國際能源格局遇調(diào)整 中美迎油氣貿(mào)易發(fā)展新機(jī)遇

　　近十年來，隨著美國非常規(guī)能源開發(fā)的突破，美國油氣資源出口開始快速增長，特別是石油制品已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了年度凈出口，美國能源獨(dú)立又往前邁出了堅(jiān)實(shí)一步。在此影響下，國際能源格局開始發(fā)生重大調(diào)整。在此背景下，中美油氣貿(mào)易發(fā)展迎來新機(jī)遇。同時(shí)，我國面臨的能源安全形勢將趨于復(fù)雜化，國內(nèi)能源公司的生產(chǎn)經(jīng)營也面臨新挑戰(zhàn)。對我國來說，美國的低硫輕質(zhì)原油能夠彌補(bǔ)中東、北非重質(zhì)原油在煉制過程中的市場空缺，并且在傳統(tǒng)的沙特、俄羅斯能源貿(mào)易外，仍有較大市場空間留給美國原油進(jìn)口貿(mào)易。把握這一市場新機(jī)遇，需要提前做好政策安排。

　　美國能源概覽及能源獨(dú)立程度分析

　　美國石油和天然氣等化石能源的探明儲量、產(chǎn)量、消費(fèi)量以及貿(mào)易量在世界能源版圖中都占據(jù)舉足輕重的位置。近幾年來，隨著頁巖油氣革命的成功，美國油氣資源出口開始快速增長，朝著能源獨(dú)立又邁進(jìn)了堅(jiān)實(shí)一步。

　　美國石油和天然氣等化石能源的探明儲量、產(chǎn)量、消費(fèi)量以及貿(mào)易量在世界能源版圖中都占據(jù)舉足輕重的位置。截至2015年底，美國石油探明儲量占世界總儲量的3.2%，而包括中國、印尼、印度、澳大利亞等國在內(nèi)的亞洲太平洋( 601099,買入)區(qū)域儲量僅占世界總儲量的2.5%。2015年，美國石油產(chǎn)量占世界總產(chǎn)量的13%、日均產(chǎn)量同比增速達(dá)8.5%；美國石油消費(fèi)量占世界消費(fèi)總量的19.7%、位居世界第一，遠(yuǎn)高于第二名中國12.9%的水平。

　　截至2015年底，美國探明天然氣儲量約占世界總儲量的5.6%，僅次于伊朗(18.2%)、俄羅斯(17.3%)、卡塔爾(13.1%)、土耳其(9.4%)。天然氣年產(chǎn)量達(dá)7673億立方米、同比增長5.4%，占世界總產(chǎn)量的22%，位居世界第一，既高于占世界總產(chǎn)量16.1%的俄羅斯，也高于占世界總產(chǎn)量17.4%的整個(gè)中東地區(qū)。2015年，美國天然氣消費(fèi)總量同比增長3%、占世界總消費(fèi)量的22.8%，遠(yuǎn)高于俄羅斯11.2%和中國5.7%的水平。

　　截至2015年底，美國通過管道和LNG方式進(jìn)口天然氣分別占全球總量的10.6%、0.8%，通過管道和LNG出口的天然氣分別占全球總量的7.1%、0.2%。從全球天然氣貿(mào)易看，管道氣進(jìn)口最多的是德國(全球占比14.8%)，LNG進(jìn)口最多的是日本(全球占比34.9%)；管道氣出口最多的是俄羅斯(全球占比27.4%)、其次是挪威(全球占比15.6%)，LNG出口最多的是卡塔爾(全球占比31.5%)。目前，我國通過管道和LNG方式進(jìn)口天然氣分別占世界當(dāng)期比重的4.8%和7.7%。

