車企不想給寧德時(shí)代打工了

8月29日，本田汽車宣布與LG新能源達(dá)成合作，雙方將在美國(guó)成立一家合資公司。公司將主要生產(chǎn)鋰離子電池，為北美市場(chǎng)的本田和謳歌電動(dòng)車型供應(yīng)電池，這是本田首家動(dòng)力電池工廠。

此次合作項(xiàng)目的投資總額為44億美元，目標(biāo)年產(chǎn)量約為40GWh，預(yù)計(jì)將于2023年開工建設(shè)，2025年量產(chǎn)。

值得注意的是，這家合資公司的股權(quán)比例，本田與LG新能源分別占股份比為49%和51%，這意味著LG居主導(dǎo)地位。本田甘心“讓位”，也從一個(gè)側(cè)面說(shuō)明其對(duì)動(dòng)力電池的迫切需求。

這不是LG新能源第一次被車企“相中”。早前，LG新能源還與美國(guó)通用汽車、歐洲Stellantis集團(tuán)成立了電池合資公司。除了LG，SK創(chuàng)新旗下的電動(dòng)汽車電池制造商SK On也和福特聯(lián)手，將在美國(guó)建一座年產(chǎn)能140GWh的電池廠，目標(biāo)是成為美國(guó)最大規(guī)模的電池廠。

一邊是美國(guó)、日本車企選擇和韓國(guó)鋰電池大廠深度綁定，另一邊來(lái)自德國(guó)的BBA(指奔馳、寶馬和奧迪)則更傾向中國(guó)品牌，如寧德時(shí)代、孚能科技和國(guó)軒高科等。

從國(guó)內(nèi)情況來(lái)看，車企和動(dòng)力電池廠商合作儼然已成趨勢(shì)。

那么，歐美、日韓車企和動(dòng)力電池廠商的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合增加，會(huì)對(duì)整體格局產(chǎn)生怎樣的影響?

車企被逼上梁山?

車企造電池，歸根結(jié)底當(dāng)然是為了商業(yè)最大化，賺更多錢。

從直接動(dòng)因上，可分為兩類——“去寧化”和“彎道超車”。

以寧德時(shí)代為代表的動(dòng)力電池廠商，幾乎是握住了車企的咽喉。動(dòng)力電池占到新能源汽車40%甚至更高，這對(duì)車企是巨大的成本變量。盡管寧德時(shí)代、國(guó)軒高科等動(dòng)力電池企業(yè)也因?yàn)樵铣杀旧蠞q叫苦不迭。但對(duì)下游車企而言，受制于人，時(shí)常擔(dān)憂會(huì)不會(huì)被卡脖子的滋味總歸不好受。

在議價(jià)能力上，沒有造電池能力的車企，也容易喪失主動(dòng)權(quán)。廣汽集團(tuán)董事長(zhǎng)曾慶洪在上月世界動(dòng)力電池大會(huì)上公開表示，“動(dòng)力電池成本已經(jīng)占到新能源汽車的40%~50%，甚至60%，那我現(xiàn)在不是在給寧德時(shí)代打工嗎?” 這個(gè)抱怨，反映出不少車企的苦衷。

寧德時(shí)代目前握有大量長(zhǎng)期訂單，這進(jìn)一步加大了新造車企業(yè)們的不安全感。長(zhǎng)期訂單名單包括但不限于與特斯拉的4年、與長(zhǎng)城汽車的10年、與奔馳商用車7年訂單等。這些大車企提前鎖定未來(lái)幾年的大量電池產(chǎn)能，沒來(lái)得及簽長(zhǎng)單的企業(yè)們，或很難從剩余有限產(chǎn)能中獲得充足電池供給。

隨著碳中和、碳達(dá)峰目標(biāo)的提出，全球范圍內(nèi)對(duì)新能源車和動(dòng)力電池的需求恐只增不減。在這個(gè)大前提下，誰(shuí)掌握了電池技術(shù)，其實(shí)就是掌握了最重要的話語(yǔ)權(quán)。

在這一點(diǎn)上，傳統(tǒng)車企，尤其是海外車企，在新能源發(fā)展中已有掉隊(duì)趨勢(shì)。以德系為代表的歐洲車企，之前的精力集中于清潔煤油;以豐田為代表的日企全力押注氫燃料電池;美國(guó)傳統(tǒng)車企對(duì)電動(dòng)汽車之前多以觀望為主。

