【出口分析】十一月光伏組件出口再度下降 下半年呈連續(xù)衰退

11月中國海關(guān)數(shù)據(jù)已搜集完畢，在傳統(tǒng)能源價格高漲的影響下，今年海外整體需求成長旺盛，上半年出口總額相比去年雖有一倍以上的成長，但自七月到達最大值后，出口數(shù)據(jù)已連續(xù)四個月呈現(xiàn)下降，與2021的趨勢相反，今年下半年的海外需求反而呈現(xiàn)明顯的疲軟。根據(jù)Infolink十一月中國海關(guān)出口資料，中國在11月出口了10.7GW的光伏組件，同比成長44%，明顯不如上半年102%的成長率；月環(huán)比則下降9%，相比上月跌幅更加明顯。2022年1到11月累積組件出口為144GW，相比去年同期成長80%。

（來源：微信公眾號“PVInfolink”）

各地區(qū)市場概況

以地區(qū)區(qū)分，除了中東以外，其他區(qū)域市場的需求在十一月都呈現(xiàn)衰退，與上月相比減少較大的區(qū)域市場除了連續(xù)縮減的歐洲外，美洲市場在本月也出現(xiàn)明顯的下降。

歐洲地區(qū)

歐洲11月從中國進口了6.1GW的光伏組件，同比成長127%，月環(huán)比則減少12%，相比上月的6.9GW減少了0.8GW。一至十一月累積從中國進口80.7GW的光伏組件，占中國一到十一月整體組件出口的56%，為中國目前最主要的出口市場。

歐洲本地沒有完整的光伏供應鏈，光伏產(chǎn)品需求主要仰賴中國進口，今年在烏俄戰(zhàn)爭影響下傳統(tǒng)能源價格飆漲，能源轉(zhuǎn)型需求迫切，光伏需求大量提升，西班牙、德國、波蘭等國家都出現(xiàn)大幅度的成長，因此上半年從中國進口量從一月的3.9GW快速增加，在七月來到單月9.1GW的需求頂峰。雖長期潛在需求十分旺盛，但今年面臨逆變器、安裝人力短缺等問題，庫存消化能力落后進口速度，根據(jù)Infolink了解，今年歐洲實際裝機量與組件進口量有相當大幅度的落差，而廠商也因過高的庫存水位在下半年逐漸減少進口，自中國進口量自七月呈現(xiàn)連續(xù)下滑，顯現(xiàn)拉貨能力的疲軟。假期影響、冬天施工不易等因素，使得一、四季度為傳統(tǒng)歐洲市場淡季，今年第四季需求已大致確定，推測明年一季度需求也還難以恢復今年二、三季度水平。

亞太地區(qū)

亞太市場11月從中國進口約1.9GW的光伏組件，同比減少5%，月環(huán)比則下降2%，從中國進口量相對上月持穩(wěn)。一到十一月累積從中國進口26.7GW，相比去年同期增長32%。

今年亞太市場第一季波動較大，主因是受到印度BCD法案對組件課征的40%關(guān)稅影響，三月關(guān)稅生效后印度市場快速萎縮，每月平均僅剩85MW，但一到三月拉貨潮間進口的8.1GW仍讓印度穩(wěn)居2022亞太地區(qū)最大市場的地位。若是將印度的影響排除，亞太地區(qū)其他國家的中國組件進口量則是在印度市場衰退后，于第二季出現(xiàn)明顯提升，并維持每月約1.8GW的需求直到11月，變動幅度相對較小，大致可分為日本、澳洲及東南亞各國。日本1到11月間共從中國進口約6.4GW的光伏組件，相較去年成長約20%，為今年亞洲第二大、全球第五大的中國本土組件出口市場，其下半年進口表現(xiàn)優(yōu)于上半年，趨勢大致與2021年相同。澳洲為亞太地區(qū)第三、今年全球第七大的中國本土組件出口市場，今年累積從中國進口約4.7GW的光伏組件，第四季呈現(xiàn)明顯衰退，10、11月進口皆減少至低于300MW，若12月下降趨勢維持，全年中國進口可能會不及去年全年的5.1GW。其余國家主要包括泰國、菲律賓、韓國及其他東南亞國家，今年的月度需求呈現(xiàn)上升趨勢，1-11月累積從中國進口6.8GW的光伏組件，相較去年同期有高達47%的成長。

美洲地區(qū)

美洲地區(qū)11月從中國進口1.7GW的光伏組件，同比減少23%，相較上月環(huán)比減少21%，下降幅度十分明顯。1到11月累積從中國進口23.2GW，相較去年同期成長63%。

本月從中國進口組件量大幅度減少的來源為巴西進口的下降，巴西為今年美洲地區(qū)最大市場，1到11月間從中國進口了16.8GW的光伏組件，相較去年同期大幅度增長將近80%，，今年大規(guī)模進口的主因為今年初正式頒布的14.300法案，預計于明年開始對小型分布式項目課征電網(wǎng)使用費，因此出現(xiàn)大量搶裝潮，巴西一舉躍進成為中國光伏組件今年全球第二大市場，僅次于歐洲轉(zhuǎn)運樞紐荷蘭；然而本月從中國組件進口從上月的1.5GW下滑28%至1.1GW，推測可能因為時間上已接近法案生效時間，再加上今年前幾個月進口力道強勁，在當?shù)匾牙鄯e一定庫存而減少拉貨需求，目前已有單位提出申請希望延后規(guī)費實施時間，需等待審議結(jié)果公布。

除了巴西外，美洲地區(qū)其他國家需求主要來自智利、哥倫比亞、墨西哥、多米尼加共和國等，今年累積進口相對去年皆有明顯增長，各國本月從中國進口量呈現(xiàn)漲跌不一，但變化量相對不大，對整體美洲市場影響力遠不如巴西顯著。

中東與非洲

中東本月從中國進口約0.8GW的光伏組件，同比增長92%，月環(huán)比增加38%。1到11月總共進口10.3GW，相比去年同期成長75%。中東地區(qū)主要的需求來自阿聯(lián)酋、巴基斯坦、以色列及沙特阿拉伯，今年尤其以阿聯(lián)酋和沙特阿拉伯成長最多。阿聯(lián)酋今年累積進口超過3GW，相對去年僅800MW出現(xiàn)倍數(shù)成長，成為中東最大需求來源，沙特也從去年不到100MW增加至1.1GW，增長幅度顯著，兩國的進口量月數(shù)據(jù)波動較大，推測主因來自大型項目的訂單履行。中東地區(qū)受到大型項目的持續(xù)推行影響，成長動能旺盛，且近期沙特也與中國簽訂了多項包含綠能領(lǐng)域的投資協(xié)議，明年需更加關(guān)注市場動態(tài)。非洲地區(qū)十一月進口中國組件約0.29GW，同比成長58%，由于基期較小實際變化量不顯著；月環(huán)比減少1%，變化亦相對微小。

2022已至尾聲，下半年中國組件出口數(shù)據(jù)呈現(xiàn)連續(xù)的下跌，主因為占今年市場份額56%的歐洲市場在七月前拉貨力道過猛，累積較高庫存水平而于七月后開始減少進口，對比歐洲實際裝機與組件進口的差距，同樣情形也可能出現(xiàn)在今年需求大幅增加的巴西，因此推測高庫存還會在短期內(nèi)持續(xù)對海外需求造成影響。展望明年整體出口，受到歐洲市場年初疲軟影響、巴西需求的降低等因素，推測海外拉貨動能應該會在明年二季度才會出現(xiàn)再次出現(xiàn)成長。