含風(fēng)、光、水力發(fā)電等能源基礎(chǔ)設(shè)施！北京基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點儲備項目開始征集

12月19日，北京市發(fā)展和改革委員會關(guān)于征集基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點儲備項目有關(guān)工作的通知，通知顯示，試點行業(yè)范圍包括能源基礎(chǔ)設(shè)施。其中包括風(fēng)電、光伏發(fā)電、水力發(fā)電、天然氣發(fā)電、生物質(zhì)發(fā)電、核電等清潔能源項目，特高壓輸電項目，增量配電網(wǎng)、微電網(wǎng)、充電基礎(chǔ)設(shè)施項目，分布式冷熱電項目。

原文如下：

關(guān)于征集基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點儲備項目有關(guān)工作的通知

各相關(guān)市級部門，各區(qū)發(fā)展改革委、北京經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)經(jīng)濟發(fā)展局，各相關(guān)企業(yè)：

為進一步夯實本市基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點項目儲備，推進更多符合國家有關(guān)要求的項目申報參與REITs試點，現(xiàn)就本市征集基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點儲備項目有關(guān)工作通知如下：

一、試點行業(yè)范圍

（一）交通基礎(chǔ)設(shè)施。包括收費公路、鐵路、機場、港口項目。

（二）能源基礎(chǔ)設(shè)施。包括風(fēng)電、光伏發(fā)電、水力發(fā)電、天然氣發(fā)電、生物質(zhì)發(fā)電、核電等清潔能源項目，特高壓輸電項目，增量配電網(wǎng)、微電網(wǎng)、充電基礎(chǔ)設(shè)施項目，分布式冷熱電項目。

（三）市政基礎(chǔ)設(shè)施。包括城鎮(zhèn)供水、供電、供氣、供熱項目，以及停車場項目。

（四）生態(tài)環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施。包括城鎮(zhèn)污水垃圾處理及資源化利用環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施、固廢危廢醫(yī)廢處理環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施、大宗固體廢棄物綜合利用基礎(chǔ)設(shè)施項目。

（五）倉儲物流基礎(chǔ)設(shè)施。應(yīng)為面向社會提供物品儲存服務(wù)并收取費用的倉庫，包括通用倉庫以及冷庫等專業(yè)倉庫。

（六）園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施。包括位于自由貿(mào)易試驗區(qū)、國家級新區(qū)、國家級與省級開發(fā)區(qū)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群的研發(fā)平臺、工業(yè)廠房、創(chuàng)業(yè)孵化器、產(chǎn)業(yè)加速器、產(chǎn)業(yè)發(fā)展服務(wù)平臺等園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施。其中，國家級與省級開發(fā)區(qū)以《中國開發(fā)區(qū)審核公告目錄（2018年版）》發(fā)布名單為準，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群以國家發(fā)展改革委公布名單為準。

（七）新型基礎(chǔ)設(shè)施。包括數(shù)據(jù)中心類、人工智能項目，5G、通信鐵塔、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、寬帶網(wǎng)絡(luò)、有線電視網(wǎng)絡(luò)項目，智能交通、智慧能源、智慧城市項目。

（八）保障性租賃住房。

（九）其他基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。

1.具有供水、發(fā)電等功能的水利設(shè)施；

2.自然文化遺產(chǎn)、國家AAAAA級旅游景區(qū)等具有較好收益的旅游基礎(chǔ)設(shè)施，其中自然文化遺產(chǎn)以《世界遺產(chǎn)名錄》為準。

酒店、商場、寫字樓等商業(yè)地產(chǎn)項目不屬于試點范圍。項目土地用途原則上應(yīng)為非商業(yè)、非住宅用地，租賃住房用地以及為保障項目正常運轉(zhuǎn)而無法分割的辦公用房、員工宿舍等少數(shù)配套設(shè)施用地除外。

二、項目基本條件

擬申報參與基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點的項目，應(yīng)滿足權(quán)屬清晰且資產(chǎn)范圍明確、土地使用依法合規(guī)、具有可轉(zhuǎn)讓性、收益穩(wěn)定、資產(chǎn)具備一定規(guī)模等基本條件。具體按照國家發(fā)展改革委《關(guān)于進一步做好基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）試點工作的通知》（發(fā)改投資〔2021〕958號，附件1）有關(guān)要求執(zhí)行。

