哪類分布式光伏屋頂最值錢？

“光伏行業(yè)下一個時代應(yīng)該叫‘擁屋頂資源為王’。”航禹太陽能科技有限公司(下稱航禹太陽能)聯(lián)席董事劉楊認為，稀缺資源是行業(yè)發(fā)展的痛點，誰能解決誰就占據(jù)先機，而未來光伏市場缺的將不是多晶硅，也不是光伏組件，而是屋頂。

他的判斷基于一個行業(yè)共識：中國的分布式光伏市場正在升溫。所謂分布式光伏，通常指將小型光伏發(fā)電系統(tǒng)安裝在家庭住宅或工商業(yè)建筑屋頂、院落內(nèi)，以業(yè)主自發(fā)自用、余電上網(wǎng)的方式運行。在光伏發(fā)電起步較早的歐美市場，分布式光伏是太陽能利用的主要方式。德國近九成的光伏發(fā)電來自分布式光伏系統(tǒng)，家庭住宅屋頂電站數(shù)量超過100萬個;美國去年新增分布式光伏發(fā)電的裝機容量達到220萬千瓦。

在中國，集中式大型地面電站目前仍是光伏發(fā)電的主要實現(xiàn)方式。截至2014年，中國光伏發(fā)電累計并網(wǎng)裝機容量2805萬千瓦。其中，地面電站2338萬千瓦，分布式光伏僅有467萬千瓦。然而，考慮到土地資源、電網(wǎng)送出能力和國家補貼資金壓力等諸多限制因素，很多業(yè)內(nèi)人士都向財新記者表達了相似的觀點，即地面電站的發(fā)展將在未來三年內(nèi)逐步放緩，而各種分布式將是發(fā)展方向。

“從投資的角度看，地面電站還能持續(xù)兩三年。”在協(xié)鑫新能源控股有限公司(下稱協(xié)鑫新能源)從事光伏發(fā)電項目投資的張善忠認為，光伏應(yīng)用市場的決定因素是金融杠桿。“現(xiàn)在地面電站是熱點，自己出資10%，有人拿90%來配資。雖然分布式項目現(xiàn)在還做不到，但所有利空因素會隨著時間改善。市場會逼著大家去找屋頂。”

民營企業(yè)正在加速布局分布式光伏。國內(nèi)一線光伏組件制造商晶科能源控股有限公司(下稱晶科能源)2014年進入分布式光伏領(lǐng)域以來，已在浙江、山東、安徽等地開發(fā)運行累計裝機規(guī)模250兆瓦的分布式發(fā)電項目。晶科能源旗下的“晶科家庭光伏”板塊——專注家庭住宅光伏發(fā)電和5兆瓦以內(nèi)中小型商業(yè)項目，亦于去年年底正式啟動。

全球最大光伏組件供應(yīng)商、光伏電站系統(tǒng)集成商天合光能有限公司(下稱天合光能)也在提升分布式發(fā)電項目的建設(shè)速度。近期天合光能連續(xù)在安徽、山東等地大規(guī)模拓展分布式光伏項目，預(yù)計2015年分布式光伏的開發(fā)比重將升至30%。

隨著越來越多的企業(yè)和資金投向分布式光伏，屋頂，特別是那些最有發(fā)電和盈利潛力的優(yōu)質(zhì)屋頂，正像土地一樣逐漸成為各方爭奪的標的。但是，什么樣的屋頂最值錢?

大企業(yè)屋頂最稀缺

自人類結(jié)廬而居，屋頂就不是稀罕事物，但光伏人卻把它分出了三六九等。

“哥們兒，我這有屋頂資源，咱們一塊看看?”這是劉楊最怕聽到的一句話，因為許多人誤以為“有屋頂”就等于“有項目”。而對專業(yè)人士而言，選屋頂如同選美。

經(jīng)濟性是評價屋頂光伏項目的首要標準。屋頂?shù)臉I(yè)主單位最好是經(jīng)營穩(wěn)定、屋頂結(jié)實的用電大戶。高耗能業(yè)主安裝分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)，才能實現(xiàn)項目經(jīng)濟效益最大化。國家政策鼓勵電力用戶按照“自發(fā)自用、余量上網(wǎng)”的方式建設(shè)分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)。國家發(fā)改委價格司2013年第1638號文件規(guī)定，對分布式光伏發(fā)電實行全電量補貼的政策，補貼標準為每千瓦時0.42元;其中，自用有余上網(wǎng)的電量，由電網(wǎng)企業(yè)按照當?shù)厝济簷C組標桿上網(wǎng)電價收購。

