天然氣市場(chǎng)重回正增長(zhǎng)

從供應(yīng)情況來(lái)看，2023年國(guó)產(chǎn)氣產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高，進(jìn)口氣顯著增長(zhǎng)，中俄東線持續(xù)增輸，進(jìn)口LNG恢復(fù)正增長(zhǎng)。從需求情況來(lái)看，經(jīng)濟(jì)的回暖推動(dòng)了天然氣市場(chǎng)的發(fā)展。2023年，我國(guó)天然氣消費(fèi)量恢復(fù)至正增長(zhǎng)軌道。但市場(chǎng)價(jià)格彈性表現(xiàn)明顯，高氣價(jià)限制了市場(chǎng)增速。展望2024年，預(yù)計(jì)我國(guó)天然氣市場(chǎng)消費(fèi)增速相對(duì)溫和，可供市場(chǎng)增量較大。

01供銷兩旺的2023年

2023年，我國(guó)天然氣總供應(yīng)量（國(guó)產(chǎn)+進(jìn)口-出口）為3927億立方米，與上年相比增加了265億立方米。

其中，國(guó)產(chǎn)氣量達(dá)2334億立方米，比2022年增長(zhǎng)105億立方米，增幅4.7%，連續(xù)7年保持了百億立方米的增產(chǎn)勢(shì)頭。常規(guī)氣產(chǎn)量1889億立方米，較2022年增長(zhǎng)70億立方米，增幅3.8%。非常規(guī)氣產(chǎn)量446億立方米（含煤制氣），較2022年增長(zhǎng)35億立方米，增幅8.5%。深層非常規(guī)天然氣勘探開(kāi)發(fā)取得了重要突破，頁(yè)巖氣新區(qū)新領(lǐng)域獲重要發(fā)現(xiàn)，中深層生產(chǎn)基地不斷鞏固，深層持續(xù)突破，全年產(chǎn)量268億立方米。煤層氣穩(wěn)步推進(jìn)中淺層滾動(dòng)勘探開(kāi)發(fā)，深層實(shí)現(xiàn)了重大突破，全年生產(chǎn)煤層氣超118億立方米。

進(jìn)口氣量達(dá)1652億立方米，比2022年增長(zhǎng)170億立方米，增幅11.5%。其中，中亞氣同比減少24億立方米；中俄氣達(dá)227億立方米，是2022年（154億立方米）供應(yīng)量的近1.5倍；LNG增加125億立方米。2023年天然氣對(duì)外依存度42.2%，同比增加1.8個(gè)百分點(diǎn)。

2023年，我國(guó)疫情防控全面放開(kāi)后經(jīng)濟(jì)增速回升，拉動(dòng)了用氣大戶工業(yè)燃料和城鎮(zhèn)燃?xì)庀M(fèi)增長(zhǎng)。我國(guó)天然氣消費(fèi)量結(jié)束了2022年同比下降的局面，2023年絕對(duì)消費(fèi)量達(dá)3773億立方米，同比增加223億立方米，增幅6.3%，消費(fèi)量重回正增長(zhǎng)軌道。

城鎮(zhèn)燃?xì)猓ň用?、公服、交通、采暖）總用氣?468億立方米，同比增長(zhǎng)147億立方米，占增量的68%；工業(yè)燃料用氣量1366億立方米，同比增長(zhǎng)18億立方米；天然氣發(fā)電用氣量638億立方米，同比增長(zhǎng)51億立方米；化工用氣量302億立方米，同比增長(zhǎng)9億立方米。天然氣相比柴油的經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)天然氣重卡用氣大幅增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國(guó)天然氣重卡累計(jì)銷量15.2萬(wàn)輛，相比2022年3.59萬(wàn)輛的銷量翻了4倍多，可謂“一騎絕塵”。尤其是9月和10月均保持超2萬(wàn)輛的銷售規(guī)模，有效拉動(dòng)了行業(yè)整體天然氣消費(fèi)增幅。

多數(shù)省區(qū)市天然氣消費(fèi)恢復(fù)，但增速不一。燃?xì)怆姀S分布密集、工業(yè)用電量較大、天然氣經(jīng)濟(jì)承受力較強(qiáng)的廣東、浙江、福建等恢復(fù)動(dòng)力強(qiáng)勁，增速超過(guò)10%；江蘇、河北等恢復(fù)動(dòng)力不足，增速偏低；吉林、黑龍江等天然氣消費(fèi)恢復(fù)相對(duì)滯后，并出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

02供應(yīng)處于較高水平

預(yù)計(jì)2024年我國(guó)天然氣總供應(yīng)量為4253億立方米。除去出口、庫(kù)存差以及損耗外，可供市場(chǎng)量為4041億立方米，同比增加268億立方米，可供市場(chǎng)增量整體處于較高水平。

預(yù)計(jì)2024年我國(guó)國(guó)產(chǎn)氣總供應(yīng)量為2434億立方米，同比增加100億立方米，增幅4.3%。根據(jù)不同氣源的資源狀況和生產(chǎn)規(guī)律進(jìn)行分析，預(yù)計(jì)2024年我國(guó)各種用氣量如下：常規(guī)氣預(yù)計(jì)產(chǎn)量增量基本維持目前水平，增量70億立方米；煤層氣根據(jù)產(chǎn)能建設(shè)及進(jìn)展，預(yù)計(jì)增量15億立方米；頁(yè)巖氣考慮近兩年增量態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)增加15億立方米；煤制氣考慮2024年沒(méi)有計(jì)劃投產(chǎn)的新增生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)2024年維持60億立方米。

