銀監(jiān)會：涉環(huán)境風(fēng)險的貸款不良率逾4%

“我們有統(tǒng)計，只要一個企業(yè)涉及到環(huán)境風(fēng)險、安全風(fēng)險，銀行給它的貸款不良率都是明顯較高的，超過4%。”銀監(jiān)會政策研究局巡視員葉燕斐說。

葉燕斐是在9月2日銀監(jiān)會召開的“銀行業(yè)綠色信貸助力經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級”發(fā)布會上做出上述表示的。他指出，環(huán)境風(fēng)險已經(jīng)成為銀行不良貸款的重要驅(qū)動因素。

近期上市銀行2016半年報收官，采礦業(yè)新增不良明顯。其中，民生銀行采礦業(yè)不良余額逾2000億，較上年末激增1500億，增幅超過300%。國有銀行亦陷入其中，比如建設(shè)銀行采礦業(yè)不良貸款余額為122.1億元，較上年末增幅超過35%。

這些數(shù)據(jù)，也基本印證了前述銀監(jiān)會官員的表態(tài)。多家上市銀行采礦業(yè)不良率遠(yuǎn)超過4%，比如建行的為5.45%、招行的為14.3%、南京銀行的為18.8%等，而平安銀行連續(xù)兩期（2015年末、2016年中）未披露采礦業(yè)不良情況。

對于采礦業(yè)不良激增的情況，建設(shè)銀行首席風(fēng)險官曾儉華指出，這是因?yàn)槊禾績r格下跌較多，造成企業(yè)資金鏈斷裂的現(xiàn)象。他認(rèn)為，雖然煤炭行業(yè)不良高，但損失少，因?yàn)橛匈Y產(chǎn)抵押，抗過經(jīng)濟(jì)周期即可。不過，財新記者查閱2016年建行半年報發(fā)現(xiàn)，建行采礦業(yè)的貸款抵押率僅在12%。

“未來銀行業(yè)不良的壓力測試，應(yīng)該考慮到環(huán)境風(fēng)險的因素。”葉燕斐指出，過去銀監(jiān)會和銀行做壓力測試，考慮到的宏觀因素比較多，比如GDP下降、M2增速下滑、CPI上升，以及跨境資本流出、匯率大幅度波動等。微觀因素上，主要考慮企業(yè)資金鏈緊張、杠桿率過高的情況，很少考慮環(huán)境、社會的因素，“事實(shí)上涉及到落后產(chǎn)能，涉及到環(huán)境方面違法違規(guī)、安全方面違法違規(guī)的企業(yè)，都會加大銀行不良。”

銀行業(yè)是中國金融業(yè)最主要、也是對環(huán)境風(fēng)險敞口最大的金融部門。人民銀行研究局首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會（下稱綠金委）主任馬駿曾對財新記者指出，銀行應(yīng)該盡快考慮開展壓力測試，分析三種情景。

一是由于環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)和執(zhí)法力度提高，對煤電、水泥、鋼鐵、化工等高污染企業(yè)的排污收費(fèi)會相應(yīng)提高，可能導(dǎo)致銀行利潤下降和貸款不良率上升；二是未來如果開征碳稅，將會進(jìn)一步提高高排放企業(yè)成本，推高貸款不良率；三是2017年全國碳排放交易市場啟動后，被覆蓋的高排放企業(yè)若不能按要求減排，就需要到碳市場購買額度，同樣可能導(dǎo)致成本上升，貸款不良率提高。

馬駿說，對這些情景開展壓力測試，可以使銀行提早識別環(huán)境風(fēng)險轉(zhuǎn)化為信用風(fēng)險的路徑，從而可能衍生出銀行內(nèi)部支持綠色項(xiàng)目和抑制污染性投資的轉(zhuǎn)移定價機(jī)制，即在對污染性企業(yè)貸款的融資成本中加入“環(huán)境因素導(dǎo)致的信用風(fēng)險溢價”。