供需基本面寬松 我國(guó)油氣生產(chǎn)增速有望放緩

上半年國(guó)內(nèi)外油氣資源形勢(shì)分析

2016年上半年全球油氣市場(chǎng)呈現(xiàn)一些變化：供需基本面寬松，國(guó)際原油價(jià)格逐步反彈，仍在較低位震蕩;原油供應(yīng)格局出現(xiàn)新變化，多極化趨勢(shì)日趨明顯;受國(guó)際油價(jià)持續(xù)低迷影響，我國(guó)油氣勘查開采投資和實(shí)物工作量下降，油氣產(chǎn)量與去年同期基本持平;油氣勘查發(fā)現(xiàn)保持了較好勢(shì)頭，調(diào)查評(píng)價(jià)取得重要突破，中西部和海域油氣勘查獲得新進(jìn)展。

全球油氣資源形勢(shì):供需基本面逐步好轉(zhuǎn),價(jià)格總體在中低位徘徊,全球供需格局多極化日益明顯

一是油氣供需基本面逐步好轉(zhuǎn)，供應(yīng)過剩有所緩解。石油需求增長(zhǎng)強(qiáng)于預(yù)期。據(jù)國(guó)際能源署(IEA)數(shù)據(jù)，上半年全球石油需求9539萬(wàn)桶/天，同比增加1.6%?？傮w供需形勢(shì)從年初的供過于求，逐步趨向于平衡。印度成為全球石油市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力量，中國(guó)和俄羅斯的石油需求也較為強(qiáng)勁。

石油供應(yīng)過剩趨于緩解。加拿大艾伯塔省的山林大火導(dǎo)致5月約100萬(wàn)桶產(chǎn)能暫時(shí)下線;尼日利亞、利比亞、委內(nèi)瑞拉和科威特的石油生產(chǎn)也都有不同程度的中斷;非OPEC產(chǎn)油國(guó)的平均日產(chǎn)量約下降80萬(wàn)桶。全球石油供應(yīng)9616萬(wàn)桶/天，同比增加0.5%，超過需求量77萬(wàn)桶/天，供需差距進(jìn)一步收窄。

二是國(guó)際油氣價(jià)格反彈，總體仍在中低位徘徊。原油價(jià)格觸底反彈。自年初低點(diǎn)至6月底，國(guó)際油價(jià)已反彈近90%。布倫特原油價(jià)格波動(dòng)范圍27.9~51.4美元/桶，均價(jià)40.1美元/桶。紐約商品所輕質(zhì)原油(WTI)波動(dòng)范圍為26.6~50.4美元/桶，均價(jià)38.8美元/桶。

天然氣價(jià)格穩(wěn)中有升。在全球特別是歐洲地區(qū)實(shí)際天然氣需求增加的帶動(dòng)下，液化天然氣價(jià)格不斷走高。美國(guó)亨利、英國(guó)NBP天然氣價(jià)格分別同比上漲23.1%和5.8%。隨著北半球進(jìn)入夏季，天然氣需求將進(jìn)入淡季，短期內(nèi)價(jià)格進(jìn)一步上漲的空間有限。

三是油氣勘探開發(fā)資本投入下降，石油公司業(yè)績(jī)大幅下滑。石油公司上游投資普遍下降，平均下降25.9%。全球海洋油氣項(xiàng)目開支下降幅度超過50%。第二季度，埃克森美孚、殼牌、道達(dá)爾等公司利潤(rùn)合計(jì)49.5億美元，同比下降74%;雪佛龍、BP等公司虧損擴(kuò)大，合計(jì)虧損29億美元。

企業(yè)資產(chǎn)并購(gòu)交易活性增強(qiáng)。國(guó)際石油公司持續(xù)剝離非核心油氣資產(chǎn)，雪佛龍、埃尼、道達(dá)爾和BP等公司潛在交易規(guī)模近200億美元。截至目前，美國(guó)石油破產(chǎn)企業(yè)已升至59家，為實(shí)力雄厚的石油公司和尋求抄底的私募基金提供了購(gòu)買油氣資產(chǎn)的機(jī)會(huì)。油田服務(wù)和其他小型企業(yè)之間的并購(gòu)交易活性也呈增強(qiáng)趨勢(shì)。