預(yù)計(jì)2024年我國(guó)進(jìn)口管道氣總供應(yīng)量為759億立方米，同比增加86億立方米。根據(jù)進(jìn)口管道氣資源、不同氣源的供應(yīng)狀況和變化趨勢(shì)進(jìn)行分析，中亞進(jìn)口氣管道長(zhǎng)距離跨境運(yùn)輸及地區(qū)安全形勢(shì)導(dǎo)致的管道運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)發(fā)生并將不時(shí)發(fā)生，未來(lái)長(zhǎng)期供應(yīng)增長(zhǎng)前景并不樂(lè)觀。緬甸天然氣資源增長(zhǎng)的前景仍不明朗。故考慮中亞、中緬進(jìn)口氣量基本維持現(xiàn)狀。中俄東線投產(chǎn)以來(lái)供氣量基本按照供應(yīng)合同協(xié)議。根據(jù)中俄東線供應(yīng)最新意向，2024年將達(dá)到300億立方米，增加73億立方米。

根據(jù)目前國(guó)內(nèi)企業(yè)已簽署的LNG長(zhǎng)協(xié)合同量，到2024年執(zhí)行的規(guī)模為8000萬(wàn)噸/年左右，折合1120億立方米。非油企業(yè)30%的資源在國(guó)際轉(zhuǎn)運(yùn)，國(guó)際轉(zhuǎn)運(yùn)氣量在60億立方米左右。以此計(jì)算，預(yù)計(jì)2024年我國(guó)LNG進(jìn)口量為1060億立方米，同比增加81億立方米。

03需求相對(duì)溫和

天然氣市場(chǎng)需求主要受GDP增速、油氣價(jià)水平、煤改氣等相關(guān)政策以及城鎮(zhèn)化水平的影響。

2022年，我國(guó)GDP增速為3%。2023年，我國(guó)GDP同比增長(zhǎng)5.2%，有力刺激了天然氣消費(fèi)的恢復(fù)。根據(jù)不同機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)結(jié)果，2024年我國(guó)GDP增速為5%。經(jīng)濟(jì)增速的回落，將會(huì)影響工業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量和全社會(huì)用電量的增長(zhǎng)。

2022年，布倫特原油期貨均價(jià)為101美元/桶。2023年，布倫特原油期貨均價(jià)為82.05美元/桶。根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2024年國(guó)際原油價(jià)格為70~90美元/桶。我國(guó)進(jìn)口天然氣氣源成本將隨著油價(jià)波動(dòng)。

我國(guó)煤改氣政策2021年實(shí)現(xiàn)新增天然氣用戶200萬(wàn)戶，2022年新增150萬(wàn)戶。2023年，我國(guó)新增天然氣用戶100萬(wàn)戶，主要集中在山東省。農(nóng)村煤改氣將會(huì)持續(xù)推動(dòng)，但快速增長(zhǎng)期已過(guò)，預(yù)計(jì)2024年新增50萬(wàn)戶。在大氣污染治理的重點(diǎn)地區(qū)，工商業(yè)煤改氣已有一定成果，但改造速度將放緩。

近兩年我國(guó)總?cè)丝诔尸F(xiàn)減少態(tài)勢(shì)，但城鎮(zhèn)人口在持續(xù)增加。預(yù)計(jì)2024年我國(guó)總?cè)丝跒?4.11億人，城鎮(zhèn)化率達(dá)到66.2%。

綜合各大因素的影響，預(yù)計(jì)2024年我國(guó)天然氣市場(chǎng)消費(fèi)量3943億立方米，同比增長(zhǎng)170億立方米，增速4.5%。由于恢復(fù)性市場(chǎng)增量難以維系，2024年天然氣需求將處于相對(duì)溫和的狀態(tài)。

分部門預(yù)測(cè)，我國(guó)城鎮(zhèn)燃?xì)庥脷鉃?557億立方米，同比增長(zhǎng)88億立方米。工業(yè)燃料為1407億立方米，同比增長(zhǎng)41億立方米。發(fā)電用氣為675億立方米，同比增長(zhǎng)39億立方米?；び脷鉃?04億立方米，同比增長(zhǎng)2億立方米。作為城鎮(zhèn)燃?xì)獠块T的天然氣重卡預(yù)期被看好，銷量有望達(dá)到20萬(wàn)輛以上。即使在考慮報(bào)廢車輛的基礎(chǔ)上，需求增量可達(dá)44億立方米，仍然是增量最大的用氣部門。

價(jià)格是平衡供需關(guān)系的杠桿。2023年初，我國(guó)一半左右的省級(jí)政府發(fā)文普遍調(diào)高城鎮(zhèn)燃?xì)馄髽I(yè)天然氣銷售價(jià)格，并制定、調(diào)整了上下游天然氣價(jià)格聯(lián)動(dòng)新政，有望大幅緩解城燃企業(yè)多年以來(lái)的氣價(jià)倒掛經(jīng)營(yíng)痛點(diǎn)。這為國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展注入了一劑“強(qiáng)心針”。具體看最近兩年的天然氣市場(chǎng)價(jià)格，彈性表現(xiàn)明顯。若維持目前的價(jià)格水平，2024年我國(guó)天然氣市場(chǎng)仍將處于供應(yīng)寬松的局面。