中國儲能企業(yè)“出海潮”下的機遇與暗涌

今年以來，國內(nèi)外儲能產(chǎn)業(yè)均保持快速增長，市場放量增加明顯。國內(nèi)方面，機構(gòu)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年1-8月新型儲能累計新增裝機19.8GW/49.03GWh，接近去年全年水平。海外市場方面，今年以來，中國儲能企業(yè)已斬獲海外儲能系統(tǒng)及電芯訂單合計超80GWh。

與此同時，無論國內(nèi)還是海外儲能市場，中國儲能企業(yè)都在面臨著重重“變局”與挑戰(zhàn)。

01國內(nèi)外儲能市場均面臨不確定性

國內(nèi)方面，新型儲能裝機高增的同時，價格一路下行。目前，儲能電芯價格已進入“0.3元/Wh時代”，對比年初下跌近三分之二;儲能系統(tǒng)價格則接連跌破0.6元/Wh、0.5元/Wh，全面邁入“0.5元/Wh時代”，較年初下降約二分之一，甚至有4h儲能系統(tǒng)中標價已低至0.435元/Wh。

對于“儲能價格何時才能見底”的疑問，有業(yè)內(nèi)人士表示，“一定要降到足夠多的企業(yè)退出這個行業(yè)，或者需求增長能夠與產(chǎn)能規(guī)模相匹配，價格可能才會企穩(wěn)。”近日，遠景儲能相關(guān)負責人也指出，中國儲能市場正在穿越價格周期，產(chǎn)品創(chuàng)新還有空間，成本和價格還會下降，“可能明年也無法見底”。

在國內(nèi)儲能價格內(nèi)卷嚴重的局面下，儲能領域優(yōu)質(zhì)頭部企業(yè)紛紛加速出海，試圖尋求破局之路，因此今年也被不少廠商稱為“出海元年”。

在電池中國看來，一方面，出海確實是一門“好生意”，海外強勁的市場需求，能為中國儲能企業(yè)提供廣闊的增量空間，頻頻簽訂的海外大單及中企半年報中海外業(yè)務的貢獻度即是最好的證明;另一方面，美歐貿(mào)易保護日盛，中國儲能企業(yè)出海門檻被不斷抬高的同時，也將面臨更多的不確定性。

02海外市場儲能需求強勁，歐美主導，多點開花

海外市場高昂的電價及薄弱的電網(wǎng)，使得其對儲能有著迫切的需求。尤其歐美等發(fā)達國家和地區(qū)，其電力市場化程度較高，且部分地區(qū)給予儲能相應的補貼，這為儲能電站建設提供了較為可觀的利潤空間。與此同時，歐洲市場去庫存接近尾聲、美國儲能受2026年關(guān)稅提升影響，或?qū)⑻崆坝瓉頁屟b潮等因素，加速了儲能市場需求釋放，為中國頭部儲能企業(yè)提供了較大的增量空間。

此外，中東、東南亞、非洲、南美等新興儲能市場也在快速釋放更大規(guī)模的儲能需求。

從儲能訂單看，今年以來，億緯鋰能、瑞浦蘭鈞、比亞迪、海辰儲能、陽光電源等中國儲能領域企業(yè)，已簽訂多個來自美洲、歐洲、中東、南美等海外地區(qū)的儲能大單。例如，美國頭部系統(tǒng)集成商Powin分別與億緯鋰能、瑞浦蘭鈞、海辰儲能簽訂15GWh、12GWh、5GWh儲能電池訂單;億緯鋰能還與美國下一代儲能解決方案提供商AESI簽訂了約19.5GWh的方形磷酸鐵鋰電池供貨協(xié)議;陽光電源則分別與沙特AlGihaz、美國可再生能源公司SpearmintEnergy簽訂了7.8GWh、超1GWh儲能系統(tǒng)訂單。

業(yè)績方面，根據(jù)各儲能企業(yè)披露的半年報，海外業(yè)務已成為部分企業(yè)重要的增長點。其中，深耕海外市場多年的陽光電源，毛利率最高的業(yè)務便是儲能，上半年其儲能系統(tǒng)毛利率高達40.8%;儲能“老兵”南都電源上半年國外儲能系統(tǒng)實現(xiàn)營收6.63億元，毛利率32.22%，較國內(nèi)24.29%的毛利率高出近8個百分點;“鋰電一哥”寧德時代，上半年海外營收則達到505.29億元，其海外及國內(nèi)的毛利率分別為29.65%、25.18%，海外較國內(nèi)高出近4.5個百分點，并且今年寧德時代已將海外業(yè)務上升到“一把手工程”，足見出海對于中國儲能企業(yè)的重要性。