三、項目征集程序

各相關(guān)市級部門、各區(qū)發(fā)展改革部門積極對接本行業(yè)、本區(qū)域相關(guān)企業(yè)，做好政策宣傳與解讀，鼓勵企業(yè)篩選符合條件資產(chǎn)，申報參與基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點。對于目前有意向但尚未實質(zhì)性開展工作的項目，由企業(yè)將項目信息填寫至意向項目表（見附件2）。對于已實質(zhì)性開展相關(guān)工作且已選定基金管理人及相關(guān)中介機構(gòu)的項目，由企業(yè)將項目信息填寫至儲備項目表（見附件3）。納入本市試點項目庫的意向項目，我委將按照項目所屬領(lǐng)域、成熟程度分批指導(dǎo)培育。

四、項目報送方式

各相關(guān)市級部門、各區(qū)發(fā)展改革部門匯總本行業(yè)、本區(qū)域企業(yè)提交的項目信息后，于12月26日前統(tǒng)一反饋至我委電子郵箱fgwreits@163.com。對于前期已納入本市REITs試點項目庫的項目，除項目信息有變更外，可不再重復(fù)報送。各相關(guān)企業(yè)直接報送我委的項目，由我委統(tǒng)籌通報各相關(guān)市級部門、各區(qū)發(fā)展改革部門掌握項目信息，及時做好對接服務(wù)。

特此通知。

附件：

1.《國家發(fā)展改革委關(guān)于進一步做好基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）試點工作的通知》（發(fā)改投資〔2021〕958號）

2.北京市基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點項目庫-意向項目表（更新版）

3.北京市基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點項目庫-儲備項目表（更新版）

北京市發(fā)展和改革委員會

2022年12月16日

國家發(fā)展改革委關(guān)于進一步 做好基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金 （REITs）試點工作的通知

?發(fā)改投資〔2021〕958 號

?各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團發(fā) 展改革委： 為貫徹落實黨中央、國務(wù)院決策部署，按照《中華人民 共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和 2035 年遠 景目標綱要》（以下簡稱“‘十四五’規(guī)劃《綱要》”）， 以及我委與中國證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于推進基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域 不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）試點相關(guān)工作的通知》（以下 簡稱“40 號文”）等要求，進一步做好基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn) 投資信托基金（以下簡稱“基礎(chǔ)設(shè)施 REITs”）試點工作，現(xiàn) 就有關(guān)事項通知如下：

?一、不斷深化認識，加強支持引導(dǎo)?

（一）充分認識基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 的重要意義?！笆奈濉?規(guī)劃《綱要》提出，推動基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 健康發(fā)展，有效盤 活存量資產(chǎn)，形成存量資產(chǎn)和新增投資的良性循環(huán)。開展基 礎(chǔ)設(shè)施 REITs 試點，對推動形成市場主導(dǎo)的投資內(nèi)生增長機 制，提升資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)效，構(gòu)建投資領(lǐng)域新發(fā) 展格局，具有重要意義。各地發(fā)展改革委要把基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 作為一項重點工作，高度重視、積極推動，盤活存量資產(chǎn)， 促進形成投資良性循環(huán)。?

（二）結(jié)合本地實際加大工作力度。各地發(fā)展改革委要 充分發(fā)揮在發(fā)展規(guī)劃、投資管理、項目建設(shè)等方面的經(jīng)驗， 做好項目儲備，加強協(xié)調(diào)服務(wù)，幫助解決問題，促進市場培 育，充分調(diào)動各類原始權(quán)益人的積極性。鼓勵結(jié)合本地區(qū)實 際情況，研究出臺有針對性的支持措施，促進基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 市場健康發(fā)展。?

（三）加強政策解讀和宣傳培訓(xùn)。采取多種方式加強政 策解讀，總結(jié)推廣典型經(jīng)驗，宣傳推介成功案例，推動有關(guān) 方面充分認識基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 的重要意義和積極作用。組織 開展多種類型的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，幫助有關(guān)部門、地方政府、原始 權(quán)益人、基金管理人、資產(chǎn)支持證券管理人、中介機構(gòu)等， 掌握和了解與基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 相關(guān)的政策法規(guī)、管理要求， 進一步熟悉基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 的操作規(guī)則，不斷提升參與試點 的意愿和能力。

?二、加強項目管理和協(xié)調(diào)服務(wù)?

（四）加強項目儲備管理。及時梳理匯總本地區(qū)基礎(chǔ)設(shè) 施 REITs 試點項目，將符合條件的項目分類納入全國基礎(chǔ)設(shè) 施 REITs 試點項目庫，做到應(yīng)入盡入，未納入項目庫的項目 不得申報參與試點。督促有關(guān)方面適時更新項目信息，動態(tài) 掌握入庫項目進展，及時剔除不符合要求的項目，切實保障 入庫項目質(zhì)量。?

