風(fēng)電的殘酷低價內(nèi)卷開始了

在2021年中國風(fēng)電市場大幅擴張時，全球市場占有率僅次于維斯塔斯和金風(fēng)科技的風(fēng)機制造企業(yè)-西門子歌美颯宣布在中國市場暫停陸上風(fēng)機的銷售業(yè)務(wù)。

該公司時任亞太服務(wù)部首席執(zhí)行官Joris Mazille在解釋原因時表示，原材料價格上漲，國際市場上風(fēng)電機組均呈漲價趨勢。

但中國市場表現(xiàn)特殊，風(fēng)電機組的制造成本上升，但整機價格卻一路走低，市場價格激烈，陸上風(fēng)電機組投標價可以低到1800元/千瓦(不含塔筒)，對風(fēng)機制造企業(yè)來說是相當(dāng)痛苦的。

到了今年，陸上風(fēng)電機組的投標價繼續(xù)走低。

在10月14日國投電力公布的采購候選人名單中，前三位候選人含塔筒的中標價格分別為1901元/千瓦、2004元/千瓦、1879.4元/千瓦。

10月25日，華潤電力(HK：00836)公布的三個項目招標信息中，兩個150MW的項目含塔筒中標價格均為1860元/千瓦。國家電投公布的中標候選企業(yè)中，有項目的中標價格已經(jīng)低至1427元/千瓦。

廣闊的需求空間、多年的行業(yè)積累、充足的產(chǎn)能供給和活躍的資本市場共同塑造了當(dāng)前國內(nèi)風(fēng)電領(lǐng)域的高烈度競爭。

國際巨頭不適應(yīng)這種競爭烈度黯然退場，一方面可以被看作是中國風(fēng)電行業(yè)崛起的鑒證;另一方面也給中國風(fēng)電行業(yè)后續(xù)的發(fā)展帶來了一個核心問題——這樣無休止地低價內(nèi)卷下去，風(fēng)電行業(yè)的后勁要從哪里來?

特殊的中國風(fēng)電市場

當(dāng)然，回答這個問題有一個標準答案，就是通過高質(zhì)量競爭來推動行業(yè)的進一步發(fā)展。政策支持下形成的廣闊的需求空間，為中國風(fēng)電行業(yè)實現(xiàn)從大到強的轉(zhuǎn)變提供了基礎(chǔ)條件。

「3060」目標提出后，綱領(lǐng)性文件的出臺，強化了頂層設(shè)計，為清潔能源的發(fā)展勾勒了比較清晰的路線圖：到2025年，非化石能源的占比要提高20%，2030年提升至25%。

作為具備較強經(jīng)濟性的清潔能源之一，中國風(fēng)電行業(yè)也迎來了市場需求的快速增長，各省都在快速發(fā)布自己的風(fēng)電規(guī)劃。

其中，三北大基地的有序建設(shè)，一個項目，包含風(fēng)電和光伏，可以達到千萬千瓦級;東南沿海的海上風(fēng)電也在大力推進。

據(jù)彭博新能源金融預(yù)測， 「十四五」期間，中國海上風(fēng)電累計裝機規(guī)模將達46.8吉瓦，新增裝機達37.8吉瓦;中東部地區(qū)的分布式風(fēng)電開發(fā)模式，也在河北、江蘇、山東等省穩(wěn)步推進落地。

同時，這種需求空間的穩(wěn)定，也吸引了大量資本和資源進入到風(fēng)電領(lǐng)域，使得中國的風(fēng)電行業(yè)相比國際巨頭擁有更多的資金優(yōu)勢。

西門子歌美颯的首席執(zhí)行官Jochen Eickholt在接受《金融時報》采訪時呼吁對歐洲生產(chǎn)的風(fēng)機實行限額制，以應(yīng)對來自中國的越來越便宜的風(fēng)機。

他同時還指出，來自中國的風(fēng)機制造企業(yè)所擁有的創(chuàng)新資金在某些情況下比歐洲廠商多10倍。

但是，中國市場的獨特性，也為行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展帶來了不小的隱憂。2021年，全球市場占有率排名前十的風(fēng)機制造企業(yè)中，有六家是中國企業(yè);在前五名中，則有兩家中國企業(yè)。