工商業(yè)業(yè)主如果能將光伏發(fā)電全部自發(fā)自用，投資經(jīng)濟效益最大。因為按現(xiàn)行政策，自發(fā)自用部分的每瓦收益等于原本的單位用電價格加上0.42元的國家補貼，而余電上網(wǎng)部分的收益只是標桿上網(wǎng)電價加國家補貼，目前各地工商業(yè)用電價格遠高于標桿上網(wǎng)電價。

晶科能源品牌總監(jiān)錢晶算了一筆賬，分布式光伏電站開發(fā)商將電賣給業(yè)主，是按照工業(yè)電價標準0.9元加上國家補貼0.42元，合計1.32元/度，財務(wù)模型清晰可預(yù)測。一旦業(yè)主消納不了，余電上網(wǎng)部分，是按照脫硫標桿電價加0.42元補貼，合計0.82元/度左右，財務(wù)模型完全不同。錢晶表示，不穩(wěn)定的財務(wù)模型影響了投資收益計算，對推廣分布式光伏項目不利。

可開發(fā)規(guī)模是區(qū)分屋頂質(zhì)量的另一重要指標。規(guī)模1兆瓦的項目與5兆瓦項目相比，二者前期開發(fā)的成本基本相同，投資方當然更喜歡大體量的屋頂項目。

地理位置的不同還可以刪除掉很大一部分屋頂。晶科家庭光伏的一位負責(zé)人告訴財新記者，國內(nèi)目前適合大規(guī)模開發(fā)分布式光伏的省份很少，一類是上海、浙江等地方補貼高的省份;另外就是當?shù)仉娏?yīng)緊張導(dǎo)致工商業(yè)電價高的省份，比如廣東。

因此，在分布式光伏開發(fā)者眼中的優(yōu)質(zhì)屋頂需要包含如下特征：業(yè)主運營穩(wěn)定并且電耗高;屋頂存續(xù)期長;適合開發(fā)5兆瓦以上大型屋頂電站;地方補貼力度大或當?shù)毓ど虡I(yè)電價高。符合上述標準的屋頂資源相當稀缺。“最好的屋頂大部分都是國企、央企和大型上市公司的，小民企敢保證穩(wěn)定經(jīng)營20年的都不多，更別說滿足其他條件。”一位業(yè)內(nèi)投資人士對財新記者表示。

大企業(yè)的屋頂是分布式發(fā)電開發(fā)者首先搶占的目標。今年1月，位于廣州市增城區(qū)的廣汽本田漢能17兆瓦分布式光伏發(fā)電工程正式并網(wǎng)發(fā)電。該項目占用廣汽本田屋頂總面積約24萬平方米，年平均發(fā)電量1900萬千瓦時。采用“合同能源管理”模式，漢能薄膜發(fā)電集團利用廣汽本田增城工廠的廠房屋頂，進行光伏發(fā)電的投資建設(shè)和運營。

廣汽本田內(nèi)部人士告訴財新記者，該屋頂電站所有發(fā)電直接接入工廠區(qū)10千伏供電系統(tǒng)，廣汽本田工廠內(nèi)所有設(shè)備均可以雙方協(xié)議電價(低于當?shù)毓I(yè)用電平均價格)使用光伏發(fā)電。

晶科能源也與TCL集團合作，在位于惠州的TCL瑞智工廠屋頂建設(shè)2.82兆瓦的分布式光伏發(fā)電站。工廠負責(zé)人表示，根據(jù)該項目預(yù)計平均發(fā)電量約281萬度計算，一年可節(jié)省300多萬元電費。該項目同樣采用“合同能源管理”模式，晶科能源以低于當?shù)毓ど虡I(yè)電價為TCL工廠供電，以此抵免租用屋頂?shù)某杀尽?/p>

