硅片節(jié)前供不應(yīng)求 中游價(jià)格反彈

1月19日，PVInfolink發(fā)布產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格。

硅料價(jià)格

中國(guó)春節(jié)假期臨近，制造環(huán)節(jié)均面臨假期備貨和人員放假等生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)方面部署，而且前期硅料買方克制性的簽單采買規(guī)模，已經(jīng)造成使用方的硅料庫(kù)存水平得到大幅控制和下壓，對(duì)于原生硅料的新購(gòu)要求形成新一輪的剛性需求。

1月上半月硅料談判和簽單活躍度和積極性明顯大幅回暖，硅料致密料價(jià)格范圍繼續(xù)呈現(xiàn)擴(kuò)大趨勢(shì)。市場(chǎng)現(xiàn)貨交易中每公斤120-130元人民幣的低價(jià)水平成交出現(xiàn)，部分具有規(guī)模性采買優(yōu)勢(shì)的買家瞅準(zhǔn)時(shí)機(jī)簽單和結(jié)算，同時(shí)個(gè)別硅料頭部企業(yè)的前期堆積庫(kù)存得到快速消化。

12月至今上游環(huán)節(jié)市場(chǎng)變化過(guò)快，硅片價(jià)格形成超跌，不同企業(yè)對(duì)于后續(xù)趨勢(shì)的判斷也出現(xiàn)差異化，本期硅料環(huán)節(jié)確有更多硅料企業(yè)維持每公斤150元人民幣以上的報(bào)價(jià)水平，上游環(huán)節(jié)的價(jià)格博弈在春節(jié)前仍然異常激烈。

當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜，時(shí)機(jī)特殊，混雜諸多假性和干擾因素，假期后隨著終端價(jià)格和需求規(guī)模逐步明朗，制造環(huán)節(jié)供需環(huán)境逐步穩(wěn)定，將成為更加清晰有利的判斷時(shí)機(jī)。

硅片價(jià)格

硅片價(jià)格由于前期稼動(dòng)下降幅度較大，導(dǎo)致供應(yīng)量減少過(guò)度，提產(chǎn)需要過(guò)程，但是春節(jié)假期之前備貨和生產(chǎn)需求增加的原因，引起中游環(huán)節(jié)供不應(yīng)求的短期錯(cuò)配局面，供需矛盾發(fā)生導(dǎo)致包括182mm和210mm在內(nèi)的硅片現(xiàn)貨價(jià)格均形成大幅調(diào)漲。

上周后期182mm/150μm價(jià)格整體推高至每片3.9元左右，210mm/150μm價(jià)格整體推高至每片5-5.1元。182mm和210mm價(jià)格本周前半周價(jià)格繼續(xù)調(diào)漲至每片4.4-4.45元和5.7-5.8元價(jià)格區(qū)間，迫于下游生產(chǎn)和備貨需求，該價(jià)格水平已經(jīng)普遍被接受。

截止本周三下午有龍頭廠家繼續(xù)更新對(duì)應(yīng)報(bào)價(jià)水平至每片4.8元和6.2元，在春節(jié)假期之前的最后備貨周期內(nèi)頻繁提價(jià)，增加電池采購(gòu)環(huán)節(jié)的難度和負(fù)擔(dān)，造成決策困難，但是電池片環(huán)節(jié)的確面臨硅片現(xiàn)貨供應(yīng)短缺的采買困難。

硅片環(huán)節(jié)價(jià)格的震蕩波動(dòng)，對(duì)于硅料和電池端的價(jià)格也會(huì)形成直接影響，等待假期后各環(huán)節(jié)趨于穩(wěn)定和終端接受度的反饋。