　　美國石油制品已經(jīng)實(shí)現(xiàn)凈出口。半個(gè)多世紀(jì)以來，美國能源生產(chǎn)、消費(fèi)和進(jìn)出口的規(guī)模結(jié)構(gòu)都發(fā)生了顯著變化。特別是近些年來在能源獨(dú)立戰(zhàn)略指引下，國內(nèi)非常規(guī)油氣和可再生能源得到迅速發(fā)展，美國能源對外依存度不斷降低，不過目前美國能源距離實(shí)現(xiàn)能源獨(dú)立還有一定差距。截至2016年底，美國一次能源凈進(jìn)口2.9億噸標(biāo)準(zhǔn)油，已經(jīng)比2011年下降了1.7億噸標(biāo)準(zhǔn)油。其中，石油凈進(jìn)口2.712億噸，比2011年下降1.655億噸；天然氣凈進(jìn)口293億立方米，比2011年下降266億立方米。特別值得注意的是，在石油凈進(jìn)口中，原油仍需凈進(jìn)口4.131億噸，但是美國的石油制品(比如成品油)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)凈出口1.42億噸，凈出口量比2011年增加了1.347億噸。

　　美國能源出口變化對世界能源格局影響

　　作為世界能源儲量和供給大國，美國增加油氣出口將對世界能源格局產(chǎn)生顯著影響。世界油氣生產(chǎn)中心可能加快西移腳步，逐漸形成供應(yīng)多極化，并呈現(xiàn)明顯的結(jié)構(gòu)性流向。同時(shí)，全球天然氣市場整合速度將在美國LNG貿(mào)易快速發(fā)展的推動下進(jìn)一步加快。能源格局的調(diào)整將直接影響國際地緣政治局勢，而且全球不同能源領(lǐng)域內(nèi)的投資趨勢將產(chǎn)生分化。

　　加快世界油氣生產(chǎn)西移步伐。美國作為能源超級大國，能源對外依存度逐步降低的趨勢非常明顯。隨著美國原油出口禁令解除以及頁巖油開發(fā)進(jìn)入快速增長階段，全球原油市場格局加速調(diào)整，并且全球原油流向?qū)⒊霈F(xiàn)明顯的品質(zhì)分層：輕質(zhì)原油大量流向亞太和歐洲地區(qū)煉廠，而重質(zhì)原油則集中流向北美地區(qū)。BP能源展望預(yù)計(jì)美國將在2030年成為石油凈出口國。

　　美國能源情報(bào)署(EIA)發(fā)布的《2017年度能源展望》預(yù)計(jì)，美國天然氣產(chǎn)量將在2020年達(dá)到8127億立方米，2030年達(dá)到9316億立方米，2040年達(dá)到9996億立方米。其中，美國頁巖氣產(chǎn)量將從2012年的2832億立方米增長到2040年的5663億立方米。由此可見，美國非常規(guī)油氣資源開采的快速發(fā)展不僅將降低美國國內(nèi)的能源價(jià)格，而且將會逐步擠占世界其他產(chǎn)油國的市場份額，給中東地區(qū)、俄羅斯等石油輸出國帶來競爭壓力。

　　推進(jìn)形成全球統(tǒng)一天然氣市場。在頁巖氣革命的推動下，美國天然氣產(chǎn)量大幅提升，正在從天然氣凈進(jìn)口國向天然氣凈出口國轉(zhuǎn)變。EIA預(yù)計(jì)，未來美國LNG凈出口量將保持快速增長，2020年達(dá)到近700億立方米，是2016年的19倍；2030年達(dá)到1400億立方米。隨著LNG出口的快速增長，LNG將取代管道天然氣，成為美國輸出天然氣的主要形式。液化天然氣貿(mào)易的靈活性正在打破原來以管道天然氣為主的依靠長期合同壟斷的貿(mào)易方式，將全球天然氣市場聯(lián)系在一起，有助于縮小歐洲、北美和亞洲三大天然氣市場的價(jià)格差異。

　　國際能源地緣政治更趨復(fù)雜。美國能源出口對國際社會最重要的意義不僅是影響全球油氣供給格局，而且將對國際地緣政治形勢產(chǎn)生重要影響。美國本土生產(chǎn)大量輕質(zhì)原油，所以美國原油進(jìn)口需求將偏向重質(zhì)化，對非洲、中東等地的輕質(zhì)原油需求進(jìn)一步減弱，甚至不排除零進(jìn)口的可能性。同時(shí)，減少對中東能源依賴、進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)美國能源獨(dú)立的政策取向趨于將美國政府帶離世界能源政治版圖的核心——中東地區(qū)，減少維護(hù)這一地區(qū)穩(wěn)定的資源投入，將更多注意力集中到美國自身發(fā)展上，預(yù)計(jì)中東、北非復(fù)雜局勢將常態(tài)化。而隨著能源出口不斷增加以及美國油氣資源的低成本化特征，美國將擁有更多制衡國際地緣政治的力量，對俄羅斯、中國等傳統(tǒng)競爭方形成新的制衡力量。