屋頂三六九等

面積小的屋頂，能提供的光伏發(fā)電量對工商業(yè)業(yè)主的吸引力天生不足。這些屋頂可以嘗試打包組成大項目再出租。宜家就是這樣做的。

宜家將其在中國區(qū)的十多家門店屋頂集體打包，并帶動67家供應(yīng)鏈企業(yè)的屋頂，一起加入分布式屋頂光伏發(fā)電計劃，他們選用的是漢能的薄膜發(fā)電技術(shù)。宜家可提供的屋頂單體面積不大，在已建成的9座屋頂電站中，規(guī)模最大的宜家天津店只有0.6兆瓦，規(guī)模較小的沈陽、大連店屋頂電站裝機量不到0.25兆瓦。

從投資的經(jīng)濟效益看，這類小規(guī)模屋頂目前仍不具備吸引力。以宜家北京四元橋店為例，屋頂電站年平均發(fā)電量約30萬度，僅夠滿足商場80%的照明系統(tǒng)供電，對整個商場的用電量是杯水車薪。但類似宜家這樣的企業(yè)試水屋頂光伏，更看重光伏作為一種綠色能源背后的環(huán)保概念，這對提振企業(yè)影響力、塑造良好社會形象有正面作用。

也有部分業(yè)內(nèi)人士認為小屋頂才代表分布式光伏發(fā)展的趨勢。劉楊曾向財新記者預(yù)言，五年后分布式光伏市場爭奪的熱點將是1兆瓦規(guī)模以下的屋頂資源。

這一判斷源自國外光伏發(fā)展的經(jīng)驗，光伏應(yīng)用市場的開發(fā)歷來是從易到難，從大規(guī)模集中式向小規(guī)模分布式縱深。但中國的情況有所不同，小屋頂時代的到來需要更長時間。目前可見的趨勢是從規(guī)模效應(yīng)明顯但即將開發(fā)殆盡的大規(guī)模地面電站資源轉(zhuǎn)向同樣大規(guī)模的分布式項目?？春么笠?guī)模農(nóng)業(yè)光伏互補項目的張善忠告訴財新記者，大型農(nóng)業(yè)、漁業(yè)與光伏互補的項目，可以將大規(guī)模地面電站的投資熱度延長1-2年。這類項目目前也劃歸分布式，但其建設(shè)運營模式和商業(yè)投資模型與大型地面電站差別不大，都是并網(wǎng)發(fā)電，以全額賣電給電網(wǎng)，獲得補貼電價的方式獲得收益。這類分布式項目的商業(yè)模型比較成熟，容易吸引投資。

農(nóng)光、漁光互補項目是指在農(nóng)業(yè)用地或魚塘上方加蓋光伏發(fā)電系統(tǒng)，在不影響農(nóng)業(yè)漁業(yè)生產(chǎn)的情況下，通過出售光伏發(fā)電給電網(wǎng)獲得收益。張善忠表示，通過租用土地建造農(nóng)光互補的發(fā)電項目，開發(fā)商可以得到光伏發(fā)電收益和補貼;同時，開發(fā)商將土地低價轉(zhuǎn)租給農(nóng)民，也降低了農(nóng)民的土地成本。“盡管每個地方的土地租金標準不同，但通過農(nóng)光互補項目可以降低農(nóng)民近五成的土地租金。”

目前，張善忠所在的協(xié)鑫新能源已在內(nèi)蒙古建設(shè)占地面積超過1萬畝、總裝機規(guī)模160兆瓦的光伏大棚發(fā)電項目，全國范圍內(nèi)的開發(fā)規(guī)模約在500兆瓦左右。他還透露，協(xié)鑫目前已儲備近百萬畝土地，僅山東菏澤一地就儲備了20萬畝。