（五）推動落實項目條件。對納入項目庫的意向項目， 要結(jié)合發(fā)展需要和項目情況，推動做好相關(guān)準備工作。對儲 備項目，要及時掌握項目進展，與中國證監(jiān)會當?shù)嘏沙鰴C構(gòu)、 滬深證券交易所、有關(guān)行業(yè)管理部門、有關(guān)行政審批部門等 加強溝通，依法依規(guī)辦理相關(guān)手續(xù)，幫助落實發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 的各項條件。?

（六）充分發(fā)揮政府投資引導(dǎo)作用。用好引導(dǎo)社會資本 參與盤活國有存量資產(chǎn)中央預(yù)算內(nèi)投資示范專項，支持回收 資金投入的新項目加快開工建設(shè)，促進形成投資良性循環(huán)。 在安排中央預(yù)算內(nèi)投資、地方政府專項債券時，對使用回收 資金投入的新項目，以及在盤活存量資產(chǎn)方面取得積極成效 的項目單位，可在同等條件下優(yōu)先支持，充分調(diào)動盤活存量 積極性。

?三、嚴把項目質(zhì)量關(guān)?

（七）規(guī)范編制申報材料。督促指導(dǎo)項目原始權(quán)益人、 基金管理人、資產(chǎn)支持證券管理人、律師事務(wù)所、會計師事 務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等有關(guān)方面，嚴格落實本通知規(guī)定，按 照統(tǒng)一的申報要求，認真編制項目申報材料。項目申報材料 應(yīng)真實、完整、有效，不得存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重 大遺漏等情況。?

（八）切實保障項目質(zhì)量。嚴格按照試點有關(guān)政策規(guī)定、 項目條件、操作規(guī)范和工作程序，堅持標準、寧缺毋濫，認 真把關(guān)申報項目質(zhì)量，成熟一個、申報一個。項目申報工作 要對各種所有制企業(yè)、本地和外埠企業(yè)一視同仁、公平對待。 優(yōu)先支持貫徹新發(fā)展理念，有利于促進實現(xiàn)碳達峰碳中和目 標、保障和改善民生、推動區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展、推進縣城補短板 強弱項、增強創(chuàng)新能力等的基礎(chǔ)設(shè)施項目。?

（九）提高申報工作效率。各地發(fā)展改革委要在嚴格防 范風(fēng)險前提下，切實承擔責任，優(yōu)化工作流程，及時向我委 申報項目，不符合試點條件和要求的項目不得申報。如相關(guān) 省級發(fā)展改革委向我委申報明顯不符合要求且情況比較嚴 重的項目，我委一定時間內(nèi)將不再受理該省級發(fā)展改革委項 目申報。我委將持續(xù)完善工作程序，進一步提高工作效率， 及時將有關(guān)項目推薦至中國證監(jiān)會、滬深證券交易所。

?四、促進基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 長期健康發(fā)展?

（十）引導(dǎo)回收資金用于新項目建設(shè)。引導(dǎo)原始權(quán)益人 履行承諾，將回收資金以資本金注入等方式投入新項目建設(shè)， 確保新項目符合國家重大戰(zhàn)略、發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策等要求。 加強跟蹤服務(wù)，對回收資金擬投入的新項目，協(xié)調(diào)加快前期 工作和開工建設(shè)進度，盡快形成實物工作量。對原始權(quán)益人 未按承諾將回收資金投入到相關(guān)項目的，要及時督促落實。

?（十一）促進存續(xù)項目穩(wěn)定運營。推動基金管理人與運 營管理機構(gòu)健全激勵約束機制，提高運營效率，提升服務(wù)水 平，保障基金存續(xù)期間項目持續(xù)穩(wěn)定運營。引導(dǎo)運營管理機 構(gòu)依法合規(guī)運營，處理好基礎(chǔ)設(shè)施項目公益性和商業(yè)性關(guān)系， 切實保障公共利益，防范化解潛在風(fēng)險。?

（十二）加強投融資機制創(chuàng)新。鼓勵重點領(lǐng)域項目原始 權(quán)益人用好基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 模式，開展投融資創(chuàng)新，打通投 資合理退出渠道，形成投融資閉環(huán)，推動企業(yè)長期健康發(fā)展。 探索結(jié)合本地區(qū)實際，加強項目和行業(yè)優(yōu)化整合，提升原始 權(quán)益人資產(chǎn)規(guī)模和質(zhì)量。深化投融資體制改革，多措并舉吸 引社會資本參與盤活存量資產(chǎn)，促進“兩新一重”和補短板 項目建設(shè)。?

