光伏政策影響單晶硅組件市場

　　一、單、多晶硅市場份額歷史數(shù)據(jù)

　　多個渠道的數(shù)據(jù)證明，在近20年光伏組件的市場份額中，多晶硅組件以其優(yōu)良的性價比，一直牢牢占據(jù)領(lǐng)先地位。下圖是35年來(1980~2015年)各類光伏組件市場份額。

　　然而，2016年開始，國內(nèi)多晶硅組件的市場份額可能由2015年的不足20%上升到25%~30%之間!2017年上半年國內(nèi)單晶硅組件的市場份額甚至可能會接近多晶硅組件!

　　個人認(rèn)為，這主要是由國內(nèi)的兩個政策因素造成的：

　　領(lǐng)跑者基地

　　競爭性配置辦法

　　二、政策影響單、多晶硅市場

　　1、領(lǐng)跑者基地對光伏組件市場份額的影響

　　領(lǐng)跑者基地的評分標(biāo)準(zhǔn)中，一個非常重要的標(biāo)準(zhǔn)就是光伏組件的轉(zhuǎn)換效率。其中，

　　單晶硅組件要求>17%、多晶硅組件要求>16.5%

　　根據(jù)機(jī)構(gòu)調(diào)研：就目前整體的技術(shù)水平而言，

　　國內(nèi)一線企業(yè)生產(chǎn)的單晶產(chǎn)品80%以上的單晶硅產(chǎn)線能達(dá)到領(lǐng)跑者要求，部分企業(yè)甚至90%以上的產(chǎn)品可以達(dá)標(biāo)；

　　而僅有30%的多晶硅產(chǎn)線能達(dá)到領(lǐng)跑者要求。

　　本文統(tǒng)計了除張家口以外其他7個領(lǐng)跑者基地的評分標(biāo)準(zhǔn)，其中：

　　“重點(diǎn)設(shè)備技術(shù)先進(jìn)性”占8分，主要規(guī)定就是：承諾光伏組件轉(zhuǎn)化率達(dá)到國家公布的“領(lǐng)跑者”指標(biāo)得5分，使用光伏電池前沿技術(shù)(包括PERC、黑硅、N型、IBC、HJT、MWT)可增加3分。

　　顯然，這十分有利于單晶硅組件在領(lǐng)跑者項目中的應(yīng)用。

　　以今年6月份并網(wǎng)的大同領(lǐng)跑者基地為例：

　　共使用了1016MW的光伏組件。其中，

　　單晶硅組件609MW，多晶硅組件407MW，前者占比60%。

　　單晶硅組件占優(yōu)勢，將成為2017年領(lǐng)跑者項目中的普遍現(xiàn)象。

　　2、競爭性配置辦法對光伏組件市場份額的影響

　　2016年開始，全國地面光伏電站的指標(biāo)分配開始全面采用“競爭性配置辦法”。

　　本文統(tǒng)計了10個省份的競爭性分配的評分標(biāo)準(zhǔn)。與領(lǐng)跑者基地的評分標(biāo)準(zhǔn)類似，河北、內(nèi)蒙古等4個省份都以光伏組件的轉(zhuǎn)化效率為基準(zhǔn)進(jìn)行打分，效率越高的得分越高。

　　顯然，80%以上達(dá)到領(lǐng)跑者標(biāo)準(zhǔn)的單晶硅組件更容易在此項拿到高分。

　　3、上游市場的影響

　　除了上述政策因素以外，上游的成本因素可能也是單晶硅市場份額提升的一個原因。金剛線切割技術(shù)，大大降低了單晶硅組件的成本。根據(jù)楊德仁教授的分析，以硅料價格140元/kg為分界線，

　　硅料價格>140元/kg時，單晶硅成本占優(yōu)勢；

　　硅料價格<140元/kg時，多晶硅成本占優(yōu)勢；

　　近兩個月來，受供需關(guān)系的影響，國內(nèi)硅料價格出現(xiàn)深V變化。下圖為最近2個月(8周)的硅料價格變化曲線。

　　
圖3：單近2個月硅料價格的變化曲線

　　目前，硅料價格已經(jīng)上漲到130元/kg左右，在此價格下，多晶硅的價格優(yōu)勢不明顯。近2個月來，單晶硅、多晶硅組件的單瓦價格差異一直控制在0.1~0.15元/W之間。在大型招標(biāo)中，差值甚至只有幾分錢。如國電投的800MW招標(biāo)中，單晶硅組件與多晶硅組件的單位價格中位數(shù)只相差6分~1毛。