錯(cuò)過(guò)了第一波浪潮，又不想掉隊(duì)的車企只能選擇與已有的電池大廠合作，進(jìn)而快速進(jìn)入電動(dòng)新能源車領(lǐng)域。

現(xiàn)階段，雖然美國(guó)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型相對(duì)緩慢，但美國(guó)車企在造電池這塊格外積極;韓國(guó)現(xiàn)代汽車去年和LG共同宣布了印尼建廠計(jì)劃，最近又傳出現(xiàn)代和SK On在討論美國(guó)建廠一事;日本政府部門稱要投資約3.4萬(wàn)億日元(約合245.5億美元)建造電池制造基地，要開始全面電動(dòng)化進(jìn)程。本田的第一座電池廠，或成為日本車企加大電池生產(chǎn)投資的切入點(diǎn)。

對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)，動(dòng)力電池單獨(dú)出海還具有更高的性價(jià)比和可行性。我國(guó)作為電動(dòng)車滲透率最高的國(guó)家，也才不到20%，其他地區(qū)則更低，這意味著巨大的增長(zhǎng)空間。相較于整車出海容易受限于品牌認(rèn)知、消費(fèi)偏好、國(guó)家政策(如補(bǔ)貼、關(guān)稅等)等因素影響，動(dòng)力電池單獨(dú)“出道”，阻力會(huì)小不少。

自建 or合作

比亞迪造車和造電池二合一，財(cái)報(bào)表現(xiàn)優(yōu)異，現(xiàn)在電池不僅能自產(chǎn)自用，還能對(duì)外銷售，可謂賣車、賣電池雙豐收，羨煞一眾車企。也會(huì)讓不少車企產(chǎn)生“我上我也行”的感覺。

然而，這很可能是錯(cuò)覺，比亞迪的成功并不好復(fù)制。

比亞迪是做手機(jī)電池起家，本身積累了電池技術(shù)，結(jié)合新能源汽車研發(fā)，在效率上事半功倍。其獨(dú)門絕技刀片電池，有較高的技術(shù)護(hù)城河——保留了磷酸鐵鋰高穩(wěn)定性、高安全性、高壽命的優(yōu)勢(shì)同時(shí)，還進(jìn)一步提升了能量密度，能比肩三元鋰電池的續(xù)航里程。

截止到2022年5月動(dòng)力電池全球裝機(jī)量和市占率排名

數(shù)據(jù)來(lái)源：SNE Research

能自產(chǎn)自銷的還有蜂巢能源。作為長(zhǎng)城汽車孵化的電池公司，依托于長(zhǎng)城汽車的新能源電動(dòng)車銷量，以及母公司的資源，蜂巢能源擁有穩(wěn)定且充足的外部客戶源，如國(guó)軒高科、海外車企Stellantis等，“金主”和“后臺(tái)”都相當(dāng)穩(wěn)定。

相比之下，其他車企自建電池廠風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高，技術(shù)和成本上的劣勢(shì)是兩大阻礙。

技術(shù)研發(fā)需要大量資金投入，自研的最終結(jié)果也充滿了不確定性。尤其是電芯材料、系統(tǒng)集成、電池管理這三個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域，大量專利都集中在電池廠商手中，車企的自研投入很可能淪為沉默成本。

以龍頭企業(yè)寧德時(shí)代為例，其剛剛發(fā)布的麒麟電池(預(yù)計(jì)2023年全面上市)，是其第三代CTP技術(shù)的集成，成組效率達(dá)到72%，超出目前CTC電池技術(shù)，創(chuàng)下了電池包成組效率的新紀(jì)錄。這個(gè)突破是基于寧德時(shí)代技術(shù)脈絡(luò)實(shí)現(xiàn)的——從電芯到裝車之間的中間環(huán)節(jié)逐步取消，系統(tǒng)成組效率穩(wěn)步提升。