　　全球油氣基礎(chǔ)設(shè)施投資走勢分化。歐佩克為了保有市場影響力、增強(qiáng)與美國頁巖油的競爭力，將可能在未來十年進(jìn)入產(chǎn)能的新一輪投資期，石油相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)可能迎來新空間。而隨著北美能源貿(mào)易圈重要性不斷提升、貿(mào)易規(guī)模不斷擴(kuò)大，美國與近鄰國家的石油管道等基礎(chǔ)設(shè)施將迎來新投資期。不過對于天然氣市場來說，美國天然氣出口的快速增加推動貿(mào)易方式轉(zhuǎn)變，LNG運(yùn)輸方式將部分替代管道運(yùn)輸方式，這對天然氣領(lǐng)域投資將產(chǎn)生一定影響。

　　美國能源出口對我國影響分析

　　在世界能源格局加快調(diào)整的背景下，美國能源增加出口將對中美油氣貿(mào)易發(fā)展提供新機(jī)遇，有利于縮小長期存在的中美貿(mào)易逆差。同時(shí)，美國能源減少對外依賴將直接影響其對中東、北非局勢的介入程度，我國面臨的能源安全形勢將趨于復(fù)雜化。對于國內(nèi)能源公司來說，生產(chǎn)、經(jīng)營將面臨新挑戰(zhàn)。

　　一是有利于推動美中油氣貿(mào)易發(fā)展，縮小貿(mào)易逆差。當(dāng)前，中美貿(mào)易規(guī)模巨大但不平衡性突出。我國是美國最大貿(mào)易伙伴國和美國對外投資的主要目的地；同時(shí)，美國也躍升為我國最大的對外投資目的地，雙方經(jīng)貿(mào)投資合作日益緊密。我國對美貿(mào)易一直存在較大順差，由此也產(chǎn)生了一系列貿(mào)易摩擦。對我國來說，對美商品出口占總出口額的18%以及GDP的4%左右。出口種類不僅集中在玩具、家具、紡織等傳統(tǒng)勞動密集型產(chǎn)業(yè)，電子機(jī)械等資本密集型產(chǎn)業(yè)出口也在大幅增加，出口量呈趕超勞動密集型產(chǎn)業(yè)趨勢。所以如果中美之間爆發(fā)貿(mào)易戰(zhàn)，不僅給我國外部需求造成一定沖擊，人民幣匯率也將承受明顯壓力。對我國來說，目前大約50%的進(jìn)口原油來自中東，大約30%的進(jìn)口原油來自非洲。美國解除石油出口禁令和頁巖氣生產(chǎn)快速發(fā)展，將推動美國油氣能源的出口，為美中油氣貿(mào)易發(fā)展提供機(jī)會，有利于豐富我國石油進(jìn)口來源，有利于縮小中美貿(mào)易順差、緩解美中貿(mào)易摩擦。

　　二是我國面臨的能源安全形勢更趨復(fù)雜。目前，我國原油對外依存度超過65%，天然氣對外依存度超過30%，并且還存在繼續(xù)走高的趨勢。同時(shí)，我國原油進(jìn)口60%以上來自于局勢動蕩的中東和北非，特別是來自中東地區(qū)的原油進(jìn)口已經(jīng)超過進(jìn)口總量的40%。而且，原油運(yùn)輸需經(jīng)過霍爾木茲海峽和馬六甲海峽等運(yùn)輸要塞，特別是進(jìn)口原油運(yùn)輸?shù)?0%需經(jīng)馬六甲海峽，形成了制約我國能源安全的“馬六甲困局”。美國能源減少對歐佩克能源依賴、進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)能源獨(dú)立將不僅對中東地區(qū)穩(wěn)定蒙上新的陰影，而且對歐佩克未來發(fā)展的影響造成更多不確定性，從而使得我國油氣進(jìn)口的安全形勢進(jìn)一步復(fù)雜化。不過，從另一角度來看，美國弱化中東戰(zhàn)略地位的做法可能給中國帶來進(jìn)一步發(fā)揮國際影響力、提高能源市場話語權(quán)、增強(qiáng)地緣政治維護(hù)能力的新機(jī)遇。

