歐洲煉油業(yè)如坐過(guò)山車

疲軟的歐洲煉油業(yè)2015年經(jīng)歷了一個(gè)高利潤(rùn)階段。從2011年起，歐洲煉廠的利潤(rùn)率，即將原油加工成汽車燃料的利潤(rùn)增加了近70%。歐洲西北部的煉油利潤(rùn)從去年的每噸6.6美元升至2015年一季度的每噸47.1美元。 像道達(dá)爾、殼牌和BP這樣的能源巨頭2015年前兩個(gè)季度從煉油領(lǐng)域所獲利潤(rùn)更多，這是由于汽油需求比原油需求更大。自2014年夏季油價(jià)下跌以來(lái)，原油收益令人十分失望。一些煉廠甚至推遲了年度維修季，以免錯(cuò)過(guò)這一罕見(jiàn)的獲得豐厚利潤(rùn)的時(shí)機(jī)。 包括原油在內(nèi)的原料價(jià)格下降50%，西非、美洲和亞洲更高的汽油需求，美國(guó)煉廠的維修和停電，以及非經(jīng)合組織國(guó)家較弱的煉制產(chǎn)品輸出等綜合因素提振了歐洲煉廠的經(jīng)營(yíng)狀況和利潤(rùn)。 然而，能源巨頭預(yù)計(jì)，煉廠的輝煌可能只是“曇花一現(xiàn)”。歐洲煉廠產(chǎn)能過(guò)剩也許會(huì)成為贏利腳步放緩的原因之一，而更多原因則昭示著從十幾年前就已開(kāi)始的一段較長(zhǎng)時(shí)期的衰退?？梢詮膰?guó)內(nèi)政策和全球能源格局的迅速變化，歐洲衰退的煉廠對(duì)經(jīng)濟(jì)和能源安全的意義，以及行業(yè)前景的角度來(lái)探討歐洲煉廠的狀況。 轉(zhuǎn)變命運(yùn) 歐洲煉油工業(yè)近期的繁榮掩蓋了自本世紀(jì)初以來(lái)一直在走下坡路的事實(shí)。2009年以來(lái)，有22家歐洲煉廠關(guān)閉，而剩下84家煉廠中也可能會(huì)有更多面臨關(guān)閉的厄運(yùn)，德國(guó)、法國(guó)、意大利和英國(guó)的煉廠首當(dāng)其沖。歐洲煉廠負(fù)荷率從2005年的90%降至2013年的80%。 雖然已有煉廠關(guān)閉，但歐洲剩余的煉油能力仍超出2005年來(lái)一直波瀾不驚的區(qū)域內(nèi)燃料需求。盡管目前出現(xiàn)了暫時(shí)的繁榮，但行業(yè)預(yù)計(jì)，未來(lái)幾年內(nèi)，由于產(chǎn)能過(guò)剩，還會(huì)有更多煉廠倒閉。 歐洲煉廠建于上世紀(jì)60年代，主要進(jìn)行硫化催化裂化的汽油生產(chǎn)，而近期其面臨一個(gè)產(chǎn)品上的失衡狀態(tài)：區(qū)域內(nèi)運(yùn)輸市場(chǎng)更多使用柴油而非汽油，部分原因是稅收優(yōu)惠政策，而區(qū)域外的汽油需求一直呈疲軟狀態(tài)。另外，歐洲消費(fèi)者的偏好已轉(zhuǎn)向更節(jié)能的車，從總體上減少了燃料需求。 歐洲煉油商一直努力向國(guó)際市場(chǎng)兜售剩余的汽油。而由于美國(guó)、亞洲、中東地區(qū)新的煉油產(chǎn)能增加，煉制產(chǎn)品的供應(yīng)在很多地區(qū)已超過(guò)實(shí)際需求。過(guò)去幾年蓬勃發(fā)展的頁(yè)巖油工業(yè)使得美國(guó)汽油供應(yīng)飽和，而該國(guó)一直是歐洲汽油的重要出口目的地。不過(guò)美國(guó)今年突然上升的汽油需求對(duì)歐洲煉油業(yè)近期的利潤(rùn)猛增幫助頗多。 為提高競(jìng)爭(zhēng)力和贏利能力，歐洲煉油商可能會(huì)升級(jí)改造可生產(chǎn)更高價(jià)值的中間餾分油產(chǎn)品的具有焦化和加氫裂化工藝的工廠。然而，現(xiàn)代化改造需大量投資，而成本效益在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)疲軟，以及歐洲相對(duì)于美國(guó)、俄羅斯和亞洲成本較高的情況下還不確定。