同時，2021年中國風(fēng)機廠商在國內(nèi)的新增裝機總量為55.6吉瓦，向海外出口的風(fēng)機總量僅3.3吉瓦，累計出口總量也不過9.6吉瓦。

這也就意味著，中國風(fēng)機行業(yè)的龐大產(chǎn)能，絕大部分需要依靠國內(nèi)市場來進行消耗。國內(nèi)市場有著世界第一的需求增長，也有著全球市場最多的風(fēng)機制造企業(yè)。

激烈的競爭環(huán)境下，以低價換取更多市場份額，擠壓競爭對手的生存空間，成為中國風(fēng)機制造企業(yè)更容易做出的選擇。因此也就出現(xiàn)了風(fēng)機價格的連年下降。

同時，在當(dāng)前的大環(huán)境下，房地產(chǎn)等行業(yè)的發(fā)展放緩，資本需要尋找新的增值空間，地方政府需要新的產(chǎn)業(yè)動能，二者最終會在風(fēng)電這樣的新興行業(yè)中，一拍即合。

資本支持企業(yè)投資產(chǎn)能，擴張市場;地方政府則以手中的資源置換產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)地方經(jīng)濟的增長。

這也會導(dǎo)致風(fēng)機領(lǐng)域的供需不平衡，供給不斷增長，但國內(nèi)市場天花板有限，如果不能實現(xiàn)高質(zhì)量增長，就只能在內(nèi)卷中越陷越深。

過度內(nèi)卷暗藏隱憂

適度的行業(yè)內(nèi)卷可以激勵競爭，驅(qū)動整個行業(yè)的發(fā)展。

在中國風(fēng)電行業(yè)剛起步的2003年，國家推出了風(fēng)電特許權(quán)政策，通過競價招標，把項目的開發(fā)權(quán)和經(jīng)營權(quán)交給報價最低的企業(yè)，以推動行業(yè)內(nèi)卷實現(xiàn)了風(fēng)電成本的降低，使居高不下的風(fēng)電價格開始接近煤電的價格。

在這個政策推動下，風(fēng)機領(lǐng)域的競爭向市場化邁進了一大步，一時間國內(nèi)出現(xiàn)了七十多家風(fēng)機制造企業(yè)。

而當(dāng)行業(yè)內(nèi)卷失控時，也會給整個行業(yè)埋下巨大的隱憂。成立于2006年的華銳風(fēng)電享受到了中國第一個風(fēng)電發(fā)展黃金時期紅利。

依靠低價優(yōu)勢，華銳風(fēng)電屢屢中標國家特許項目，以無法盈利的價格來換取市場份額。

最終，華銳風(fēng)電因為過度追求低價，被曝出在項目中存在產(chǎn)品質(zhì)量問題和財務(wù)造假問題，從而遭受重創(chuàng)，在行業(yè)第一的位置上快速墜落。

在風(fēng)電市場迎來又一個發(fā)展周期的時候，國家補貼已經(jīng)退潮，大的政策趨于穩(wěn)定。

從長遠來看，中國風(fēng)電行業(yè)到了一個需要在擴張市場版圖與單項目盈利之間再做權(quán)衡的時候了。

這并不是單個公司能夠做出的決定，而是需要國家層面提供更多政策支持，推動行業(yè)從規(guī)模化轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展。

從目前的情況來看，這種共識形成的難度很高，最低價中標的持續(xù)發(fā)生就很能說明問題。

首先，在新能源電力投資方面，國家提出了很宏大的發(fā)展要求，但是能夠投入的資金有限，往往希望用一定的投資額，建設(shè)更多項目，這就使得在招投標時價格因素占據(jù)的權(quán)重有所上升。

同時，負責(zé)具體執(zhí)行的地方政府往往會對項目開發(fā)商提出一些業(yè)績要求，這些也會通過招投標轉(zhuǎn)嫁為對最低價中標的變相支持。

其次，在開發(fā)商層面，占據(jù)絕對市場份額的國有企業(yè)開發(fā)商，其投資收益率有比較高的要求，招標方與項目方并不統(tǒng)一。

「3060」愿景提出之后，在國有企業(yè)中原本處于邊緣位置的風(fēng)電業(yè)務(wù)得到了更多重視，可能原本僅需要二級公司招標的項目，現(xiàn)在需要通過集團進行集采。

