硅片價(jià)格戰(zhàn)開(kāi)啟 上游博弈持續(xù)激烈（12.15）

硅料價(jià)格

時(shí)至月中，上游買(mǎi)賣(mài)雙方僵持和觀望的局面未有明顯緩解，價(jià)格博弈持續(xù)激烈。前期訂單陸續(xù)執(zhí)行完畢，雖然尚存?zhèn)€別訂單仍在交付，但是占比已經(jīng)極低。新訂單簽訂和價(jià)格談判過(guò)程艱難，買(mǎi)方觀望情緒嚴(yán)重，而且雙方對(duì)于新成交價(jià)格截止本周仍然難以達(dá)成一致，博弈繼續(xù)。

截止本周三主流大廠之間簽單規(guī)模非常有限，但是陸續(xù)有結(jié)合生產(chǎn)需求補(bǔ)充的小批量訂單簽訂，價(jià)格下跌明顯。買(mǎi)賣(mài)雙方對(duì)于新的價(jià)格仍然各有考慮，雙方出價(jià)都呈現(xiàn)極度謹(jǐn)慎態(tài)度。

供應(yīng)方面，硅料產(chǎn)量環(huán)比抬升，但是需求方面，隨著終端需求陸續(xù)下坡，下游需求開(kāi)始收縮，以及硅片環(huán)節(jié)異常庫(kù)存水平和價(jià)格超預(yù)期下跌的復(fù)雜因素交織的市場(chǎng)環(huán)境演化，拉晶環(huán)節(jié)逐步下調(diào)稼動(dòng)水平和減少新購(gòu)硅料需求規(guī)模之后，硅料供應(yīng)環(huán)節(jié)恐將陸續(xù)面臨不同程度的異常庫(kù)存累積，甚至可能影響春節(jié)之后的供需節(jié)奏。

*特別說(shuō)明：目前處于產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)的博弈高峰期，Infolink考慮和結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格整體走向，硅料價(jià)格變化范圍主要目的為反應(yīng)真實(shí)趨勢(shì)和方向。

硅片價(jià)格

單晶硅片價(jià)格戰(zhàn)開(kāi)啟，從上周開(kāi)始主流規(guī)格的價(jià)格進(jìn)入“加速下跌”區(qū)間，以硅片龍頭大廠為代表的硅片價(jià)格下跌速率發(fā)生“逐日更新”，而且下跌幅度驚人，硅片環(huán)節(jié)價(jià)格踩踏嚴(yán)重，競(jìng)爭(zhēng)激烈。

各個(gè)規(guī)格的主流價(jià)格水平已經(jīng)大幅低于龍頭廠家前期公示價(jià)格，而且截止本周三仍然沒(méi)有趨穩(wěn)跡象。本周 182mm/150μm 規(guī)格硅片的主流價(jià)格已經(jīng)全面跌破每片 6 元，210mm/150μm 規(guī)格硅片價(jià)格也已跌至每片 8 元位置，假設(shè)以硅片價(jià)格下跌幅度對(duì)應(yīng)硅料價(jià)格下跌訴求的話(huà)，目前來(lái)看硅料環(huán)節(jié)的價(jià)格下跌幅度恐怕暫時(shí)難以對(duì)應(yīng)和滿(mǎn)足，因此上游的激烈博弈在短期內(nèi)難見(jiàn)真章。

硅片價(jià)格快速下跌，對(duì)于下游采購(gòu)環(huán)節(jié)來(lái)說(shuō)，承受的心理壓力和難度同樣與日俱增?？紤]跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期和控制，普遍采取對(duì)硅片庫(kù)存水平和周轉(zhuǎn)率的提高要求和嚴(yán)苛控制，導(dǎo)致硅片廠家出貨力度不同程度受阻，銷(xiāo)售壓力持續(xù)增加。