四是全球供需格局多極化日益明顯，沙特等產(chǎn)油國(guó)啟動(dòng)非油改革。原油供應(yīng)格局出現(xiàn)新變化：美國(guó)國(guó)會(huì)批準(zhǔn)解除長(zhǎng)達(dá)40年的原油出口禁令，1月起開始向歐洲、南美、南亞、歐洲、中東出口頁(yè)巖油和LNG，標(biāo)志著美國(guó)再次成為世界油氣供應(yīng)國(guó)。俄羅斯原油生產(chǎn)高位運(yùn)行，3月俄羅斯原油產(chǎn)量觸及近30年來的最高值1091萬(wàn)桶/日。沙特5月產(chǎn)量1024萬(wàn)桶/日，接近歷史最高紀(jì)錄。伊朗原油產(chǎn)量由1月的294萬(wàn)桶/日大幅提高到目前的380萬(wàn)桶/日，5月出口量大幅增加至230萬(wàn)桶/日。石油輸出國(guó)組織(OPEC)試圖協(xié)商凍結(jié)產(chǎn)能確保價(jià)格穩(wěn)定，但未達(dá)成任何約束性協(xié)議，意味著圍繞全球原油市場(chǎng)份額的競(jìng)爭(zhēng)將繼續(xù)持續(xù)。

資源依賴型產(chǎn)油國(guó)推出改革方案。在國(guó)際油價(jià)持續(xù)低位震蕩的背景下，主要資源依賴型產(chǎn)油國(guó)面臨財(cái)政赤字增加、本幣貶值以及國(guó)內(nèi)矛盾激增的挑戰(zhàn)。沙特公布了名為“沙特2030愿景”的改革計(jì)劃，目的是籌集資金進(jìn)行經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，擺脫對(duì)石油的依賴。俄羅斯計(jì)劃在2016年完成多家國(guó)企私有化，其中包括擬在下半年出售俄羅斯石油公司19.5%的股份獲得100億美元資金等。

我國(guó)油氣資源形勢(shì)：原油產(chǎn)量出現(xiàn)下降，天然氣產(chǎn)量穩(wěn)中有升，油氣勘查、基礎(chǔ)性調(diào)查取得突破

一是全國(guó)油氣資源潛力可觀，油氣地質(zhì)調(diào)查取得突破。據(jù)國(guó)土資源部開展的全國(guó)油氣資源動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)(2015)最新成果顯示，全國(guó)待探明石油、天然氣可采資源量分別為203億噸和43萬(wàn)億立方米，尚處于勘探中期和早期，但剩余油氣資源品質(zhì)整體降低，勘查開發(fā)成本高。待探明頁(yè)巖氣、煤層氣可采資源量22萬(wàn)億立方米和12萬(wàn)億立方米，探明程度分別為0.5%和2.1%，均處于勘探初級(jí)階段，具有很大資源潛力。

油氣基礎(chǔ)性調(diào)查取得突破。貴州遵義實(shí)施的安頁(yè)1井天然氣日產(chǎn)量超過10萬(wàn)立方米，在黔北復(fù)雜地質(zhì)構(gòu)造區(qū)首次取得天然氣重大突破。在神狐鉆探區(qū)開展了天然氣水合物鉆探工作，并首次發(fā)現(xiàn)了Ⅱ型天然氣水合物。“海馬”號(hào)深海潛水器在南海珠江口盆地西部海域首次發(fā)現(xiàn)海底規(guī)模空前的活動(dòng)性“冷泉”，進(jìn)一步證實(shí)了我國(guó)海域天然氣水合物資源潛力巨大。

二是原油產(chǎn)量出現(xiàn)下降，天然氣產(chǎn)量穩(wěn)中有升。上半年，石油企業(yè)投資大幅削減，完成勘查投資 146億元，開發(fā)投資372億元，同比下降22%和38%;二維地震9617千米，三維地震8360平方千米，同比下降40%和39%;施工探井909口，開發(fā)井7059口，同比下降22%和33%。油氣基礎(chǔ)性地質(zhì)調(diào)查投資10億元，鉆井28口。