相比逐步升溫的工商業(yè)屋頂，民用屋頂仍是分布式光伏投資的洼地。主要障礙在于中國民用電的價格遠低于工商業(yè)用電，這使得戶用光伏發(fā)電系統(tǒng)的投資回報周期較長，對家庭來說不劃算。

晶科家庭光伏的市場經(jīng)理張麗廣告訴財新記者，戶用光伏系統(tǒng)在沒有地方補貼的情況下大概要八年才能回收成本，而且并網(wǎng)拖延現(xiàn)象十分普遍。對家庭來說，沒有并網(wǎng)的戶用光伏發(fā)電不能享受國家0.42元/度的發(fā)電補貼和各類地方補貼，嚴重影響收益。劉楊也對財新記者表示，由于國內(nèi)戶用光伏項目收益率低、不確定性大，家庭屋頂光伏項目幾乎沒有融資渠道，“不會有第三方來你家投資一個千瓦級的電站”。

另一方面，由于中國的家庭住房類型以樓房為主，擁有屋頂產(chǎn)權(quán)的只有別墅業(yè)主和農(nóng)村獨立住房的房主。農(nóng)村居民消費水平低，平均用電量較小，不適合分布式發(fā)電自發(fā)自用為主的特點。真正適合安裝戶用光伏系統(tǒng)的只有高檔別墅區(qū)，特別是面臨階梯電價壓力的用電大戶，比如上海。

張麗廣舉例說，上海地區(qū)實行的階梯電價規(guī)定每月用電超出400千瓦時部分的峰時電價為0.977/度，光伏發(fā)電在白天提供的電能恰好可以節(jié)省這部分高階電價的費用。不過，能從光伏發(fā)電受惠的人士普遍是高收入人群，對電價的敏感度不高，而投建一個屋頂光伏電站要和物業(yè)、鄰居、電網(wǎng)、開發(fā)商等等多個環(huán)節(jié)打交道，需要投入大量時間和精力，也會讓一部分用戶對安裝戶用光伏系統(tǒng)望而生畏。在美國、德國，民用電價遠高于工商業(yè)電價，家庭會有更大動力選擇分布式光伏，而中國戶用光伏系統(tǒng)的嘗鮮行為目前還是靠戶主的環(huán)保意識推動，缺乏經(jīng)濟上的必要性。

至于將社區(qū)屋頂整體打包，按“合同能源管理”模式開發(fā)，張麗廣表示未來不排除這種可能性，但現(xiàn)階段還沒有成形的方案或模式出臺。這其中涉及到小區(qū)屋頂產(chǎn)權(quán)歸屬、發(fā)電收益分配、發(fā)電使用方案等問題，短時間內(nèi)難以成為分布式光伏發(fā)展的主流方向。

屋頂也有黃牛

“優(yōu)質(zhì)屋頂資源很稀缺，卻把在一些人手里，我們首先要想辦法把這些人手里的存量套出來。”劉楊說，這是所有分布式光伏開發(fā)者都會面臨的第一道難題。那么，掌握著優(yōu)質(zhì)屋頂資源的人是誰?

目前，國內(nèi)工商業(yè)屋頂電站的主流開發(fā)模式是“合同能源管理”，即分布式光伏開發(fā)商與屋頂業(yè)主——同時也是用能單位——簽訂合同，租借其屋頂建造光伏電站，所發(fā)電量按低于工商業(yè)電價的價格賣給用能單位，以此抵免屋頂?shù)淖赓U費用。一位業(yè)內(nèi)知名企業(yè)的分布式項目主管告訴財新記者，“以10元/瓦的造價計算，屋頂光伏項目投資動輒千萬甚至上億，用能企業(yè)自己投建會給現(xiàn)金流帶來極大壓力，他們更愿意出租屋頂換取優(yōu)惠電價來享受光伏發(fā)電的好處。”

簽訂“合同能源管理協(xié)議”時存在兩種情況，一是用能企業(yè)本身就是屋頂資源的出讓者;另一情況下，屋頂資源的出讓者并非屋頂業(yè)主，而只是用能企業(yè)的相關(guān)方，但他可以促成用能企業(yè)訂立合同。這就是屋頂“黃牛”。光伏項目開發(fā)商通常愿意支付給黃牛們“技術(shù)服務(wù)費用”，畢竟光靠自己未必能談成。