五、加強部門協(xié)作和政策落實?

（十三）加強與相關(guān)部門溝通合作。各地發(fā)展改革委要 與中國證監(jiān)會當?shù)嘏沙鰴C構(gòu)、滬深證券交易所密切協(xié)作配合， 加強信息共享，共同穩(wěn)妥推進試點相關(guān)工作。加強與本地區(qū) 行業(yè)管理、城鄉(xiāng)規(guī)劃、土地管理、生態(tài)環(huán)境、住房城鄉(xiāng)建設(shè)、 國資監(jiān)管等部門溝通交流，協(xié)調(diào)解決項目推進過程中存在的 問題，促進形成工作合力。?

（十四）抓好政策貫徹落實。嚴格落實 40 號文，以及國 家發(fā)展改革委、中國證監(jiān)會相關(guān)工作要求，確保試點工作穩(wěn) 妥推進。不得出臺不符合 40 號文等精神的配套文件，不得違 反 40 號文等明確的規(guī)則、規(guī)范、條件和程序推薦項目。對向 不符合 40 號文等精神的項目提供發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 相關(guān) 服務(wù)的中介機構(gòu)，及時進行提醒和約談。 自本通知發(fā)布之日起，基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 試點項目申報等 有關(guān)工作依照本通知執(zhí)行。 特此通知。 附件：基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）試點 項目申報要求 國家發(fā)展改革委 2021 年 6 月 29 日

?附件 基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金（REITs） 試點項目申報要求

?一、試點區(qū)域和行業(yè)范圍?

（一）全國各地區(qū)符合條件的項目均可申報。重點支持位于 京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟帶發(fā)展、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)、長三角 一體化發(fā)展、海南全面深化改革開放、黃河流域生態(tài)保護和高質(zhì) 量發(fā)展等國家重大戰(zhàn)略區(qū)域，符合“十四五”有關(guān)戰(zhàn)略規(guī)劃和實 施方案要求的基礎(chǔ)設(shè)施項目。?

（二）試點主要包括下列行業(yè)： 1. 交通基礎(chǔ)設(shè)施。包括收費公路、鐵路、機場、港口項目。 2. 能源基礎(chǔ)設(shè)施。包括風(fēng)電、光伏發(fā)電、水力發(fā)電、天然氣 發(fā)電、生物質(zhì)發(fā)電、核電等清潔能源項目，特高壓輸電項目，增 量配電網(wǎng)、微電網(wǎng)、充電基礎(chǔ)設(shè)施項目，分布式冷熱電項目。 3. 市政基礎(chǔ)設(shè)施。包括城鎮(zhèn)供水、供電、供氣、供熱項目， 以及停車場項目。 4. 生態(tài)環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施。包括城鎮(zhèn)污水垃圾處理及資源化利用 環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施、固廢危廢醫(yī)廢處理環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施、大宗固體廢棄 物綜合利用基礎(chǔ)設(shè)施項目。 5. 倉儲物流基礎(chǔ)設(shè)施。應(yīng)為面向社會提供物品儲存服務(wù)并收 取費用的倉庫，包括通用倉庫以及冷庫等專業(yè)倉庫。 6. 園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施。位于自由貿(mào)易試驗區(qū)、國家級新區(qū)、國家 級與省級開發(fā)區(qū)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群的研發(fā)平臺、工業(yè)廠房、 創(chuàng)業(yè)孵化器、產(chǎn)業(yè)加速器、產(chǎn)業(yè)發(fā)展服務(wù)平臺等園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施。 其中，國家級與省級開發(fā)區(qū)以《中國開發(fā)區(qū)審核公告目錄（2018 年版）》發(fā)布名單為準，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群以國家發(fā)展改革委 公布名單為準。 7. 新型基礎(chǔ)設(shè)施。包括數(shù)據(jù)中心類、人工智能項目，5G、通 信鐵塔、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、寬帶網(wǎng)絡(luò)、有線電視網(wǎng)絡(luò)項目， 智能交通、智慧能源、智慧城市項目。 8. 保障性租賃住房。包括各直轄市及人口凈流入大城市的保 障性租賃住房項目。 9. 探索在其他基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域開展試點。 （1）具有供水、發(fā)電等功能的水利設(shè)施； （2）自然文化遺產(chǎn)、國家 AAAAA 級旅游景區(qū)等具有較好收 益的旅游基礎(chǔ)設(shè)施，其中自然文化遺產(chǎn)以《世界遺產(chǎn)名錄》為 準。 酒店、商場、寫字樓等商業(yè)地產(chǎn)項目不屬于試點范圍。項目 土地用途原則上應(yīng)為非商業(yè)、非住宅用地，租賃住房用地以及為 保障項目正常運轉(zhuǎn)而無法分割的辦公用房、員工宿舍等少數(shù)配套 設(shè)施用地除外。

?二、項目基本條件?