　　三是給國內(nèi)能源公司發(fā)展提出了新挑戰(zhàn)。第一，世界能源格局調(diào)整將影響國內(nèi)能源公司的業(yè)務(wù)發(fā)展。未來國際油氣供應(yīng)中心將朝著多元化方向發(fā)展，歐佩克、俄羅斯等傳統(tǒng)供應(yīng)方將不得不讓出部分市場份額。這種油氣供應(yīng)格局調(diào)整將給國內(nèi)能源公司的對外合作提出新挑戰(zhàn)。

　　第二，油氣定價(jià)權(quán)轉(zhuǎn)移使國內(nèi)能源公司面臨價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)。國際油氣市場的定價(jià)權(quán)將隨著供應(yīng)格局的調(diào)整而呈現(xiàn)多元化的發(fā)展趨勢，影響國際油價(jià)、氣價(jià)的因素將從傳統(tǒng)的歐佩克等組織逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣┙o方共同角力，世界政治經(jīng)濟(jì)對油氣市場價(jià)格的影響將從主要看中東局勢逐漸轉(zhuǎn)向地域多元化。這對國內(nèi)能源公司來說，油氣價(jià)格走勢判斷將面臨更大困難，從而對生產(chǎn)、經(jīng)營安排提出了更大挑戰(zhàn)。

　　第三，地緣政治波動可能增加國內(nèi)能源公司海外經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。隨著美國能源減少對外依賴、日趨獨(dú)立，我國未來面臨的能源地緣形勢更趨復(fù)雜，與此同時(shí)，國內(nèi)能源公司將面臨更多的海外經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

　　進(jìn)口美國石油可行性分析

　　對我國來說，美國的低硫輕質(zhì)原油能夠更有效地產(chǎn)出汽油、航空用油等具有高附加值的石油產(chǎn)品，能夠彌補(bǔ)中東、北非重質(zhì)原油在煉制過程中的市場空缺。并且在傳統(tǒng)的沙特、俄羅斯能源貿(mào)易外，仍有較大市場空間留給美國原油進(jìn)口貿(mào)易。

　　一是美國石油品種符合國內(nèi)需求。當(dāng)前，我國自產(chǎn)的原油絕大多數(shù)是低硫重質(zhì)原油。從沙特進(jìn)口較多的油種以沙中原油和沙重原油為主，其特點(diǎn)是高硫中質(zhì)原油，有利于產(chǎn)出優(yōu)質(zhì)乙烯原料-石腦油，適用于硫加工適應(yīng)性強(qiáng)、需要提供乙烯料、或者需要提供渣油加氫原料的煉廠，這些煉廠多集中于中石化和中石油。從俄羅斯進(jìn)口較多的油種是ESPO原油，其特點(diǎn)是低硫中質(zhì)原油，減壓渣油性質(zhì)好，產(chǎn)量大。從安哥拉進(jìn)口較多的油種是卡賓達(dá)原油、罕戈原油和帕茲夫羅原油等。以罕戈原油為例，其特點(diǎn)是低硫中質(zhì)原油，適用于需要催化摻渣料或者需要補(bǔ)充部分芳烴原料的煉廠。

　　與這些進(jìn)口油種偏重質(zhì)油相比，美國以西得克薩斯中質(zhì)原油為代表的油種多為低硫輕質(zhì)原油。從實(shí)踐來看，越重(密度越大)的原油在提煉的過程中所需要的強(qiáng)度更高，提煉過程和所需設(shè)備工藝更加復(fù)雜，煉油生產(chǎn)出來的精煉產(chǎn)品密度越大，所含多碳偏固態(tài)產(chǎn)品比例就越高，比如說瀝青。而越輕(密度越小)的原油提煉產(chǎn)生的精煉產(chǎn)品密度更輕，產(chǎn)品往往是高價(jià)值的汽油和柴油。甚至有一些超輕油不需要過多的提煉過程，經(jīng)過簡單的蒸餾就可以生產(chǎn)出精煉產(chǎn)品。所以，美國出口的石油品種在我國國內(nèi)具有較大需求空間。

