價格改革的首位。還有在“2014上海國際海上風電及風電產(chǎn)業(yè)鏈大會暨展覽會”新聞通氣會上透露，我國今年有望首次為海上風電定價。將為海上風電產(chǎn)業(yè)的長遠規(guī)劃和可持續(xù)發(fā)展傳遞出“良好信號”，有利于吸引有實力的相關(guān)制造企業(yè)和開發(fā)商投身海上風電，推動綠色環(huán)保的海上風電早日扮演起“替代能源”的重要角色，更好地為霧霾治理攻堅戰(zhàn)出。在此背景下，筆者認為風電能源股有望迎來強者恒強的走勢格局，具有良好的投資機會。

從剛剛公布年報的五大發(fā)電集團旗下風電公司運營情況來看，風電裝機增長率在19%至50%之間，收入增長達19%至45%，發(fā)電小時數(shù)普遍上升了100小時至255小時。另外，由于補貼下發(fā)進度加快，公司的應收賬款周轉(zhuǎn)率大幅好轉(zhuǎn)，現(xiàn)金流轉(zhuǎn)好，故2014年新建裝機規(guī)劃量也有所增加。

早前據(jù)外媒報道，一份聯(lián)合國報告顯示，中國2013年可再生能源投資達563億美元，超過歐洲的484億美元，問鼎全球投資榜榜首。眾多跡象表明，可再生清潔能源正越來越受到重視，行業(yè)基本面已經(jīng)出現(xiàn)拐點，如風電、水電、光伏等行業(yè)的回暖。另外，根據(jù)國家能源局和中國風能協(xié)會統(tǒng)計，2013年新增風電裝機容量1610萬千瓦，累計裝機容量突破9000萬千瓦，同比增長23%，風電也成為繼火電、水電之后我國的第三大常規(guī)能源。各種跡象表明，風電產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)暖態(tài)勢明顯。而這顯著的變化自然沒有逃脫海外機構(gòu)大行的“法眼”。如在此行業(yè)回暖的基本背景下，港股相關(guān)公司也受到了海外機構(gòu)投資者的追逐。據(jù)港交所最新數(shù)據(jù)顯示，在港上市的清潔能源公司華電福新在4月1日獲得嘉實基金管理公司(Harvest Fund Management Co., Ltd。)大筆增持441.8萬股，增持后持股占比5.07%。時隔幾日，另一機構(gòu)匯豐銀行全球資產(chǎn)管理公司(HSBC Global Asset Management (Hong Kong)Limited)于4月7日場內(nèi)增持844.4萬股華電福新，增持后持股比例升至6.19%。華電福新2013年業(yè)績凈利潤增幅達34.3%，早前公司剛剛完成認購中國風電集團有限公司的配股8.8億股份。公司還是華電集團發(fā)展清潔能源業(yè)務的唯一最終整合平臺。

通常海外機構(gòu)敏銳的投資嗅覺與投資取向，對于國內(nèi)機構(gòu)投資者常常具有較好的借鑒以及跟風作用。所以在風電行業(yè)回暖和我國對風電能源的扶持政策持續(xù)加碼的背景下，2014年風電能源將迎來新的布局良機。 建議重點關(guān)注整機及零配件業(yè)務市場占有率提升的企業(yè)，以及涉及風電場業(yè)務因裝機量上升或并網(wǎng)小時數(shù)提高帶來業(yè)績快速增長的公司。具體個股有銀星能源、金風科技、天順風能、華儀電氣、湘電股份、國投電力等。