電池片價(jià)格

本周電池片受到硅片廠家的價(jià)格漲勢(shì)而跟進(jìn)報(bào)價(jià)，成交價(jià)格在上周末起以天為單位的在上升，電池片廠家持續(xù)修改訂單價(jià)格，態(tài)度也相較以往來(lái)的強(qiáng)硬，以不接受就不出貨的態(tài)度應(yīng)對(duì)組件廠家的博弈。春節(jié)將至，絕大多數(shù)組件廠家在當(dāng)前仍抱持觀望心態(tài)，當(dāng)前價(jià)格混亂、趨勢(shì)不明確，截止周三廠家們并未接受更新的報(bào)價(jià)，新的報(bào)價(jià)還沒(méi)落實(shí)簽署，主流電池片成交價(jià)格M10, G12尺寸仍落在每瓦0.85元人民幣的價(jià)格水平。然而也有部分組件廠家口頭接受報(bào)價(jià)，隨著后續(xù)訂單簽署流程，預(yù)期每瓦0.9-0.92元人民幣左右的成交數(shù)目將在未來(lái)持續(xù)提升，整體靜待節(jié)后市場(chǎng)明朗。

展望后勢(shì)，針對(duì)從硅片、電池片的漲勢(shì)將是上中游廠家博弈的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，若電池片價(jià)格持續(xù)上升，將墊高后續(xù)價(jià)格下跌基期，同時(shí)觀望情緒之下、部分組件廠家也或?qū)⒄{(diào)節(jié)春節(jié)期間產(chǎn)出量。

組件價(jià)格

序鄰近春節(jié)，交付已開(kāi)始收尾，本周仍并無(wú)新簽單執(zhí)行，節(jié)后組件價(jià)格才將出現(xiàn)較明顯的跌價(jià)。

本周執(zhí)行價(jià)格約每瓦1.7-1.88左右，近期上游供應(yīng)鏈變化劇烈，硅片因減產(chǎn)供應(yīng)緊缺，而導(dǎo)致價(jià)格觸底后開(kāi)始反彈，連帶電池片價(jià)格持續(xù)上調(diào)，甚至部分廠家預(yù)期節(jié)后有機(jī)會(huì)回到每瓦一塊錢人民幣左右的水平。這也使組件重新談價(jià)進(jìn)度出現(xiàn)波折，廠家多數(shù)停擺協(xié)議，考慮等待至春節(jié)假期后，供應(yīng)鏈價(jià)格較為明朗時(shí)在重新談定。目前觀察，2月將有較大體量開(kāi)始拉動(dòng)，2-3月新單價(jià)格報(bào)價(jià)仍恐有波動(dòng)，部分廠家考慮上修新簽單報(bào)價(jià)，回調(diào)至每瓦1.65-1.7元人民幣左右的水平。

近期海外市場(chǎng)波動(dòng)較小，其中歐洲市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定在每瓦0.22-0.26元美金、亞太地區(qū)部分價(jià)格下滑至每瓦0.21元美金，但整體仍在每瓦0.21-0.23元美金之間波動(dòng)。而美國(guó)市場(chǎng)，目前一線品牌陸續(xù)少量通關(guān)前期訂單，從進(jìn)關(guān)仍需要約1.5-2月左右的時(shí)間，Q1價(jià)格仍較穩(wěn)定在每瓦0.43-0.45元美金(DDP)。

N型電池片、組件價(jià)格

PERC電池片價(jià)格開(kāi)始出現(xiàn)上揚(yáng)趨勢(shì)，然而1月N型并無(wú)太多需求仍舊限制N型電池片價(jià)格，HJT電池片(G12)價(jià)格并無(wú)太多可具參考的新價(jià)格簽單。TOPCon(M10)電池片部分電池片廠家外售推廣PN同價(jià)、定價(jià)每瓦0.85-0.95元人民幣。

組件價(jià)格部分，1月并無(wú)太多需求、價(jià)格波動(dòng)不大，HJT組件(G12)價(jià)格并無(wú)新報(bào)價(jià)價(jià)格暫穩(wěn)每瓦2-2.2元人民幣，海外價(jià)格約每瓦0.275-0.28元美金。TOPCon組件(M10)價(jià)格約每瓦1.89-1.93元人民幣，海外價(jià)格約每瓦0.24-0.25元美金。