　　二是進(jìn)口美國石油仍有市場空間。在實(shí)際原油采購過程中，通常有長期協(xié)議和現(xiàn)貨采購兩種方式。目前，跟俄羅斯達(dá)成的原油采購長期協(xié)議明確從2011年1月1日起至2030年12月31日止，中方每年進(jìn)口1500萬噸俄產(chǎn)原油，到2018年達(dá)到3000萬噸/年。目前，與中東地區(qū)的原油采購需在上年談定當(dāng)年全年的油種和數(shù)量，其中沙特通過長期供應(yīng)合同把我國國有石油公司當(dāng)作骨干客戶，2016年出口中國原油5055.2萬噸。從進(jìn)口的市場空間看，2016年，我國國內(nèi)原油產(chǎn)量1.99億噸，進(jìn)口原油3.81億噸，全年原油產(chǎn)量與進(jìn)口量之比約為1:2。所以說，在傳統(tǒng)原油貿(mào)易伙伴國之外，仍有較大市場空間留給美國原油進(jìn)口貿(mào)易。值得注意的是，在放開原油進(jìn)口權(quán)以后，地方煉廠在尋求更靈活的原油供應(yīng)國以適應(yīng)自身更為靈活的經(jīng)營策略，進(jìn)口美國原油成為可選之一。

　　政策建議

　　面對美國能源出口增加、全球能源格局調(diào)整的發(fā)展新趨勢，我國應(yīng)從加強(qiáng)原油儲備、弱化能源安全風(fēng)險(xiǎn)、做好進(jìn)口美國原油安排等方面做好應(yīng)對安排。

　　一是進(jìn)一步做好原油儲備工作。繼續(xù)加大投入力度，加快推進(jìn)原油國家戰(zhàn)略儲備設(shè)施建設(shè)，同時(shí)增加企業(yè)商業(yè)儲備設(shè)施建設(shè)力度，增強(qiáng)原油商業(yè)儲存能力，降低國際能源市場波動對我國經(jīng)濟(jì)的影響。

　　二是加強(qiáng)“一帶一路”能源合作。加強(qiáng)與“一帶一路”沿線國家能源領(lǐng)域合作，豐富我國能源進(jìn)口來源，應(yīng)對復(fù)雜能源地緣形勢；積極參與“一帶一路”沿線國家核電、風(fēng)電、水電、太陽能發(fā)電的發(fā)展需求，增強(qiáng)雙方能源合作深度，進(jìn)一步降低我國能源安全風(fēng)險(xiǎn)。

　　三是推動國內(nèi)能源公司加強(qiáng)與美國能源企業(yè)合作。在推進(jìn)國內(nèi)能源公司與中亞—俄羅斯、中東、非洲、美洲和亞太五大油氣合作區(qū)開發(fā)建設(shè)的同時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)加強(qiáng)中美兩國能源公司開展廣泛的油氣開發(fā)和貿(mào)易合作。同時(shí)，積極從美國進(jìn)口油氣產(chǎn)品，既豐富國內(nèi)能源公司的油氣進(jìn)口渠道，降低主要依靠中東地區(qū)進(jìn)口的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也為平衡美中貿(mào)易逆差、緩解貿(mào)易摩擦做出貢獻(xiàn)。

　　四是做好進(jìn)口美國原油相關(guān)安排。針對美國原油運(yùn)輸?shù)饺A路程遠(yuǎn)的特點(diǎn)，積極推動國內(nèi)能源公司租賃運(yùn)輸沿線地區(qū)性價(jià)比高的石油儲存設(shè)施，提前做好中途儲油中樞建設(shè)。同時(shí)，根據(jù)經(jīng)濟(jì)性測算，在運(yùn)輸線路中途選擇合適地點(diǎn)進(jìn)行油品就近混合，進(jìn)一步節(jié)省運(yùn)輸成本。