集團采購只看重建設(shè)價格，并不會過多考慮到全周期的成本。

再次，在執(zhí)行層面，投資方不愿擔(dān)責(zé)，在招投標過程中重承諾、輕評估，也為最低價中標提供了便利條件。

一方面，現(xiàn)行招投標模式鼓勵最低價中標，對審計部門負責(zé)，選擇高價的投標方，項目負責(zé)人可能需要寫十幾份報告來向集團說明情況。

另一方面，歐洲市場上市前繁瑣的核準程序和招投標程序是成本的一部分，在國內(nèi)市場常常會被簡化為一種事后負責(zé)的輕飄飄承諾，以此來推卸責(zé)任。

行業(yè)規(guī)則助推與政策標準對可靠性的忽視，導(dǎo)致招投標雙方都將目光過度集中在價格層面，而忽略了風(fēng)電是需要運行20-25年的長周期項目，應(yīng)該從建設(shè)到運維的全周期角度去整體衡量項目的收益率。

一些價格高的機組可能項目完工后兩天就可以入網(wǎng)，而一些最低價中標的機組可能需要半個月來調(diào)試入網(wǎng)，這些后期的差異在大部分評標規(guī)則中都沒有得到體現(xiàn)。

更為重要的是，最低價中標極有可能導(dǎo)致質(zhì)量問題再次大幅出現(xiàn)，并且出現(xiàn)投資方與風(fēng)機廠商在質(zhì)保運維上互相扯皮的情況。

原來一支184葉輪的海上葉片，采用碳纖維材料之后，依然重三十六七噸，現(xiàn)在有廠家把這種90米的葉片重量減到了20噸，以此來壓縮成本。

今年風(fēng)電行業(yè)出現(xiàn)多起事故，原因復(fù)雜，但最低價中標規(guī)則難辭其咎。

發(fā)展后勁從何而來

低價內(nèi)卷的現(xiàn)狀下，中國風(fēng)電行業(yè)很難回答好「發(fā)展后勁從何而來」這樣的問題。過度追求規(guī)模增長，實際上是在透支行業(yè)未來的發(fā)展紅利。

過度追求最低價中標的后果往往是「餓死同行」、「搞死自己」、「坑死甲方」。對風(fēng)機廠商而言，2000元/千瓦通常是盈虧平衡點。

國際巨頭在低于3000元/千瓦的時候就已經(jīng)主動退場，目前1000多元/千瓦的價格很難為風(fēng)電行業(yè)提供健康的造血能力。

風(fēng)電行業(yè)的資深人士張磊(應(yīng)要求，文中張磊為化名)指出，當(dāng)前很多企業(yè)并沒有想清楚通過不賺錢、甚至虧本的方式拿到的市場份額之后，該做什么的問題。

不同于互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)典的免費入口+過路費的模式，風(fēng)電項目度過五年質(zhì)保期之后，風(fēng)機廠商不一定會繼續(xù)拿到運維業(yè)務(wù)的訂單。長此以往，當(dāng)資本開始從風(fēng)電行業(yè)退場，就會導(dǎo)致沒有健康造血能力的企業(yè)虧死。

在政策影響減弱后，電網(wǎng)的建設(shè)速度和穩(wěn)定性正在成為形成新一輪行業(yè)洗牌周期的重要影響因素。

「在風(fēng)電在建規(guī)模接入電網(wǎng)的過程中，會存在一定的風(fēng)險。

如果一些人員安全事故頻繁出現(xiàn)，就需要解決一些問題，這可能會影響到風(fēng)電的發(fā)展，產(chǎn)生行業(yè)波動，那就可能會引發(fā)行業(yè)的又一輪洗牌?！箯埨诒硎?。

萬一出現(xiàn)質(zhì)量問題，是否能夠扛住壓力，也是當(dāng)前高歌猛進的風(fēng)機制造企業(yè)需要有清晰認知的風(fēng)險點。

一個風(fēng)電項目的投資動輒數(shù)十億，一旦有幾個承建項目出現(xiàn)質(zhì)量問題，單一的風(fēng)機制造企業(yè)憑借從資本市場募集來的資金，無法承擔(dān)這樣的后果。

