新疆煤炭產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢(shì)與機(jī)遇

新疆作為我國(guó)重要的能源接替區(qū)和戰(zhàn)略能源儲(chǔ)備區(qū)，將在國(guó)家能源安全戰(zhàn)略中占據(jù)更加重要的地位。近年來(lái)，隨著我國(guó)油氣對(duì)外依存度提升和中東部產(chǎn)煤省煤炭產(chǎn)量逐步下滑，新疆在我國(guó)能源供應(yīng)體系中的重要性不斷提升，從2020年《煤炭工業(yè)“十四五”高質(zhì)量發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)》提出的“超前規(guī)劃并做好應(yīng)急儲(chǔ)備”到2022年《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》提出的“建設(shè)新疆為煤炭供應(yīng)保障基地”，其煤炭產(chǎn)業(yè)迎來(lái)快速發(fā)展期，產(chǎn)量占比由2017年的5%提升至2023年的10%，已成為我國(guó)重要的能源接替區(qū)和戰(zhàn)略能源儲(chǔ)備區(qū)。進(jìn)入新時(shí)代，國(guó)家賦予新疆打造“三基地一通道”的重要戰(zhàn)略定位，即：建設(shè)國(guó)家大型油氣生產(chǎn)加工和儲(chǔ)備基地、大型煤炭煤電煤化工基地、大型風(fēng)電基地、國(guó)家能源資源陸上大通道，煤炭煤電煤化工成為新疆努力打造的八大產(chǎn)業(yè)集群之一。

新疆煤炭資源儲(chǔ)量豐富，煤炭產(chǎn)量快速增長(zhǎng)，形成以“就地轉(zhuǎn)化為主，疆煤外運(yùn)為輔”的煤炭消費(fèi)格局。資源儲(chǔ)量方面，新疆作為我國(guó)第14個(gè)億噸級(jí)大型煤炭基地和五大國(guó)家能源戰(zhàn)略基地之一，煤炭資源儲(chǔ)量極其豐富，預(yù)測(cè)儲(chǔ)量高達(dá)2.19萬(wàn)億噸，約占全國(guó)煤炭資源總量的40%左右。原煤產(chǎn)量方面，隨著我國(guó)煤炭開(kāi)發(fā)重心西移，新疆原煤產(chǎn)量快速上升，2017-2023年，原煤產(chǎn)量由1.67億噸提升至4.57億噸，年復(fù)合增速為18%。煤炭消費(fèi)方面，新疆煤炭消費(fèi)以就地轉(zhuǎn)化為主，2023年疆內(nèi)煤炭消費(fèi)占全區(qū)煤炭產(chǎn)量比重為76%，其中煤電和煤化工消費(fèi)占比分別為50%和20%。疆煤外運(yùn)方面，2023年疆煤外運(yùn)量突破1.1億噸，外送規(guī)模占全區(qū)煤炭產(chǎn)量比重為24%。

新疆統(tǒng)籌疆內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和推動(dòng)疆電外送，電力需求快速提升，仍以疆內(nèi)自用為主。當(dāng)前，新疆工業(yè)布局以石油和天然氣開(kāi)采業(yè)、電力熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、石油煤炭及其他燃料加工業(yè)和煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)等高耗能產(chǎn)業(yè)為主，帶動(dòng)疆內(nèi)用電需求快速增加。與此同時(shí)，隨著國(guó)家“疆電外送”戰(zhàn)略的大力實(shí)施，特別是2015年中央新疆工作座談會(huì)召開(kāi)后，新疆電力工業(yè)也迎來(lái)了大發(fā)展時(shí)期。從用電需求看，2018-2023年，新疆全社會(huì)用電量快速提升，近5年復(fù)合增速達(dá)12.3%。從消費(fèi)結(jié)構(gòu)看，新疆電力消費(fèi)以疆內(nèi)自用為主，2023年新疆全社會(huì)用電量3821億千瓦時(shí)，外送電力1263億千瓦時(shí)，疆內(nèi)用電需求占比76%。疆電外送方面，伴隨著昌吉-古泉特高壓直流輸電工程2019年投運(yùn)，現(xiàn)已形成“兩交兩直”外送格局。到2025年，隨著哈密-重慶直流外送通道和若羌-花土溝交流外送通道建成，將形成“三交三直”外送六通道格局。同時(shí)，新疆正加快推動(dòng)“疆電外送”第四條直流通道前期工作，配合推動(dòng)納入國(guó)家規(guī)劃，未來(lái)疆電外送規(guī)模有望持續(xù)擴(kuò)大。

