固廢行業(yè)中場突圍：在內(nèi)卷中筑高壁壘

青山產(chǎn)業(yè)評論·CIEPEC系列|固廢處理行業(yè)主題研究

作者|青山研究院

導語：沒有顯著門檻的領域，本身就應該做好內(nèi)卷的準備。

快速飽和并內(nèi)卷起來，是環(huán)保行業(yè)現(xiàn)階段的典型特征。

這一特征在固廢領域表現(xiàn)得尤為明顯，從政策、趨勢、規(guī)?？矗袌銮熬盁o比廣闊；但從企業(yè)角度來看，難度在不斷加大甚至面臨困境。

最近青山研究院在對8家規(guī)模以上固廢企業(yè)調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，行業(yè)現(xiàn)狀與企業(yè)最初的設想之間已經(jīng)發(fā)生了很大偏差，極度內(nèi)卷下壓力巨大。

固廢企業(yè)判斷發(fā)展前景，原來只憑借政策文件就夠了，而現(xiàn)在要充分了解行業(yè)的競爭格局和演變方向。

總體而言，固廢板塊的戰(zhàn)場正在從跑馬圈地時代進入運營內(nèi)卷時代，企業(yè)變得愈加謹慎，一些企業(yè)的重心部分地從重建設轉(zhuǎn)向了重運營。

當前影響固廢企業(yè)決策的因素很多，但歸納起來主要在于三大行業(yè)變革：內(nèi)卷、資源化、整合，這三個維度的底層邏輯轉(zhuǎn)變將影響大多數(shù)固廢企業(yè)的經(jīng)營乃至命運。本文就此話題展開，歡迎青友們留言討論。

01

創(chuàng)新在內(nèi)卷中產(chǎn)生

壁壘在內(nèi)卷中筑高

很多固廢企業(yè)對當前的內(nèi)卷很不適應，畢竟當時是在粗放和紅利的邏輯下進場的，但內(nèi)卷將是行業(yè)未來一段時間的常態(tài)。

在極度內(nèi)卷時代，過于粗線條的戰(zhàn)略布局越來越不合時宜。

近兩年，行業(yè)對一些政策的反應不那么激烈了，一方面是一些地方政府的財力支撐不住市場的迅速爆發(fā)，另一方面是極度內(nèi)卷之下利潤和機會被攤薄了。

政策的驅(qū)動力依然還在，但政策紅利期越來越短，政策中有些是市場，但有些只是趨勢。

只看市場規(guī)模是千億級蛋糕，一上手發(fā)現(xiàn)分蛋糕的企業(yè)超乎想象，有時候甚至兄弟公司都在爭同一個項目。

在內(nèi)卷中首先發(fā)生突變的一個底層邏輯是，不同企業(yè)之間的機會成本在急劇拉大。起初階段大家的機會成本是均等的，但往后發(fā)展，機會成本的差異就會拉大。

其中，秉持機會主義、運營能力差的企業(yè)會跟不上趟，而以管理、技術、規(guī)模見長的企業(yè)優(yōu)勢越來越顯著。

從固廢行業(yè)的發(fā)展規(guī)律看，內(nèi)卷是必然會出現(xiàn)的階段，面對內(nèi)卷和穿越內(nèi)卷是固廢企業(yè)必須要經(jīng)歷的。這是行業(yè)走向成熟的必然性，也是企業(yè)走向終局的殘酷性。

一位對內(nèi)卷持樂觀態(tài)度的企業(yè)老板表示，“沒有顯著門檻的領域，本身就應該做好內(nèi)卷的準備。壁壘是卷出來，創(chuàng)新也是卷出來的?！?/p>

這句話不無道理，每一個行業(yè)在走向成熟的歷程中，都有一段九死一生的內(nèi)卷，這是規(guī)律，更是現(xiàn)實。

其實，當下整個經(jīng)濟都在進入內(nèi)卷時代，請細品另一個與內(nèi)卷密切相關的主流概念——高質(zhì)量，其含義中就包含優(yōu)化掉產(chǎn)業(yè)中躺贏的成分、輕松的成分。

