利空傳播成了利好，只是機(jī)構(gòu)為了逃離光伏？

下周，所有光伏企業(yè)將完成三季報(bào)的信息披露。這無疑是懸在光伏企業(yè)上的一把刀。不過，業(yè)績下滑的心理預(yù)期市場早就有了，所以光伏概念股前幾天仍然比較活躍。

隨著資本市場躁動(dòng)，又進(jìn)入小作文滿天飛的時(shí)代。受各種傳聞?dòng)绊懀?0月23日，光伏概念股普漲。但是帥不過三秒，在第二天就迎來暴跌。所以，有人猜測，這些利好是機(jī)構(gòu)為了出逃、規(guī)避光伏上市公司業(yè)績風(fēng)險(xiǎn)而刻意散播的。是否如此，趕碳號(hào)無從考證。

但有些新聞，還是值得玩味的。比如，關(guān)于美國放開針對(duì)我國部分光伏產(chǎn)品審查這件事，就有被夸大的嫌疑。

據(jù)多家媒體報(bào)道，10月21日，美國聯(lián)邦公報(bào)公布—則通知，應(yīng)路創(chuàng)電子公司Inc.(Lutron)要求，美國商務(wù)部正在啟動(dòng)變更情況審查(CCRs)，旨在評(píng)估是否可能部分撤銷對(duì)源自中國的晶體硅光伏電池(不論是否組裝成組件，即太陽能電池)的反傾銷和反補(bǔ)貼稅令。此次審查涉及的產(chǎn)品包括若干小型低功率離網(wǎng)晶體硅光伏(CSPV)電池。

公報(bào)進(jìn)一步指出了具體的豁免內(nèi)容每面板的總功率輸出不超過20瓦；最大表面積為1000平方厘米的面板；

不包括用于為第三方設(shè)備供電的內(nèi)置逆變器。

有市場人士分析認(rèn)為，雖然此次審查針對(duì)的是部分非主流產(chǎn)品，但是意味著美國對(duì)中國光伏組件產(chǎn)品關(guān)稅政策出現(xiàn)了松動(dòng)，是中美關(guān)系緩和的征兆，后續(xù)不排除光伏產(chǎn)品豁免范圍進(jìn)—步擴(kuò)大的可能性。

“分析人士指出，如果美國部分撤銷相關(guān)稅令，將直接利好中國光伏組件企業(yè)，，同時(shí)間接帶動(dòng)光伏主材和輔材行業(yè)的發(fā)展。”

這條新聞雖然屬實(shí)，但多少有些混淆視聽——因?yàn)榱私馇闆r的人都知道，美國針對(duì)中國光伏產(chǎn)品的打壓，不太可能會(huì)放松。

首先，上述產(chǎn)品僅用于路燈、戶外照明等非常小眾的領(lǐng)域，絕不是用于公用事業(yè)規(guī)?；蛭蓓敼夥慕M件產(chǎn)品。

就在同一時(shí)間，關(guān)于美國光伏市場，其實(shí)還有另外一則重要新聞，那就是美國政府進(jìn)一步鼓勵(lì)刺激發(fā)展其本土光伏產(chǎn)業(yè)鏈的新聞。這條重要信息，卻被市場選擇性地忽視掉了。

圖為佐治亞州道爾頓 Qcells 太陽能制造工廠

10月22日，美國財(cái)政部宣布，根據(jù)2022年《芯片與信息處理與標(biāo)準(zhǔn)法案》（CHIPS）的最終規(guī)則，在美國的太陽能硅錠和硅片生產(chǎn)設(shè)施和設(shè)備，有資格獲得該法案第48D條25%的投資稅收抵免（ITC）。

美國財(cái)政部的最終規(guī)則確認(rèn)，第48D條適用于生產(chǎn)半導(dǎo)體的先進(jìn)制造設(shè)施和設(shè)備，也包括硅片、電池和組件。

美國太陽能能產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì) (SEIA)還專門就此發(fā)布一則聲明。該協(xié)會(huì)總裁兼首席執(zhí)行官 Abigail Ross Hopper表示

“美國財(cái)政部的最終規(guī)則，將為美國太陽能制造商創(chuàng)造新的機(jī)遇，并鼓勵(lì)太陽能供應(yīng)鏈上游的發(fā)展。

“供應(yīng)鏈的可及性和安全性，仍然是美國太陽能和儲(chǔ)能行業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)之一。盡管美國在組件制造方面處于全球領(lǐng)先地位，但我們尚未擁有任何投入運(yùn)營的硅錠和硅片設(shè)施，這是太陽能供應(yīng)鏈中的一個(gè)關(guān)鍵缺口。

“過去兩年來，SEIA一直在敦促政府使用所有可用的工具來支持硅錠和硅片的生產(chǎn)。我們贊揚(yáng)財(cái)政部采取深思熟慮的工業(yè)政策，幫助振興我們的社區(qū)，提供高薪制造業(yè)工作，并提高我們的能源獨(dú)立性。這對(duì)企業(yè)和我們的經(jīng)濟(jì)來說是雙贏的，并將在未來幾年繼續(xù)推動(dòng)美國制造業(yè)的復(fù)興。

“我們期待與太陽能和儲(chǔ)能行業(yè)合作，建立我們的供應(yīng)鏈，并充分發(fā)揮這一新激勵(lì)措施的潛力。”

一方面，針對(duì)中國光伏產(chǎn)品進(jìn)行所謂的“反補(bǔ)貼”、“反傾銷”，一方面赤裸裸地對(duì)美國本土的光伏企業(yè)進(jìn)行稅收抵免補(bǔ)貼。這就是美國貿(mào)易政策的本質(zhì)。

值得警惕的是，經(jīng)過近幾年不惜血本的補(bǔ)貼，美國已經(jīng)在有意識(shí)的自下而上地建立起本土光伏供應(yīng)鏈體系。

根據(jù)SEIA統(tǒng)計(jì)，美國本土組件產(chǎn)能規(guī)劃78.4GW，其中34GW已建成投產(chǎn)，在建產(chǎn)能23.65GW。目前美國本土并沒有電池片產(chǎn)能。且由于電池片單GW投資額更大、技術(shù)壁壘更高、擴(kuò)產(chǎn)周期更長，電池片產(chǎn)能規(guī)劃僅30.4GW，其中在建產(chǎn)能7.8GW，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于組件產(chǎn)能。

隨著上述電池片產(chǎn)能的落地，美國步步為營，開始加大對(duì)硅錠、硅片、電池的補(bǔ)貼力度。

美國光伏協(xié)會(huì)的聲明中也說，由于（硅片）制造工藝的復(fù)雜性以及建造這些設(shè)施所需的高度專業(yè)化的設(shè)備，美國尚未投入生產(chǎn)硅錠和硅片，因此激勵(lì)措施成為硅片生產(chǎn)商的重要組成部分。

所以，無論美國大選結(jié)果如何，中國光伏企業(yè)面臨的海外挑戰(zhàn)，都不會(huì)小。提升光伏組件的出口價(jià)格，讓我們的光伏企業(yè)活得更有尊嚴(yán)，可能才是正途。

END

原文標(biāo)題:利空傳播成了利好，只是機(jī)構(gòu)為了逃離光伏？