新疆發(fā)電結(jié)構(gòu)以火電為主，“十四五”后期煤電裝機(jī)仍有近30%增長(zhǎng)空間，有望帶來(lái)約5000萬(wàn)噸的原煤消費(fèi)增長(zhǎng)。2023年，新疆發(fā)電量為4912億千瓦時(shí)，其中火力發(fā)電量為3790億千瓦時(shí)，占比77%。新疆依托煤炭資源及價(jià)格優(yōu)勢(shì)，規(guī)劃發(fā)展哈密、準(zhǔn)東和伊犁三大煤電基地。據(jù)北極星火力發(fā)電網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至2024年5月，新疆開(kāi)工火電項(xiàng)目11處、核準(zhǔn)火電項(xiàng)目2處，開(kāi)工項(xiàng)目裝機(jī)容量為1800萬(wàn)千瓦、核準(zhǔn)項(xiàng)目裝機(jī)容量為264萬(wàn)千瓦，合計(jì)約2064萬(wàn)千瓦。未來(lái)2-3年，隨著開(kāi)工及核準(zhǔn)煤電項(xiàng)目逐步投產(chǎn)，新疆煤電裝機(jī)將在現(xiàn)有基礎(chǔ)上增加28.7%。參照2023年新疆火電行業(yè)煤炭消費(fèi)量約占全區(qū)煤炭消費(fèi)的50%，原煤口徑約耗煤1.79億噸，若火電利用小時(shí)數(shù)和煤耗保持不變，我們預(yù)計(jì)新疆28.7%的煤電裝機(jī)新增量有望帶來(lái)約5000萬(wàn)噸的原煤消費(fèi)增長(zhǎng)。

新疆煤化工產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，全面推動(dòng)煤制氣、煤制油、煤制烯烴和煤炭分質(zhì)綜合利用等開(kāi)發(fā)建設(shè)，將有力帶動(dòng)新疆煤炭資源轉(zhuǎn)化利用。煤化工在推動(dòng)國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、保障能源安全、推動(dòng)煤炭清潔高效利用等方面具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。2023年7月，國(guó)家發(fā)展改革委等六部門印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》，進(jìn)一步推動(dòng)現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。新疆依托煤炭資源、水資源等優(yōu)勢(shì)，重點(diǎn)布局開(kāi)發(fā)以準(zhǔn)東、伊犁、哈密等為主的煤化工產(chǎn)業(yè)園，全面推動(dòng)建設(shè)煤制氣、煤制油、煤制烯烴和煤炭分質(zhì)綜合利用等項(xiàng)目。從具體項(xiàng)目看，煤制天然氣是新疆煤炭資源轉(zhuǎn)化利用的主力，新疆地區(qū)共規(guī)劃建設(shè)煤制氣項(xiàng)目10個(gè)，產(chǎn)能達(dá)340億立方米/年，建成后有望帶動(dòng)煤炭消費(fèi)量1.08億噸。煤制油方面，依托哈密富油煤資源優(yōu)勢(shì)，新疆開(kāi)啟首個(gè)煤制油項(xiàng)目建設(shè)，產(chǎn)能400萬(wàn)噸/年，建成后有望帶動(dòng)煤炭消費(fèi)量1420萬(wàn)噸。煤制烯烴方面，新疆規(guī)劃建設(shè)5個(gè)煤制烯烴項(xiàng)目，產(chǎn)能450萬(wàn)噸，建成后有望帶動(dòng)煤炭消費(fèi)量3150萬(wàn)噸。煤炭分質(zhì)綜合利用方面，新疆規(guī)劃建設(shè)4個(gè)項(xiàng)目，建成投產(chǎn)后可轉(zhuǎn)化煤炭資源5500萬(wàn)噸/年?？傮w看，隨著諸多現(xiàn)代煤化工項(xiàng)目的建成投產(chǎn)，有望帶動(dòng)新疆煤炭消費(fèi)增加約2.08億噸。

新疆煤炭產(chǎn)量穩(wěn)步釋放，煤炭需求潛力可觀，超前布局新疆煤炭開(kāi)發(fā)的煤企有望充分受益。圍繞保障國(guó)家能源安全、打造“三基地一通道”、服務(wù)疆內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要戰(zhàn)略目標(biāo)，新疆加快建設(shè)大型煤供應(yīng)保障基地(2024年力爭(zhēng)原煤產(chǎn)量達(dá)到5億噸)，拓展疆煤外運(yùn)通道，大力發(fā)展煤電煤化工產(chǎn)業(yè)，煤炭需求增長(zhǎng)潛力大(僅考慮現(xiàn)有的煤電和煤化工項(xiàng)目，潛在新增煤炭需求約2.58億噸)，煤炭產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)高質(zhì)量發(fā)展重要機(jī)遇期。我們預(yù)計(jì)，未來(lái)10-15年，在煤炭需求達(dá)峰前后、中東部煤炭主產(chǎn)區(qū)產(chǎn)能加速退出背景下，新疆煤炭開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略定位將更加重要，類似于30年前的山西和15-20年前陜西、內(nèi)蒙古，有望成為彼時(shí)最重要的煤炭資源開(kāi)發(fā)基地。鑒于此，我們認(rèn)為現(xiàn)階段超前布局新疆煤炭資源開(kāi)發(fā)的煤炭企業(yè)或在中長(zhǎng)期更加受益，既能夠低成本獲得優(yōu)質(zhì)的煤炭資源，又能夠優(yōu)先獲得產(chǎn)能核增或核準(zhǔn)新建以及煤電煤化工項(xiàng)目指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展，如國(guó)家能源集團(tuán)(中國(guó)神華)、中國(guó)中煤集團(tuán)(中煤能源、上海能源)、山東能源集團(tuán)(兗礦能源)、江蘇徐礦集團(tuán)(蘇能股份)、廣匯集團(tuán)(廣匯能源)、特變電工集團(tuán)(特變電工)等。