伯克希爾、高瓴、景林持倉(cāng)披露

隨著美股三季報(bào)的披露進(jìn)入尾聲，伯克希爾、高瓴HHLR和景林資產(chǎn)等各大機(jī)構(gòu)也公布了自己的持倉(cāng)數(shù)據(jù)。

其中，巴菲特的伯克希爾哈撒韋股票持倉(cāng)市值為2960．97億美元，較半年報(bào)的3001．31億美元小幅下降，前十大重倉(cāng)股占比高達(dá)87．19％。值得注意的是對(duì)科技股很少出手的巴菲特在這次季報(bào)中斥資41億美元買入6006萬(wàn)股的臺(tái)積電，占總倉(cāng)位比例達(dá)1．39％。

而高瓴資本的HHLR在三季度中新買入5家公司，其中加倉(cāng)了拼多多和貝殼，減持京東和唯品會(huì)，清倉(cāng)了SEA，前十大重倉(cāng)股占比達(dá)69．56％。與高瓴不同的是景林資產(chǎn)卻對(duì)科技公司進(jìn)行了一定程度的減持，其中減持的有貝殼、京東、谷歌、阿里巴巴、meta等公司，而對(duì)拼多多、網(wǎng)易、SEA有所加倉(cāng)。

01

巴菲特建倉(cāng)臺(tái)積電

減持銀行加倉(cāng)石油公司

巴菲特的持倉(cāng)一直頗受市場(chǎng)關(guān)注，在今年三季度末伯克希爾公布的持倉(cāng)中顯示，一向?qū)萍脊觉r有出手的巴菲特竟然對(duì)臺(tái)積電進(jìn)行了大手筆的建倉(cāng)。

其中，巴菲特一共斥資41億美元建倉(cāng)了6006萬(wàn)股臺(tái)積電，占總倉(cāng)位比例達(dá)1．39％。巴菲特這次買入臺(tái)積電也是頗受市場(chǎng)關(guān)注。當(dāng)前4200億美元左右的臺(tái)積電是全球第一大芯片代工廠，但其2021年的凈利率已經(jīng)達(dá)到了37．35％，凈資產(chǎn)收益率也有29．74％。

目前在芯片代工領(lǐng)域，臺(tái)積電仍然一騎絕塵保持領(lǐng)先地位，堅(jiān)持自己制造的Intel公司與臺(tái)積電已經(jīng)在芯片制程上拉開(kāi)了代際差距，盡管今年整體半導(dǎo)體行業(yè)面臨過(guò)剩局面，臺(tái)積電一度下跌超50％，但巴菲特仍然決定建倉(cāng)買入。

Russo ＆ Quinn律師事務(wù)所合伙人Tom Russo分析稱，伯克希爾或認(rèn)為，世界離不開(kāi)臺(tái)積電制造的產(chǎn)品，只有少數(shù)公司能夠積累資金來(lái)生產(chǎn)高端芯片，而芯片對(duì)人們的生活越來(lái)越重要。

持倉(cāng)方面，蘋(píng)果公司仍然以3062億美元，41．88％的倉(cāng)位比例穩(wěn)居巴菲特第一大重倉(cāng)股。在其他公司上，伯克希爾·哈撒韋增持了55萬(wàn)股的，化工公司Celanese，萬(wàn)股；增持3580萬(wàn)股的西方石油；增持392萬(wàn)股的雪佛龍。

此外，伯克希爾還減持了動(dòng)視暴雪和美國(guó)合眾銀行等5家公司。其中，動(dòng)視暴雪較上季度減持了825萬(wàn)股，減持比例達(dá)12％。而巴菲特一直青睞有佳的銀行公司在這次也被其大幅減持了，其中伯克希爾大賣了4202萬(wàn)股美國(guó)合眾銀行，減持金額為16．8億美元；還賣出了1015萬(wàn)股的紐約梅隆銀行，減持金額為4．42億美元。

02

高瓴持續(xù)看好中國(guó)資產(chǎn)