（三）項目應(yīng)成熟穩(wěn)定，滿足以下條件： 1. 基礎(chǔ)設(shè)施項目權(quán)屬清晰、資產(chǎn)范圍明確，發(fā)起人（原始權(quán) 益人）依法合規(guī)直接或間接擁有項目所有權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)或經(jīng)營 收益權(quán)。項目公司依法持有擬發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 的底層資產(chǎn)。 2. 土地使用依法合規(guī)。 （1）對項目公司擁有土地使用權(quán)的非 PPP（含特許經(jīng)營）類 項目。如項目以劃撥方式取得土地使用權(quán)，土地所在地的市 （縣）人民政府或自然資源行政主管部門應(yīng)對項目以 100%股權(quán)轉(zhuǎn) 讓方式發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 無異議；如項目以協(xié)議出讓方式取得 土地使用權(quán)，原土地出讓合同簽署機構(gòu)（或按現(xiàn)行規(guī)定承擔相應(yīng) 職責的機構(gòu)）應(yīng)對項目以 100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 無異議；如項目以招拍掛出讓或二級市場交易方式取得土地使用 權(quán)，應(yīng)說明取得土地使用權(quán)的具體方式、出讓（轉(zhuǎn)讓）方、取得 時間及相關(guān)前置審批事項。 （2）對項目公司擁有土地使用權(quán)的 PPP（含特許經(jīng)營）類項 目。發(fā)起人（原始權(quán)益人）和基金管理人應(yīng)就土地使用權(quán)作出包 含以下內(nèi)容的承諾：項目估值中不含項目使用土地的土地使用權(quán) 市場價值，基金存續(xù)期間不轉(zhuǎn)移項目涉及土地的使用權(quán)（政府相 關(guān)部門另有要求的除外），基金清算時或特許經(jīng)營權(quán)等相關(guān)權(quán)利 到期時將按照特許經(jīng)營權(quán)等協(xié)議約定以及政府相關(guān)部門的要求處 理相關(guān)土地使用權(quán)。 （3）對項目公司不擁有土地使用權(quán)的項目。應(yīng)說明土地使用 權(quán)擁有人取得土地使用權(quán)的具體方式、出讓（轉(zhuǎn)讓）方和取得時 間等相關(guān)情況，土地使用權(quán)擁有人與項目公司之間的關(guān)系，以及 說明項目公司使用土地的具體方式、使用成本、使用期限和剩余 使用年限，分析使用成本的合理性，并提供相關(guān)證明材料。 3. 基礎(chǔ)設(shè)施項目具有可轉(zhuǎn)讓性。 （1）發(fā)起人（原始權(quán)益人）、項目公司相關(guān)股東已履行內(nèi)部 決策程序，并協(xié)商一致同意轉(zhuǎn)讓。 （2）如相關(guān)規(guī)定或協(xié)議對項目公司名下的土地使用權(quán)、項目 公司股權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)、經(jīng)營收益權(quán)、建筑物及構(gòu)筑物轉(zhuǎn)讓或相 關(guān)資產(chǎn)處置存在任何限定條件、特殊規(guī)定約定的，相關(guān)有權(quán)部門 或協(xié)議簽署機構(gòu)應(yīng)對項目以 100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 無異議，確保項目轉(zhuǎn)讓符合相關(guān)要求或相關(guān)限定具備解除條 件。 （3）對 PPP（含特許經(jīng)營）類項目，PPP（含特許經(jīng)營）協(xié) 議簽署機構(gòu)、行業(yè)主管部門應(yīng)對項目以 100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式發(fā)行基 礎(chǔ)設(shè)施 REITs 無異議。 4. 基礎(chǔ)設(shè)施項目成熟穩(wěn)定。 （1）項目運營時間原則上不低于 3 年。對已能夠?qū)崿F(xiàn)長期穩(wěn) 定收益的項目，可適當降低運營年限要求。 （2）項目現(xiàn)金流投資回報良好，近 3 年內(nèi)總體保持盈利或經(jīng) 營性凈現(xiàn)金流為正。 （3）項目收益持續(xù)穩(wěn)定且來源合理分散，直接或穿透后來源 于多個現(xiàn)金流提供方。因商業(yè)模式或者經(jīng)營業(yè)態(tài)等原因，現(xiàn)金流 提供方較少的，重要現(xiàn)金流提供方應(yīng)當資質(zhì)優(yōu)良，財務(wù)情況穩(wěn) 健。 （4）預(yù)計未來 3 年凈現(xiàn)金流分派率（預(yù)計年度可分配現(xiàn)金流/ 目標不動產(chǎn)評估凈值）原則上不低于 4%。 5. 資產(chǎn)規(guī)模符合要求。 （1）首次發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 的項目，當期目標不動產(chǎn)評估 凈值原則上不低于 10 億元。 （2）發(fā)起人（原始權(quán)益人）具有較強擴募能力，以控股或相 對控股方式持有、按有關(guān)規(guī)定可發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 的各類資產(chǎn) 規(guī)模（如高速公路通車里程、園區(qū)建筑面積、污水處理規(guī)模等） 原則上不低于擬首次發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 資產(chǎn)規(guī)模的 2 倍。 6. 發(fā)起人（原始權(quán)益人）等參與方符合要求。 （1）優(yōu)先支持有一定知名度和影響力的行業(yè)龍頭企業(yè)的項 目。 （2）發(fā)起人（原始權(quán)益人）、項目公司、基金管理人、資產(chǎn) 支持證券管理人、基礎(chǔ)設(shè)施運營管理機構(gòu)近 3 年在投資建設(shè)、生 產(chǎn)運營、金融監(jiān)管、市場監(jiān)管、稅務(wù)等方面無重大違法違規(guī)記 錄。項目運營期間未出現(xiàn)安全、質(zhì)量、環(huán)保等方面的重大問題或 重大合同糾紛。?