03中國儲能企業(yè)“出海潮”下涌動的暗流

伴隨中國儲能企業(yè)海外布局走向縱深，“變局”與挑戰(zhàn)也隨之凸顯。

一是價格方面，海外利潤可觀，但去年下半年以來，已有越來越多的國內(nèi)儲能企業(yè)拿到了海外的產(chǎn)品認證，有信息顯示國內(nèi)儲能產(chǎn)業(yè)的“價格戰(zhàn)”有卷向海外的趨勢，需要警惕。

據(jù)近期海外機構(gòu)發(fā)布的報告，美國從中國廠商手中購買的20尺集裝箱儲能系統(tǒng)的價格，已從去年的180美元/kWh降至148美元/kWh，降幅約為18%。同時，其還表示，300Ah+電芯憑借更高的能量密度、便于運輸、價格更低等優(yōu)勢，滲透速度遠超預期，20尺5MWh儲能系統(tǒng)在美國儲能市場已有較高的接受度。

值得注意的是，國內(nèi)有儲能企業(yè)反饋，從實際訂單看，年初至今海外儲能價格已下降約30%。換句話說，海外儲能市場的毛利率也在逐漸激烈的市場競爭中快速下降。有頭部電池企業(yè)發(fā)出呼吁，不應把中國國內(nèi)儲能市場不理性的價格競爭方式帶到海外，決不能走“低質(zhì)低價”的路線，因為后續(xù)頻繁出現(xiàn)的產(chǎn)品質(zhì)量問題和安全事故，將嚴重損害中國儲能企業(yè)的品牌和形象。

二是歐美實行貿(mào)易保護措施，相關(guān)政策的頻繁出臺與調(diào)整，導致中國儲能企業(yè)進入歐洲、美國市場將面臨更高的關(guān)稅和貿(mào)易壁壘，將直接影響中國企業(yè)的出口利潤與市場競爭力。

近日，歐盟擬在原有10%汽車進口關(guān)稅的基礎上，對中國電動汽車再加稅。有分析認為，此舉過后，歐盟對中國鋰電池加大限制大概率也難幸免。此前，美國政府宣布在原有對華301關(guān)稅的基礎上，對中國電動汽車、鋰電池等產(chǎn)品進一步提高關(guān)稅，這些關(guān)稅將在未來三年內(nèi)分階段實施。其中，針對儲能電池的新關(guān)稅將在2026年開始實施。

不斷抬高的關(guān)稅與貿(mào)易壁壘，無疑將給中國儲能企業(yè)在歐美市場的儲能業(yè)務帶來沉重的壓力。面對諸多的挑戰(zhàn)與不確定性，中國儲能企業(yè)正通過海外建廠、或與當?shù)仄髽I(yè)合作、以及技術(shù)授權(quán)等方式突破“桎梏”。

目前，包括寧德時代、億緯鋰能、遠景動力、蜂巢能源、孚能科技、國軒高科、欣旺達、中創(chuàng)新航等中國電池廠商，在美國、歐洲、中東、東南亞等多地布局有電池工廠。例如，在歐洲建廠的有寧德時代、億緯鋰能、遠景動力、國軒高科、中創(chuàng)新航等;美國由于此前通過《通脹削減法案》等政策，對中國鋰電池企業(yè)設置重重限制，目前僅有國軒高科等少數(shù)企業(yè)在美建立電池工廠，或公布了建廠計劃，寧德時代、億緯鋰能等企業(yè)則通過技術(shù)授權(quán)的方式入局。

此外，今年上半年，寧德時代還與以色列頭部集成商BLEnergy，全球知名系統(tǒng)集成商Fluence、FlexGen等，就全球儲能業(yè)務達成相關(guān)合作;億緯鋰能則與美國系統(tǒng)集成商Powin、芬蘭跨國公司W(wǎng)?rtsil?、美國ABS等企業(yè)合作，實現(xiàn)強強聯(lián)合。

雖然當前中國有越來越多的儲能企業(yè)熱衷于“出海”，尋求新的增長點，但海外市場競爭的激烈程度已顯著提升。中國儲能企業(yè)要警惕“內(nèi)卷式”的惡性競爭，堅持用自身技術(shù)、產(chǎn)品、服務及產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈的優(yōu)勢，打造出更值得信賴的中國品牌。