前十大持倉(cāng)中7家中概公司

高瓴HHLR也公布了三季度的持倉(cāng)數(shù)據(jù)，在持倉(cāng)規(guī)模方面，HHLR的持倉(cāng)市值為38．03億美元，較二季度的47億美元下降了約9億美元。

在持倉(cāng)方面，百濟(jì)神州仍然以19．4％的持倉(cāng)比例穩(wěn)居高瓴第一大持倉(cāng)公司，而在這輪公布的持倉(cāng)中高瓴一共對(duì)9家中國(guó)公司進(jìn)行了增持。其中在前十大重倉(cāng)股中高瓴增持了186萬(wàn)股的貝殼、34萬(wàn)股的阿里巴巴和61．2萬(wàn)股的拼多多。而減持了212萬(wàn)股的京東、497萬(wàn)股的唯品會(huì)，并基本清倉(cāng)了Sea。

在新能源上，高瓴也有所布局，HHLR三季度分別對(duì)大全新能源和晶科能源兩只光伏企業(yè)分別進(jìn)行了21．5萬(wàn)股和15．1萬(wàn)股的加倉(cāng)。

03

景林資產(chǎn)規(guī)模下滑

減持科技公司

隨著景林資產(chǎn)的三季度持倉(cāng)數(shù)據(jù)的披露，我們能看到今年景林資產(chǎn)的持倉(cāng)數(shù)據(jù)，截止三季度末，景林資產(chǎn)持倉(cāng)市值為14．73億美元，較二季度的22．45億美元下降了越7．7億美元。

在持倉(cāng)方面，隨著規(guī)模的下滑，景林對(duì)互聯(lián)網(wǎng)公司進(jìn)行了一定幅度的減倉(cāng)，其中景林資產(chǎn)的第一大重倉(cāng)公司貝殼被景林減持了401萬(wàn)股，與此同時(shí)，景林對(duì)京東和中通快遞也分別進(jìn)行了114萬(wàn)股和280萬(wàn)股的減持，而中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)ETF和阿里巴巴也退出了景林的前十大。與之相對(duì)的是景林分別加倉(cāng)了123萬(wàn)股的拼多多和36萬(wàn)股的網(wǎng)易。而與高瓴大幅減持Sea不同的是，景林仍然小幅增持了4．12萬(wàn)股的Sea。

景林首次持有拼多多是在2018年的四季度，當(dāng)時(shí)景林資產(chǎn)憑借一手“教科書(shū)”般的調(diào)研重倉(cāng)拼多多獲利頗豐，而這次景林資產(chǎn)同樣在其他機(jī)構(gòu)大幅賣出時(shí)拼多多是選擇了逆勢(shì)加倉(cāng)，希望拼多多這次也能給他帶來(lái)不錯(cuò)的收益率。

隨著這輪三季報(bào)的陸續(xù)披露，我們也能看到投資大佬們?cè)谀鎰?shì)環(huán)境下的堅(jiān)持，巴菲特晚年時(shí)繼蘋(píng)果之后再次跨出了自己的能力圈，對(duì)臺(tái)積電也進(jìn)行了增持。高瓴則仍然堅(jiān)守生物醫(yī)藥能力圈投資，而景林面對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)仍然堅(jiān)守中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司踐行著自己的投資理念。

“不應(yīng)該在這個(gè)時(shí)候再賣出被嚴(yán)重低估的公司了，即便等待估值復(fù)蘇的過(guò)程會(huì)比較難熬?，F(xiàn)在應(yīng)該做的，是專注于檢驗(yàn)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的變化，適當(dāng)隔離市場(chǎng)情緒的傳染?！本傲仲Y產(chǎn)在10月底的渠道溝通中如此回答道。黎明前是最難熬的，接下來(lái)便是考驗(yàn)?zāi)托暮椭腔鄣臅r(shí)候了，但時(shí)間最終會(huì)給正確的投資者回報(bào)。

－ End －

原文標(biāo)題:伯克希爾、高瓴、景林持倉(cāng)披露