三、申報材料要求?

（四）項目申報材料應(yīng)符合以下條件： 1. 項目申報材料須包含基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 設(shè)立方案等項目基本 情況、依法依規(guī)取得固定資產(chǎn)投資管理手續(xù)等項目合規(guī)情況，以 及產(chǎn)權(quán)證書、政府批復(fù)文件或無異議函、相關(guān)方承諾函等項目證 明材料。 2. 發(fā)起人（原始權(quán)益人）應(yīng)嚴格按照本申報要求準備項目申 報材料。國家發(fā)展改革委向中國證監(jiān)會推薦項目時，將以適當方 式一并轉(zhuǎn)送項目申報材料中的有關(guān)內(nèi)容。 3. 發(fā)起人（原始權(quán)益人）對材料真實性、有效性、合規(guī)性、 完備性負責。對缺少相關(guān)材料、未辦理相關(guān)手續(xù)，以及需要說明 的重大問題等，發(fā)起人（原始權(quán)益人）要在項目申報材料中對有 關(guān)情況和原因進行詳細說明。

?四、項目申報程序?

（五）項目應(yīng)按照以下程序申報： 1. 各地發(fā)展改革委組織發(fā)起人（原始權(quán)益人）等有關(guān)方面選 擇優(yōu)質(zhì)項目，納入全國基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 試點項目庫。 2. 發(fā)起人（原始權(quán)益人）選擇符合條件的入庫項目，向項目 所在地省級發(fā)展改革委報送試點項目申報材料。未納入全國基礎(chǔ) 設(shè)施 REITs 試點項目庫的項目不得申報。 3. 發(fā)起人（原始權(quán)益人）擬整合跨地區(qū)的多個項目一次性發(fā) 行基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 產(chǎn)品的，應(yīng)向注冊地省級發(fā)展改革委報送完整 的項目申報材料，并分別向相關(guān)省級發(fā)展改革委報送涉及該地區(qū) 的項目材料；發(fā)起人（原始權(quán)益人）注冊地省級發(fā)展改革委對本 地區(qū)項目和基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 發(fā)行總體方案審查把關(guān)，其他相關(guān)省 級發(fā)展改革委對本地區(qū)項目審查把關(guān)。 發(fā)起人（原始權(quán)益人）為中央企業(yè)的跨地區(qū)打包項目，有關(guān) 中央企業(yè)可將申報請示文件和項目申報材料直接報送國家發(fā)展改 革委，同時須附項目所在地省級發(fā)展改革委意見。 對于項目收益是否滿足試點基本條件，需以打包后項目整體 收益進行判斷。 4. 對本地區(qū)符合相關(guān)條件、擬推薦開展試點的項目，省級發(fā) 展改革委向國家發(fā)展改革委上報項目申報請示文件和項目申報材 料，或為有關(guān)中央企業(yè)出具意見。項目申報請示文件或省級發(fā)展 改革委為中央企業(yè)出具的意見中，需包含“經(jīng)初步評估，所推薦 項目符合國家重大戰(zhàn)略、發(fā)展規(guī)劃、宏觀調(diào)控政策、產(chǎn)業(yè)政策、 固定資產(chǎn)投資管理法規(guī)制度，以及試點區(qū)域、行業(yè)等相關(guān)要求， 推薦該項目開展基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 試點”的表述。 5. 國家發(fā)展改革委根據(jù)項目申報材料，對項目進行綜合評估 后，確定擬向中國證監(jiān)會推薦的項目名單。國家發(fā)展改革委推薦 項目時一并將有關(guān)項目材料轉(zhuǎn)送中國證監(jiān)會。?