原油產(chǎn)量出現(xiàn)6年以來首次下降。受石油公司關(guān)停低效油井的影響，全國(guó)原油產(chǎn)量10159萬(wàn)噸，同比下降4.6%，為2010年以來的首次下降。重點(diǎn)油田產(chǎn)量保持基本穩(wěn)定，大慶油田產(chǎn)量1828萬(wàn)噸，渤海油田1474萬(wàn)噸，勝利油田1205萬(wàn)噸，長(zhǎng)慶油田1176萬(wàn)噸。

天然氣產(chǎn)量增速持續(xù)放緩。全國(guó)天然氣(含煤層氣、頁(yè)巖氣)產(chǎn)量690億立方米，同比增長(zhǎng)4.1%。重點(diǎn)氣田產(chǎn)量穩(wěn)中有增，長(zhǎng)慶油田185億立方米，塔里木油田116億立方米。頁(yè)巖氣產(chǎn)量41.8億立方米，煤層氣產(chǎn)量22.3億立方米，同比分別增長(zhǎng)243%和3%。

三是油氣勘查取得新的突破，非常規(guī)油氣開發(fā)利用進(jìn)展順利。中西部和海域油氣勘查取得重要進(jìn)展。上半年，在渤海、南海和四川、鄂爾多斯、準(zhǔn)噶爾、塔里木等盆地陸續(xù)取得油氣勘查新發(fā)現(xiàn)。中石油在準(zhǔn)噶爾盆地瑪湖凹陷、塔里木庫(kù)車坳陷取得重要發(fā)現(xiàn)，有望形成新的油氣規(guī)模效益儲(chǔ)量區(qū)。中石化在銀額盆地拐子湖凹陷油氣招標(biāo)礦權(quán)區(qū)獲高產(chǎn)油氣流，展示了新區(qū)新領(lǐng)域良好的油氣勘探前景;在南海北部灣盆地潿四井獲日產(chǎn)千噸高產(chǎn)油氣流，創(chuàng)近年海域油氣勘探單井最高紀(jì)錄;中海油在渤海蓬萊25-6油田新增探明原油地質(zhì)儲(chǔ)量5562萬(wàn)噸，累計(jì)儲(chǔ)量規(guī)模達(dá)到億噸級(jí);南海瓊東南盆地發(fā)現(xiàn)陵水18-1深水天然氣田，拉開了我國(guó)海上深水油氣勘探的序幕。

非常規(guī)油氣開發(fā)利用進(jìn)展順利。中石化涪陵頁(yè)巖氣田完成一期50億立方米產(chǎn)能建設(shè)目標(biāo)，啟動(dòng)二期50億立方米產(chǎn)能建設(shè);四川盆地榮昌—永川區(qū)塊頁(yè)巖氣勘探取得重大突破;延川南煤層氣5億方產(chǎn)能建設(shè)全部完成。中石油長(zhǎng)寧-威遠(yuǎn)區(qū)塊年產(chǎn)能達(dá)20億立方米。

下半年展望：全球原油天然氣產(chǎn)量增速將有所下降，供需基本面將逐步好轉(zhuǎn)

下半年，全球油氣市場(chǎng)運(yùn)行預(yù)計(jì)將在低油價(jià)的基礎(chǔ)上相對(duì)穩(wěn)定發(fā)展，預(yù)計(jì)全年國(guó)際原油平均價(jià)格在40~50美元/桶水平波動(dòng)。受需求不振及市場(chǎng)機(jī)制的調(diào)節(jié)影響，全球原油天然氣產(chǎn)量增速將有所下降，供需基本面將逐步好轉(zhuǎn)。

雖然受國(guó)際油價(jià)持續(xù)低迷影響，全國(guó)油氣勘查開采投資和實(shí)物工作量出現(xiàn)下降，石油企業(yè)上游虧損，原油產(chǎn)量有所下降，但是在油氣、頁(yè)巖氣的勘查開發(fā)領(lǐng)域和公益性地質(zhì)調(diào)查方面取得了突破和成果，進(jìn)一步展示了我國(guó)油氣資源的勘查開發(fā)潛力。