電池片價(jià)格

本周硅片價(jià)格混亂，疊加組件廠陸續(xù)完成今年拉貨目標(biāo)，對(duì)應(yīng)拉貨需求萎縮快速，電池片價(jià)格呈現(xiàn)熔斷式的下跌，各尺寸跌幅來(lái)到 6-8%不等，電池片報(bào)價(jià)與成交價(jià)格以天為單位的向下更新，后續(xù)價(jià)格走勢(shì)更顯觀望。

截至今日，電池片成交價(jià)格 M6、M10、 G12 尺寸落在每瓦 1.2 元人民幣、每瓦 1.22-1.25 元人民幣、以及每瓦 1.22 元人民幣的價(jià)格水平。M6 尺寸電池片中國(guó)境內(nèi)已鮮少成交，海外需求也萎縮快速，預(yù)期在明年 1 月 1 日將取消報(bào)價(jià)。

展望后勢(shì)，組件廠家當(dāng)前擁有更高的話(huà)語(yǔ)權(quán)，再加上硅片的大幅跌價(jià)加深對(duì)于電池片的降價(jià)渴望，在預(yù)期跌價(jià)心里下，預(yù)期到年底電池片價(jià)格將下行快速。然而，與此同時(shí)，龍頭電池片廠家因?yàn)樽陨碇圃飙h(huán)節(jié)的優(yōu)勢(shì)，體現(xiàn)在更好的電池片質(zhì)量與效率上，擁有較佳的議價(jià)能力。

組件價(jià)格

供應(yīng)鏈價(jià)格下跌趨勢(shì)明顯，上下游呈現(xiàn)混亂局勢(shì)，海內(nèi)外終端對(duì)組件拉貨更顯觀望，近期低價(jià)區(qū)段也持續(xù)下調(diào)，組件廠家也開(kāi)始收尾出清庫(kù)存為年底結(jié)算準(zhǔn)備，而明年初報(bào)價(jià)不管海內(nèi)外價(jià)格都持續(xù)下滑，最近 23Q1 已可以看見(jiàn)每瓦 1.84-1.88 元人民幣、每瓦 0.22-0.225 元美金，報(bào)價(jià)混亂的情勢(shì)延續(xù)至明年。

本周價(jià)格混亂、成交量縮減，前期高價(jià)訂單已大多執(zhí)行完畢，時(shí)序近年底拉貨也在收尾，本周 500W+單玻價(jià)格約在每瓦 1.84-2 元人民幣、雙玻每瓦 1.88-2.03 元人民幣。四季度整體價(jià)格區(qū)間持續(xù)擴(kuò)大，12 月底前交單的新價(jià)格也持續(xù)有下探趨勢(shì)。

而海外市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)混亂，歐洲 FOB 價(jià)格目前價(jià)格稍微下滑、每瓦 0.235-0.27 元美金左右，亞太地區(qū) FOB 價(jià)格約每瓦 0.24-0.25 元美金、巴西 FOB 價(jià)格約落在每瓦 0.235-0.25 元美金。印度本土 FOB價(jià)格換算約每瓦 0.32-0.359 元美金左右的水平。美國(guó)市場(chǎng)價(jià)格也受到供應(yīng)鏈影響有松動(dòng)跡象，東南亞組件 DDP 價(jià)格每瓦 0.4-0.44 元美金、本土 DDP 價(jià)格約每瓦 0.5-0.58 元美金。

N型電池片、組件價(jià)格

本周Ｎ型電池片價(jià)格也受到硅片價(jià)格沖擊而小幅下調(diào)，HJT電池片(G12)價(jià)格每瓦1.4-1.5元人民幣。HJT電池片(M6)基本已在調(diào)整產(chǎn)線(xiàn)、市面流通變少。TOPCon(M10)電池片當(dāng)前價(jià)格約在每瓦1.23-1.38元人民幣，部分電池片廠家外售推廣PN同價(jià)。