五、項目審查內(nèi)容?

（六）符合宏觀管理政策要求。

主要包括： 1. 符合國家重大戰(zhàn)略、國家宏觀調(diào)控政策有關(guān)要求。 2. 符合國民經(jīng)濟和社會發(fā)展總體規(guī)劃、有關(guān)專項規(guī)劃和區(qū)域 規(guī)劃（實施方案）要求。 3. 符合《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》和相關(guān)行業(yè)政策規(guī)定，符 合行業(yè)發(fā)展相關(guān)要求。 4. 外商投資項目還需符合外商投資管理有關(guān)要求。?

（七）依法依規(guī)取得固定資產(chǎn)投資管理相關(guān)手續(xù)。主要包 括： 1. 項目審批、核準或備案手續(xù)。 2. 規(guī)劃、用地、環(huán)評、施工許可手續(xù)。 3. 竣工驗收報告（或建設(shè)、勘察、設(shè)計、施工、監(jiān)理“五方 驗收單”，或政府批復(fù)的項目轉(zhuǎn)入商運文件）。 4. 外商投資項目應(yīng)取得國家利用外資有關(guān)手續(xù)。 5. 依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)應(yīng)辦理的其他必要手續(xù)。 項目投資管理手續(xù)的合法合規(guī)性，應(yīng)以辦理時的法律法規(guī)、 規(guī)章制度、國家政策等為判定依據(jù)。項目無需辦理上述手續(xù)的， 應(yīng)說明有關(guān)情況，并提供證明材料。項目投資管理手續(xù)缺失的， 應(yīng)依法依規(guī)補辦相關(guān)手續(xù)，或以適當方式取得相關(guān)部門認可；如 現(xiàn)行法律法規(guī)、規(guī)章制度、政策文件等明確無需辦理的，應(yīng)對有 關(guān)情況作出詳細說明，并提供項目所在地相關(guān)部門或機構(gòu)出具的 證明材料。

?（八）PPP（含特許經(jīng)營）類項目還需滿足以下條件： 1. 2015 年 6 月以前采用 BOT、TOT、股權(quán)投資等模式實施的 特許經(jīng)營類項目，應(yīng)符合當時國家關(guān)于特許經(jīng)營管理相關(guān)規(guī)定。 2015 年 6 月以后批復(fù)實施的特許經(jīng)營類項目，應(yīng)符合《基礎(chǔ)設(shè)施 和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》（國家發(fā)展改革委等 6 部委第 25 號令）有關(guān)規(guī)定。 2. 2015 年 6 月以后批復(fù)實施的非特許經(jīng)營類 PPP 項目，應(yīng)符 合國家關(guān)于規(guī)范有序推廣 PPP 模式的規(guī)定，已批復(fù) PPP 項目實施 方案，通過公開招標等競爭方式確定社會資本方，并依照法定程 序規(guī)范簽訂 PPP 合同。 3. 收入來源以使用者付費（包括按照穿透原則實質(zhì)為使用者 支付費用）為主。收入來源含地方政府補貼的，需在依法依規(guī)簽 訂的 PPP 合同或特許經(jīng)營協(xié)議中有明確約定。 4. 項目運營穩(wěn)健、正常，未出現(xiàn)暫停運營等重大問題或重大 合同糾紛。?