價(jià)格說(shuō)明

下周1月25日適逢中國(guó)春節(jié)期間，暫停報(bào)價(jià)一次。

Infolink 公示價(jià)格時(shí)間區(qū)間主要為前周周四至本周周三正在執(zhí)行和新簽訂的合約價(jià)格范圍。

因市場(chǎng)流通率M6逐漸式微，2023年1月4日起全面取消M6產(chǎn)品報(bào)價(jià)，包含硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)。

2023年1月4日起電池片效率統(tǒng)一為23.0%。

Infolink在2022年12月起新增人民幣N型組件報(bào)價(jià)，然而流通樣本仍較少，公示價(jià)格僅能做為當(dāng)周參考價(jià)格，后續(xù)將隨時(shí)調(diào)整增加樣本。明年估計(jì)添加美金報(bào)價(jià)。

2022年12月起硅片厚度統(tǒng)一為150μm。

11月9日起單晶硅片210mm尺寸規(guī)格厚度由155μm降至150μm。

10月起，取消印度多晶組件報(bào)價(jià)、并將單晶組件報(bào)價(jià)調(diào)整為印度本土產(chǎn)制組件。

9月起，M6/M10/G12電池片效率調(diào)整為22.9%及以上。

8月3日起硅片公示厚度由160μm降至155μm，價(jià)格相應(yīng)調(diào)整。

7月起取消多晶硅片、多晶電池片產(chǎn)品現(xiàn)貨價(jià)格。

組件現(xiàn)貨價(jià)格將調(diào)整區(qū)分細(xì)項(xiàng)，保留原先的加權(quán)平均價(jià)格以外，7月起新增國(guó)內(nèi)分布式與集中式現(xiàn)貨價(jià)格。

7月起美國(guó)、歐洲、澳洲區(qū)域組件價(jià)格將改為182/210規(guī)格報(bào)價(jià)。

組件價(jià)格3月16日起，國(guó)內(nèi)組件均價(jià)以當(dāng)周交付出廠價(jià)格（不含內(nèi)陸運(yùn)輸費(fèi)用）為主，主要統(tǒng)計(jì)以分布式、集中式、招開(kāi)標(biāo)項(xiàng)目加權(quán)平均測(cè)算，而低價(jià)將反映二線廠家、或者部分前期項(xiàng)目?jī)r(jià)格為主。

自3月起，Infolink新增182/210mm 雙面雙玻組件不分區(qū)售價(jià)。

Infolink的現(xiàn)貨價(jià)格主參考超過(guò)100家廠商之資訊。主要取市場(chǎng)上最常成交的“眾數(shù)”資料作為均價(jià)（并非加權(quán)平均值）、但每周根據(jù)市場(chǎng)氛圍略有微調(diào)。

Infolink現(xiàn)貨價(jià)格信息中，人民幣價(jià)格皆為中國(guó)內(nèi)需報(bào)價(jià)，而美金顯示之價(jià)格則為非中國(guó)地區(qū)的海外價(jià)格，并非人民幣直接換算美金。

組件瓦數(shù)166組件瓦數(shù)為365-375 / 440-450W。182組件瓦數(shù)為535W-545W，210組件瓦數(shù)540W-550W。

2021年11月16日美國(guó)201稅率調(diào)整為15%、且雙面組件免除201稅率，因稅率變化大，美國(guó)地區(qū)價(jià)格改以FOB報(bào)價(jià)(不含稅及運(yùn)費(fèi)）。

印度價(jià)格為FOB報(bào)價(jià)不含關(guān)稅。

免責(zé)聲明

Infolink的價(jià)格信息主要來(lái)自平時(shí)與業(yè)界的面談、電話訪問(wèn)或通訊軟體等溝通渠道討論所取得，主要取市場(chǎng)上最常成交的數(shù)據(jù)作為均價(jià)，且加上Infolink專業(yè)分析群的市場(chǎng)預(yù)測(cè)。我們力求信息的全面性與完整性，惟此信息僅供參考使用，我們不對(duì)任何人的市場(chǎng)操作、投資建議負(fù)任何責(zé)任。