接下來，固廢企業(yè)的一個中心思想是扛住內(nèi)卷、習慣內(nèi)卷、卷中重生，不在內(nèi)卷中突破，就在內(nèi)卷中消亡。

當然另一方面，隨著法規(guī)、監(jiān)管趨嚴和行業(yè)不斷發(fā)展，固廢領域的門檻也在變高，行業(yè)的規(guī)范化是能看到跡象的。引用一位深耕固廢領域多年的好友常說的一句話，“做這個領域要有一股信念：卷過了這段時間或許會好?！?/p>

02

固廢資源化底層邏輯轉(zhuǎn)變

3大變化推動固廢終極趨勢

在環(huán)保行業(yè)發(fā)展的各個階段有很多趨勢，其中只有資源化堪稱終極趨勢。

資源化是實現(xiàn)環(huán)保產(chǎn)業(yè)價值升級的關鍵一環(huán)，其中固廢是距離資源化最近、也是率先向資源化發(fā)起沖鋒的環(huán)保細分領域。

這正是很多企業(yè)布局乃至跨界固廢板塊的原因，打通了資源化的關節(jié)，環(huán)保就能從末端治理走向更高的臺階。

經(jīng)過這些年的制度建設和行業(yè)發(fā)展，固廢領域的資源化發(fā)展已經(jīng)有良好的開局。如今在雙碳目標下，循環(huán)經(jīng)濟在節(jié)能降耗上的優(yōu)勢凸顯，固廢資源化的趨勢變得更加應景。

在此過程中，同樣有一個關于資源化發(fā)展趨勢的底層邏輯轉(zhuǎn)變，即從政策驅(qū)動階段逐漸進入產(chǎn)業(yè)驅(qū)動階段，具體表現(xiàn)在以下方面：

一、市場規(guī)模持續(xù)擴大

隨著我國經(jīng)濟社會的快速發(fā)展，固廢產(chǎn)生量也呈現(xiàn)出快速增長的態(tài)勢。據(jù)統(tǒng)計，2020年我國固廢產(chǎn)生量達到37.5億噸，2021年預計達到39.7億噸，預計2027年我國固廢處理量有望達到130億噸，固廢處置與資源化利用行業(yè)營業(yè)收入有望超過18000億元。

二、技術水平不斷提高

我國固廢處理技術經(jīng)歷了從簡單填埋、堆存到焚燒、堆肥、厭氧消化等多種方式的演變，目前正向高效、清潔、智能的方向發(fā)展。例如，垃圾焚燒技術已經(jīng)實現(xiàn)了高溫高壓、超低排放、余熱回收等功能，垃圾分類技術已經(jīng)采用了物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等手段，提高了分類效率和精度，垃圾資源化利用技術已經(jīng)涉及了生物質(zhì)能源、建筑材料、有機肥料等多個領域，增加了資源價值。

三、資源化利用率進一步提高

對固廢資源化的構(gòu)想一直都有，只是最近幾年真正進入了加速階段，并且逐漸進入到產(chǎn)業(yè)驅(qū)動階段。

在制度逐漸健全和技術不斷進步之下，很多固廢細分領域的資源化實現(xiàn)閉環(huán)。

從各細分市場來看，資源化將成為未來工業(yè)危廢、餐廚垃圾處理等細分行業(yè)發(fā)展的必然選擇。

例如，隨著雙碳時代來臨，國內(nèi)生物柴油需求重新步入高增長軌道。

在極具變化和挑戰(zhàn)的產(chǎn)業(yè)背景下，將極度考驗市場玩家的資源能力、市場能力、專業(yè)能力，一部分混合制企業(yè)表現(xiàn)出體制上的優(yōu)越性。

近些年，打造環(huán)境綜合服務商模式成為趨勢，一些水務巨頭頻頻進場，對內(nèi)形成了業(yè)務協(xié)同優(yōu)勢，對外表現(xiàn)出強大的競爭力。

此外，在產(chǎn)業(yè)不斷演化過程中，固廢企業(yè)品牌度、專業(yè)度越來越重要。