（九）鼓勵將回收資金用于基礎(chǔ)設(shè)施補短板項目建設(shè)，具體 應(yīng)滿足以下要求： 1. 回收資金應(yīng)明確具體用途，包括具體項目、使用方式和預(yù) 計使用規(guī)模等。在符合國家政策及企業(yè)主營業(yè)務(wù)要求的條件下， 回收資金可跨區(qū)域、跨行業(yè)使用。 2. 90%（含）以上的凈回收資金（指扣除用于償還相關(guān)債務(wù)、 繳納稅費、按規(guī)則參與戰(zhàn)略配售等的資金后的回收資金）應(yīng)當用 于在建項目或前期工作成熟的新項目。 3. 鼓勵以資本金注入方式將回收資金用于項目建設(shè)。

?（十）促進基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)健康平穩(wěn)運營，應(yīng)滿足以下條件： 1. 基礎(chǔ)設(shè)施運營管理機構(gòu)具備豐富的項目運營管理經(jīng)驗，配 備充足的運營管理人員，公司治理與財務(wù)狀況良好，具有持續(xù)經(jīng) 營能力。 2. 基金管理人與運營管理機構(gòu)之間建立合理的激勵和約束機 制，明確獎懲標準。 3. 明確界定運營管理權(quán)責利關(guān)系，并約定解聘、更換運營管 理機構(gòu)的條件和程序。

?六、中介機構(gòu)要求?

（十一）為項目申報提供服務(wù)的中介機構(gòu)，包括法律顧問、 財務(wù)顧問、評估機構(gòu)、稅務(wù)咨詢顧問、審計機構(gòu)等，應(yīng)依法依規(guī) 履行相關(guān)職責，保證出具的相關(guān)材料科學(xué)、合規(guī)、真實、全面、 準確。?

（十二）發(fā)起人（原始權(quán)益人）選擇的律師事務(wù)所和會計師 事務(wù)所近 3 年未發(fā)生重大違法違規(guī)事件，未受到國家行政機關(guān)或 監(jiān)管機構(gòu)行政處罰。律師事務(wù)所出具法律意見書應(yīng)經(jīng)律師事務(wù)所 負責人及承辦律師簽字。會計師事務(wù)所出具審計報告應(yīng)經(jīng)有關(guān)注 冊會計師簽字和蓋章。?

（十三）如相關(guān)中介機構(gòu)對項目合法合規(guī)性等重大問題應(yīng)發(fā) 現(xiàn)而未發(fā)現(xiàn)，或與發(fā)起人（原始權(quán)益人）、基金管理人等串通、 隱瞞相關(guān)情況，或出具法律意見書、審計報告、資產(chǎn)評估報告或 其他相關(guān)報告有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏，或不符合上 述相關(guān)要求而故意隱瞞等，國家發(fā)展改革委不予推薦，已推薦的 建議取消，并將相關(guān)情況反饋中介機構(gòu)主管部門。

?七、其他工作要求?

（十四）發(fā)起人（原始權(quán)益人）、基金管理人應(yīng)按照有關(guān)規(guī) 定和要求，對如實辦理相關(guān)事項的承諾、并表或出表管理的情況 說明、擬納稅方案向稅務(wù)部門書面報告情況（如需）、需說明的 重大問題等進行準確完整的信息披露。?

（十五）向省級發(fā)展改革委報送項目申報材料之日起一年內(nèi) 擬進行改建擴建的，應(yīng)說明具體計劃、進展情況及保障項目持續(xù) 運營的相關(guān)措施。?

（十六）基礎(chǔ)設(shè)施 REITs 擴募有關(guān)項目申報工作也應(yīng)符合本 申報要求相關(guān)規(guī)定，可根據(jù)項目具體情況適當簡化。?

（十七）項目由國家發(fā)展改革委推薦至中國證監(jiān)會后，如需 更換基金管理人、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等機構(gòu)，發(fā)起人 （原始權(quán)益人）須按本申報要求，及時將機構(gòu)更換涉及的項目申 報材料相關(guān)內(nèi)容報送國家發(fā)展改革委備案和復(fù)核，并說明更換原 因。國家發(fā)展改革委將以適當方式向中國證監(jiān)會反饋有關(guān)復(fù)核意 見。?

（十八）各省級發(fā)展改革委與當?shù)刂袊C監(jiān)會派出機構(gòu)等協(xié) 商一致，并經(jīng)國家發(fā)展改革委和中國證監(jiān)會初步同意，可按程序 上報其他對盤活存量資產(chǎn)、促進投資良性循環(huán)、加強基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng) 域補短板、推動經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展具有特殊示范意義的項目。?

（十九）項目還應(yīng)滿足國家發(fā)展改革委和中國證監(jiān)會提出的 其他工作要求。