而組件價(jià)格部分，目前HJT組件(M6)價(jià)格約在每瓦2-2.2元人民幣，海外價(jià)格約每瓦0.27-0.29元美金；HJT組件(G12)價(jià)格約每瓦2.1-2.3元人民幣。TOPCon組件(M10)價(jià)格約每瓦1.88-2.05元人民幣，海外價(jià)格約每瓦0.264-0.27元美金。

明年N型組件價(jià)格與P型價(jià)差出現(xiàn)縮小跡象，其中明年與PERC組件價(jià)差TOPCon有機(jī)會(huì)縮小至每瓦1美分以?xún)?nèi)、HJT有機(jī)會(huì)來(lái)到2-4美分以?xún)?nèi)。

價(jià)格說(shuō)明

因市場(chǎng)流通率M6逐漸式微，2023年1月起預(yù)計(jì)全面取消M6產(chǎn)品報(bào)價(jià)，包含硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)。

Infolink在2022年12月起新增人民幣N型組件報(bào)價(jià)，然而流通樣本仍較少，公示價(jià)格僅能做為當(dāng)周參考價(jià)格，后續(xù)將隨時(shí)調(diào)整增加樣本。明年估計(jì)添加美金報(bào)價(jià)。

2022年12月起硅片厚度統(tǒng)一為150μm。

11月9日起單晶硅片210mm尺寸規(guī)格厚度由155μm降至150μm。

10月起，取消印度多晶組件報(bào)價(jià)、并將單晶組件報(bào)價(jià)調(diào)整為印度本土產(chǎn)制組件。

9月起，M6/M10/G12電池片效率調(diào)整為22.9%及以上。

8月3日起硅片公示厚度由160μm降至155μm，價(jià)格相應(yīng)調(diào)整。

7月起取消多晶硅片、多晶電池片產(chǎn)品現(xiàn)貨價(jià)格。

組件現(xiàn)貨價(jià)格將調(diào)整區(qū)分細(xì)項(xiàng)，保留原先的加權(quán)平均價(jià)格以外，7月起新增國(guó)內(nèi)分布式與集中式現(xiàn)貨價(jià)格。

7月起美國(guó)、歐洲、澳洲區(qū)域組件價(jià)格將改為182/210規(guī)格報(bào)價(jià)。

組件價(jià)格3月16日起，國(guó)內(nèi)組件均價(jià)以當(dāng)周交付出廠價(jià)格（不含內(nèi)陸運(yùn)輸費(fèi)用）為主，主要統(tǒng)計(jì)以分布式、集中式、招開(kāi)標(biāo)項(xiàng)目加權(quán)平均測(cè)算，而低價(jià)將反映二線(xiàn)廠家、或者部分前期項(xiàng)目?jī)r(jià)格為主。

自3月起，Infolink新增182/210mm雙面雙玻組件不分區(qū)售價(jià)。

Infolink的現(xiàn)貨價(jià)格主參考超過(guò)100家廠商之資訊。主要取市場(chǎng)上最常成交的“眾數(shù)”資料作為均價(jià)（并非加權(quán)平均值）、但每周根據(jù)市場(chǎng)氛圍略有微調(diào)。

Infolink現(xiàn)貨價(jià)格信息中，人民幣價(jià)格皆為中國(guó)內(nèi)需報(bào)價(jià)，而美金顯示之價(jià)格則為非中國(guó)地區(qū)的海外價(jià)格，并非人民幣直接換算美金。

組件瓦數(shù)166組件瓦數(shù)為365-375/440-450W。182組件瓦數(shù)為535W-545W，210組件瓦數(shù)540W-550W。

2021年11月16日美國(guó)201稅率調(diào)整為15%、且雙面組件免除201稅率，因稅率變化大，美國(guó)地區(qū)價(jià)格改以FOB報(bào)價(jià)(不含稅及運(yùn)費(fèi)）。

印度價(jià)格為FOB報(bào)價(jià)不含關(guān)稅。