因為葉片不合格導(dǎo)致產(chǎn)品批量出現(xiàn)質(zhì)量問題，中航惠騰葉片不得不重組，并且退出了葉片生產(chǎn)領(lǐng)域。

當(dāng)然，這個問題在口頭上非常容易回答：通過創(chuàng)新實現(xiàn)效率的提升，面向海上和海外兩個增量市場尋求新的增長點。

但是，低價內(nèi)卷埋下的隱患，正在消磨中國風(fēng)電行業(yè)的創(chuàng)新能力，制約海上和海外市場的進一步拓展。

當(dāng)?shù)蛢r內(nèi)卷導(dǎo)致的虧損大規(guī)模出現(xiàn)的時候，也是中國風(fēng)機制造企業(yè)大幅縮減研發(fā)費用、人工成本的時候。

風(fēng)機的價格穩(wěn)定在2500元/千瓦，風(fēng)機制造企業(yè)就能夠獲得不錯的利潤，并且有資金繼續(xù)投入到研發(fā)中。風(fēng)機制造企業(yè)的收益多寡，也會影響到整個行業(yè)的格局。

現(xiàn)在情況是，風(fēng)機制造企業(yè)追求低價內(nèi)卷，倒逼上游零部件供應(yīng)商降低價格、壓縮成本。

這種壓榨之下，行業(yè)的利潤大頭被原材料供應(yīng)商和項目方拿走，技術(shù)含量最高的環(huán)節(jié)卻沒有得到與之相匹配的高附加值和研發(fā)投入的增加。

在海上風(fēng)電領(lǐng)域，國內(nèi)風(fēng)機制造企業(yè)與國際巨頭還存在技術(shù)差距。但進軍海上風(fēng)電的大旗之下，一些隱患正在被埋下。

有知情人士表示，海上風(fēng)電的風(fēng)險更大，但現(xiàn)在有風(fēng)機制造企業(yè)連技術(shù)樣機都沒有，就可以全憑承諾中標。

一旦出現(xiàn)質(zhì)量問題，或者效率不及預(yù)期，則可能會給虎視眈眈的國際巨頭一個再次進入中國風(fēng)電市場的機會。

相應(yīng)的，如果中國市場的特殊性無法在短期內(nèi)改變，像光伏一樣進入國際市場會是中國風(fēng)電制造企業(yè)平衡收益的可行選項。

但是，中國風(fēng)機要獲得國外檢測機構(gòu)的認證可能需要花費比國外風(fēng)機廠商更長的時間。

國外檢測機構(gòu)對中國風(fēng)機的質(zhì)量和可靠性還存在一定的疑慮，如果這時候國內(nèi)風(fēng)電項目出現(xiàn)大規(guī)模的質(zhì)量問題，這種疑慮就有可能成為拒中國風(fēng)機制造企業(yè)于國際市場之外的鴻溝。

正如張磊所言，大的市場環(huán)境不發(fā)生根本性改變，形成基于高質(zhì)量發(fā)展的統(tǒng)一價值觀，通過技術(shù)創(chuàng)新去實現(xiàn)降本增效就會是一句空談。

掌握行業(yè)話語權(quán)的央、國企并沒有將對風(fēng)機技術(shù)、風(fēng)機質(zhì)量和可靠性的重視轉(zhuǎn)化為具體的招投標規(guī)則，技術(shù)考量與成本考量之間無法實現(xiàn)動態(tài)平衡，導(dǎo)致整個風(fēng)電市場缺乏對技術(shù)的敬畏。

「技術(shù)人員沒有話語權(quán)，行業(yè)就可能會出現(xiàn)問題，行業(yè)出現(xiàn)問題，就會引發(fā)一輪洗牌，新的共識才能形成?！箯埨诒硎尽?/p>

如果已經(jīng)有所預(yù)見，為什么不能通過行業(yè)政策與招投標規(guī)則的完善，增加技術(shù)標準的權(quán)重，推動形成敬畏技術(shù)的行業(yè)共識，讓整個風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展更有后勁?