誰是最強“賣鏟人”？

“淘金先富賣鏟人”，這句話放置當下的光伏行業(yè)，尤為應景。

隨著各大設備廠商前三季度財報陸續(xù)披露，高漲的業(yè)績也讓設備成為繼硅料后的又一吸睛行業(yè)。

業(yè)績大增

截至目前，上機數(shù)控、邁為股份、雙良節(jié)能、晶盛機電等17家設備企業(yè)發(fā)布三季度財報或業(yè)績預告。

（注：北方華創(chuàng)為業(yè)績預告）

從前三季度營收及凈利潤來看，上機數(shù)控均遙遙領先，營業(yè)收入實現(xiàn)174.86億元，同比增長130.49%；凈利潤28.31億元，同比增長101.43%。

而從增幅來看，最大增幅為宇晶股份，前三季度凈利潤同比增長高達4201.79%。雙良節(jié)能和高測股份同樣耀眼，前三季度，雙良節(jié)能營業(yè)收入、凈利潤分別同比增長285.69%、368.83%；高測股份前三季度營收及凈利潤分別同比增長125.18%、283.89%。

業(yè)績“助推器”，高測股份指出，光伏行業(yè)景氣度持續(xù)提升，下游硅片企業(yè)擴產項目順利推進，設備訂單大幅增加。

事實上，“風口”之下，新老玩家集中擴產也成為設備行業(yè)業(yè)績普遍躍升的利好因素之一。據(jù)北極星追蹤公開信息，今年以來光伏產業(yè)鏈擴產規(guī)模再創(chuàng)新高，硅料、硅片、電池、組件的擴產規(guī)模分別已達217萬噸、434GW、375.4GW、355.7GW。

由此，設備需求居高不下。奧特維財報披露，截至2022年9月30 日，奧特維在手訂單65.12 億元，新簽訂單同比增長78.52%，在手訂單同比增長79.64%。光伏設備包括單晶爐、劃焊一體機、硅片分選機、多主柵劃焊聯(lián)體機、高速劃焊一體機、無損激光劃片機等，客戶覆蓋晶科、晶澳、協(xié)鑫、一道新能等。

雙良節(jié)能同樣訂單“井噴”，年初至今，公開的光伏設備訂單額高達35億元，包括還原爐、換熱器等。

擴產之外，新一輪技術迭代同樣成為設備市場高漲的“催化劑”，企業(yè)異質結、TOPCon等N型設備訂單不斷。以邁為股份為例，今年連續(xù)拿下信實工業(yè)、安徽華晟、金剛光伏的異質結電池生產線訂單，合計規(guī)模高達16.8GW。

捷佳偉創(chuàng)近期也披露，其N型激光SE設備開始出貨，并且在海外各地陸續(xù)簽訂了近10GW的TOPCon整線設備合同。

殺入制造

業(yè)績飄紅之外，設備行業(yè)的另一個關鍵詞則當屬“跨界”。

在深度一體化的行業(yè)趨勢下，設備企業(yè)同樣深受影響，前赴后繼“殺”入下游制造端。

以鑄錠爐起家的京運通從2017年開始主攻硅片業(yè)務，截至目前，京運通單晶硅片產能約20GW，另在四川樂山投建22GW高效單晶硅棒、切片項目。2021年，京運通新材料業(yè)務營收31.63億元，占總營收比重57%。

2019年，切割設備商上機數(shù)控通過全資子公司弘元新材進一步拓展單晶硅業(yè)務，至此形成“高端裝備+單晶硅”雙輪驅動模式。2019~2021年，上機數(shù)控營收三年增長825%，單晶硅營收占比也由2019年的31%增長至2021年的99%。截至2022年中，上機數(shù)控單晶硅產能達30GW。公開的在手硅片長單超87億片。

雙良節(jié)能于2021年2月設立子公司雙良硅材料（包頭）有限公司，正式開展大尺寸單晶硅片業(yè)務，截至目前900億硅片長單在手。更近一步，雙良再次殺入光伏組件制造。

此外，跨界下游制造的設備企業(yè)還包括高測股份、宇晶股份等。

跨界下游，一方面延長產業(yè)鏈、增加利潤點；另一方面也可為設備“帶貨”，加速設備技術迭代。

這在電池產線尤為凸顯，設備企業(yè)紛紛加入電池擴產大軍，如捷佳偉創(chuàng)分別與愛康科技、潤陽合建異質結電池產線，另一大異質結設備企業(yè)金石能源也出現(xiàn)于電池產線的擴產名單之上。

設備與制造“雙龍頭”，盡在眼前。