　　在這個價格差異下，單晶硅由于節(jié)省BOS成本，和多晶硅的系統(tǒng)造價基本相同。然而，單晶硅在減少位錯、減少雜志、控制晶界等性能方面具有明顯的優(yōu)勢。

　　因此，目前成本基本相同，但單晶硅性能好，可能是單晶硅市場占有率增加的另一原因。

　　三、已知招標(biāo)結(jié)果情況

　　1、江蘇省內(nèi)“領(lǐng)跑者”應(yīng)用情況

　　根據(jù)江蘇省公布的內(nèi)“領(lǐng)跑者”中標(biāo)情況公示，共330MW項目。其中：

　　江蘇電力等4家企業(yè)共230MW項目承諾使用單晶硅組件；

　　僅阿特斯的30MW項目承諾使用多晶硅組件；

　　另有2家企業(yè)的70MW項目現(xiàn)在不確定使用單晶還是多晶。

　　因此，江蘇省內(nèi)330MW的領(lǐng)跑者項目中，單晶硅的占比將在70~91%之間。

　　2、國電投集團(tuán)招標(biāo)

　　2016年9月21日，國家電力投資集團(tuán)公司公示了2016年度第54批集中招標(biāo)結(jié)果。具體如下表所示。

表1：國電投集團(tuán)招標(biāo)的中標(biāo)情況

　　從上表可以看出：

　　領(lǐng)跑者350MW全部采用了單晶硅組件；

　　普通項目中，除了50MW不確定使用單晶還是多晶以外，其余400MW中66%使用了單晶硅組件，僅34%使用多晶硅組件。

　　綜合來看，此次招標(biāo)中，單晶硅組件占了77%~83%。

　　根據(jù)領(lǐng)跑者基地公布的中標(biāo)情況，國電投中標(biāo)總?cè)萘繛?80MW，預(yù)計將全部使用單晶硅組件。

　　在北控、中廣核等其他大型光伏投資企業(yè)的中標(biāo)企業(yè)公示中，也可以初步判斷，單晶硅組件應(yīng)該占有較大的比例。

　　35GW領(lǐng)跑者中標(biāo)企業(yè)意愿調(diào)研

　　根據(jù)完成招標(biāo)的5GW領(lǐng)跑者基地項目的中標(biāo)情況，除了晶科、協(xié)鑫、天合、阿特斯、英利、東方日升、林洋、正泰等自己生產(chǎn)組件的企業(yè)，剩余3.37GW企業(yè)中，計劃使用單晶硅組件的約為2.77GW，約為82%。

　　四、主要結(jié)論

　　1、2017年上半年單晶硅組件市場份額可能達(dá)到50%

　　2016年，國家能源局一共下發(fā)了23.83GW的光伏項目指標(biāo)，其中：

　　1)由于部分省份去年實行先建先得方案，部分建成項目未獲得2015年的指標(biāo)而被安排到2016年規(guī)模指標(biāo)，這類項目共有37.64萬kW；

　　2)部分項目地方政府要求今年年底前即將建成，這類項目共有115.5萬kW。

　　其余大部分項目，約22GW將會在2017年中左右建成并網(wǎng)。

　　根據(jù)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計，其中：

　　5GW的領(lǐng)跑者項目，保守估計，約60%以上的規(guī)模將采用單晶硅組件。

　　5.16GW的扶貧項目中，將以多晶硅組件為主。

　　11~12GW的普通項目，由于競爭性配置辦法的影響，約有25%會使用單晶硅組件。

　　總體而言，2017年上半年的單晶硅組件有可能占據(jù)50%的市場份額，如下圖所示。

圖4：單晶、多晶市場裝機(jī)容量的估計

　　2、目前國內(nèi)單晶硅上游已經(jīng)火爆

　　而近期的上游市場情況，也反證了這一判斷。根據(jù)蓋錫咨詢的調(diào)研：

　　本周硅片環(huán)節(jié)價格直接跳漲，單晶硅片主流報價在5.55-5.6元/片。單晶硅片企業(yè)反饋目前是基于11月份的訂單在和客戶報價，10月份的訂單早就在月初就簽完沒有余量可簽。目前市場上需求井噴，企業(yè)反饋供貨緊張。同期多晶硅錠和單晶硅棒變得及其搶手，尤其是單晶硅棒，基本是瘋搶狀態(tài)。

　　本周單晶組件報價3.25-3.3元/W，一線企業(yè)反饋，庫存消化較快，之前的庫存基本上都是虧本出貨套現(xiàn)，目前企業(yè)滿產(chǎn)的情況下，都是已有訂單在產(chǎn)，如果要插單交貨，一定是全款現(xiàn)貨價。