屋頂黃牛的出現(xiàn)可回溯到“金太陽工程”時期。2009年，中央財政安排部分可再生能源專項資金支持光伏發(fā)電，并網(wǎng)光伏發(fā)電項目原則上按發(fā)電和相關(guān)輸配電總投資的50%給予補助，偏遠無電地區(qū)的獨立光伏發(fā)電系統(tǒng)按70%給予補助。補貼是“事前補貼”，即理論上項目投資方可在項目開建前拿到補貼。到2013年該工程結(jié)束時，累計補貼金額約100億元。

當時業(yè)內(nèi)眾多企業(yè)為抓緊申報時機，盲目加快開發(fā)速度，一批幫助光伏企業(yè)聯(lián)系屋頂老板的中間人應(yīng)運而生。初期，屋頂黃牛主要還是光伏行業(yè)的從業(yè)人士，甚至就是某公司的開發(fā)經(jīng)理，他們手中掌握很多屋頂資源，但因公司放棄投資、價格沒談攏等原因未能從屋頂資源中套利。倒賣屋頂資源收入可觀，黃牛隊伍日漸龐大，做的人越來越雜，降低了屋頂中介的服務(wù)質(zhì)量與客戶體驗。據(jù)行業(yè)資深人士透露，“全國范圍內(nèi)大約有2萬個黃牛，專業(yè)水準參差不齊，而且留到他們手里到現(xiàn)在還沒談攏的項目都不太好談。”

發(fā)展最快

據(jù)財新記者了解，屋頂黃牛一般以0.1元/瓦左右的標準收費。特別好的項目，報價會達到每瓦0.2元。甚至一些知名企業(yè)也會與屋頂黃牛接觸。

嘉興模式的專業(yè)“中介”

黃牛們不是屋頂?shù)奈┮粊碓?。在分布式光伏發(fā)展良好的浙江地區(qū)，地方政府和行業(yè)協(xié)會提供了比黃牛們更專業(yè)的屋頂資源對接服務(wù)。

當年被原國家能源局局長吳新雄推崇的“嘉興模式”中，地方政府承擔(dān)了調(diào)節(jié)屋頂資源的責(zé)任。該模式核心在于“四統(tǒng)一”：資源收集統(tǒng)一、開發(fā)模式統(tǒng)一、資源利用統(tǒng)一、電站管理統(tǒng)一。占地14.2平方公里的嘉興光伏高新區(qū)內(nèi)所有廠房屋頂資源，由高新區(qū)管委會光伏辦負責(zé)分配管理，為入駐的光伏項目投資商提供一站式服務(wù)。

通過行政力量分配屋頂資源難言市場化，但有效避免了投資商爭奪屋頂資源時的惡性競爭。截至2014年底，該光伏高新區(qū)首批61兆瓦項目推進順利，其中，已并網(wǎng)項目18個、共計31.2兆瓦，在建項目7個、共計6.5兆瓦，即將開工項目2個、共計1.9兆瓦。

部分業(yè)內(nèi)人士批評“嘉興模式”中的補貼幅度最高可達0.82元/千瓦時，抬高了分布式光伏推廣成本，難以持續(xù)。據(jù)悉，“嘉興模式”享受國家、浙江省、嘉興市、嘉興光伏高新區(qū)的四重補貼。其中，國家標準按照發(fā)電量補貼0.42元/千瓦時，補貼年限為20年;浙江省補貼20年，前3年按照0.3元/千瓦時，后17年按照0.1元/千瓦時;嘉興市補貼標準為0.1元/千瓦時;嘉興光伏高新區(qū)則是按照裝機容量給予1元/瓦的一次性補貼。

浙江省光伏產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟秘書長趙永紅對財新記者表示，“嘉興模式”的意義在于地方政府態(tài)度的進步，她表示補貼有總量控制，遠沒有外界傳言那么離譜。“光有高補貼是做不好的，要有好的方法，為企業(yè)提供好的服務(wù)。”趙永紅稱。