產(chǎn)品的不平衡，以及全球煉油中心的改變已使歐洲煉油業(yè)的命運(yùn)發(fā)生變化，地方煉廠認(rèn)為嚴(yán)格的法規(guī)減緩了工廠升級(jí)的步伐，同時(shí)弱化了歐洲在全球的競(jìng)爭(zhēng)力。與世界其他地區(qū)相比，歐洲旨在減少化石燃料來(lái)源的溫室氣體排放和滿足最佳技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的法規(guī)更嚴(yán)格。而歐盟發(fā)布的到2030年將溫室氣體排放至少減少40%的“2030框架計(jì)劃”，更是給煉廠帶來(lái)巨大經(jīng)濟(jì)壓力。 歐洲煉廠大部分都處在老化狀態(tài)，相對(duì)于亞洲、中東和美國(guó)的新工廠，由于較高的維修費(fèi)用和運(yùn)營(yíng)成本，其競(jìng)爭(zhēng)力自然會(huì)被削弱。其他地區(qū)的現(xiàn)代新煉廠因?yàn)橛辛畠r(jià)原料、低運(yùn)營(yíng)成本和低價(jià)煉廠燃料（天然氣）的優(yōu)勢(shì)，顯然要比歐洲煉廠更具競(jìng)爭(zhēng)力，此外其還向歐元區(qū)出口柴油、汽油和航空煤油等產(chǎn)品。目前，歐洲進(jìn)口中間餾分油產(chǎn)品比自己生產(chǎn)更具經(jīng)濟(jì)意義，因?yàn)檫M(jìn)口價(jià)格更便宜。2013年起，歐洲平均每日進(jìn)口約130萬(wàn)桶中間餾分油，而2012年僅為83萬(wàn)桶。航空煤油進(jìn)口量已達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的水平，6月為近40萬(wàn)噸，幾乎接近存儲(chǔ)極限。JBC能源咨詢公司預(yù)計(jì)，在這種發(fā)展態(tài)勢(shì)下，不久的將來(lái)，約有日均兩萬(wàn)桶的煉油能力，或近十家煉廠會(huì)關(guān)閉。 影響與展望 歐洲煉油工業(yè)的衰落對(duì)歐盟的經(jīng)濟(jì)和能源安全是重大打擊。煉油業(yè)是政府稅收和就業(yè)的重要來(lái)源之一，估計(jì)可為歐盟經(jīng)濟(jì)增加約230億歐元的財(cái)富。任何一家煉廠的關(guān)閉都會(huì)導(dǎo)致收入來(lái)源的損失，以及直接或間接的就業(yè)機(jī)會(huì)的流失。有約十萬(wàn)名工人的歐洲煉油業(yè)已失去約一萬(wàn)個(gè)工作崗位，且還有可能失去更多。 約34%的歐洲能源要靠石油和石油產(chǎn)品來(lái)滿足。歐盟進(jìn)口約88%的石油，其中33%來(lái)自俄羅斯。歐盟交通90%仍依賴石油。歐洲煉廠的關(guān)閉意味著其將越來(lái)越多依賴進(jìn)口，并減少對(duì)潛在外部?jī)r(jià)格波動(dòng)的緩沖力量。煉廠可能發(fā)生的事故或不穩(wěn)定的地緣政治事件導(dǎo)致的供應(yīng)中斷也將不可避免影響歐洲汽油價(jià)格。價(jià)格上漲將對(duì)歐洲經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利影響。此外，萎靡不振的歐洲煉廠越來(lái)越多被外國(guó)能源公司掌控，尤其是俄羅斯的公司，并使得各方更關(guān)注歐洲的能源供應(yīng)安全，因?yàn)闉蹩颂m事件導(dǎo)致歐盟和俄羅斯之間關(guān)系緊張。 歐洲目前的汽油振興情景可能會(huì)持續(xù)到2015年底，尤其是美國(guó)和中東主要煉廠的維修秋季將開(kāi)始給了歐洲更多機(jī)會(huì)。然而，老化的歐元區(qū)煉油業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展前景和戰(zhàn)略的重要性仍是未知的。不過(guò)，歐盟委員會(huì)的部分能源安全策略提高了歐洲的煉油能力，增加了其能源的多樣化，減少了對(duì)俄羅斯石油不確定性的依賴。