杭州地區(qū)以地方政府牽頭、行業(yè)協(xié)會配合的方式同樣提高了屋頂資源配置效率。地方政府對分布式光伏投資者關(guān)心的屋頂面積、業(yè)主經(jīng)營狀況等關(guān)鍵信息具有天然壟斷能力，是挑選優(yōu)質(zhì)屋頂資源的最佳人選。在杭州，幾大園區(qū)管委會主動挑選出實力出眾、發(fā)展意識強的企業(yè)作為業(yè)主單位，并委托行業(yè)協(xié)會對各業(yè)主單位進行分布式光伏項目的宣傳教育。

在趙永紅看來，“只有業(yè)主單位變得專業(yè)，行業(yè)才能提供更好的服務(wù)，如果業(yè)主對光伏一竅不通，行業(yè)只能陷入低級的價格競爭，影響項目質(zhì)量。”行業(yè)協(xié)會會根據(jù)不同企業(yè)的需求，有針對性地推薦一批分布式光伏系統(tǒng)開發(fā)商，讓雙方自行接觸、談判，成功率頗高。

把你的屋頂拍上網(wǎng)

屋頂黃牛在幫助交易雙方對接屋頂資源時，會利用信息不對稱抬高行業(yè)的交易成本。為迎接分布式光伏的爆發(fā)，找到一種交易成本更低的屋頂資源配置方式成為了痛點。有人因此提出了“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略。

航禹太陽能控股的深圳市普樂士網(wǎng)絡(luò)科技有限公司(下稱普樂士網(wǎng)絡(luò))專注于打造屋頂資源信息的對接平臺。在普樂士網(wǎng)絡(luò)推出的網(wǎng)絡(luò)平臺全民光伏(PVPlus)上，民居業(yè)主或工商業(yè)、建筑業(yè)主可以通過上傳身邊的屋頂信息，利用平臺實現(xiàn)與分布式光伏項目開發(fā)商或投資人之間的對接。由于全民光伏采用“最低傭金”“開放式的自由競價”等運行方式，保證了交易雙方能以較低的交易成本完成屋頂資源對接。

分布式光伏

“全民光伏是惟一一家從選址階段就介入光伏行業(yè)的O2O平臺。”劉楊向財新記者介紹說，盡早進入分布式光伏發(fā)電市場上游，實現(xiàn)屋頂資源的戰(zhàn)略卡位已經(jīng)越來越重要。隨著分布式光伏監(jiān)控數(shù)據(jù)的不斷積累，終有一天保險業(yè)和銀行會相信根據(jù)監(jiān)控數(shù)據(jù)計算得出的收益模型，分布式光伏的投資熱情會被瞬間點燃。

“到那天，所有人都會瘋了一樣找屋頂資源，而全民光伏已經(jīng)做好準備等著他們。”劉楊樂觀表示。

有不少業(yè)內(nèi)人士贊同劉楊關(guān)于行業(yè)前景的判斷，但對于全民光伏的模式則評價不一。有從事光伏項目投資的人士告訴財新記者，全民光伏的理念是好的，提前布局行業(yè)痛點，但能否贏得投資人信任，關(guān)鍵在于有沒有足夠?qū)I(yè)的團隊讓概念落實。也有項目開發(fā)者認為，之前類似的嘗試都難以形成大范圍的號召力，因為分布式光伏行業(yè)具有很強區(qū)域性，第三方平臺對地方市場劃分產(chǎn)生的影響實在有限。

劉揚則強調(diào)難的不是做一個APP，而是線上線下結(jié)合的能力，需要廣泛的項目資源、行業(yè)資源，企業(yè)自身的互聯(lián)網(wǎng)基因和強大的線下地推實力。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”概念與能源行業(yè)的逐步結(jié)合，他相信會有布局能源互聯(lián)網(wǎng)的傳統(tǒng)電力電子企業(yè)或風(fēng)投對全民光伏的平臺感興趣，一起加入布局。