而所謂的“合建電池廠”一般有兩條路徑：車企和電池企業(yè)簽訂長(zhǎng)期框架，或者車企和電池企業(yè)共同建立合資工廠。

先說(shuō)簽訂長(zhǎng)期合作框架的情況，這種模式可以在理論上確保供應(yīng)。但如果再一次出現(xiàn)上游原料的大幅度波動(dòng)調(diào)整，或工廠交付量不足的情況，將嚴(yán)重影響車企的產(chǎn)能。受疫情影響，今年上半年長(zhǎng)三角產(chǎn)業(yè)帶的電池供應(yīng)出現(xiàn)延遲，就直接影響了不少車企的交付。

類似本田汽車與LG新能源這種互為補(bǔ)充的自建+合建模式是當(dāng)下主流，這是受電池自主權(quán)、研發(fā)成本影響，以及平衡風(fēng)險(xiǎn)、相互妥協(xié)的結(jié)果。

格局會(huì)被顛覆嗎?

根據(jù)公開資料顯示，車企布局動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈的計(jì)劃投資金額已高達(dá)5000億元，未來(lái)預(yù)計(jì)還將不斷增加。

從車企表現(xiàn)來(lái)看，比亞迪和特斯拉是兩大龍頭;造車新勢(shì)力表現(xiàn)差強(qiáng)人意;傳統(tǒng)車企喜憂參半;日韓系新能源有被邊緣化的風(fēng)險(xiǎn);BBA等老牌勁旅認(rèn)可度依然堅(jiān)挺，但可選擇新能源車型較少。

絕大部分國(guó)內(nèi)車企都已啟動(dòng)動(dòng)力電池建廠項(xiàng)目，但除了上面講到的比亞迪和長(zhǎng)城汽車，其余大部分還處于試水階段，雷聲大，投入小。

典型的如蔚來(lái)汽車計(jì)劃投資2.185億元新建研發(fā)項(xiàng)目，包括鋰離子電芯試制線和一條電池包pack線;廣汽埃安自研動(dòng)力電池試制線于今年3月打樁開建，預(yù)計(jì)年底建成，加上已有自建的巨灣技研投資，總共投資13.36億;零跑、威馬、恒大也都啟動(dòng)自建電池廠計(jì)劃，其中零跑投入預(yù)計(jì)為2億，威馬、恒大投入資金不詳，但估計(jì)也不會(huì)高。

這些投入相較于本田汽車與LG新能源的44億美元屬于小巫見大巫。

當(dāng)然也有特殊的，吉利是少有重倉(cāng)電池廠的車企，自建電池廠投資累計(jì)已接近700億，包括耀寧、威睿、衡遠(yuǎn)新能源等多個(gè)自建廠商。吉利也是合建電池廠投入最高的國(guó)內(nèi)車企，和寧德時(shí)代、LGE、孚能科技、欣旺達(dá)、衛(wèi)藍(lán)新能源等電池廠商合作投資也達(dá)到近300億。

海外來(lái)看，“老大”特斯拉早在2021年9月就發(fā)布了4680電芯和CTC技術(shù)。在今年第一季度的財(cái)報(bào)會(huì)議上，馬斯克稱交付了首批搭載自產(chǎn)4680電池的電動(dòng)車。若消息屬實(shí)，特斯拉也將有望在不久后加入自產(chǎn)自銷“俱樂(lè)部”。

大眾汽車表現(xiàn)較為激進(jìn)，大眾汽車宣布將投資超過(guò)70億歐元建造電池工廠，并表示到2030年前將在歐洲建立6個(gè)廠，總產(chǎn)能不低于240GWh，目標(biāo)是2025年新能源車銷量超越特斯拉。

此外，豐田、通用、福田、寶馬、奔馳也各有動(dòng)作。不過(guò)，看似如火如荼，但在產(chǎn)能上，這些車企能與電池廠商相抗衡的，實(shí)則很少。

動(dòng)力電池要盈利，年產(chǎn)能至少需要20GWh;要實(shí)現(xiàn)較為理想的運(yùn)轉(zhuǎn)效率，要達(dá)到40GWh。要真正擁有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，則要跨過(guò)100GWh的門檻。這一門檻對(duì)應(yīng)的汽車數(shù)量，約為150萬(wàn)臺(tái)。

實(shí)際情況是，目前還沒有年銷量能達(dá)到百萬(wàn)臺(tái)以上的新能源品牌，龍頭比亞迪和特斯拉2021年銷量分別為60萬(wàn)輛和93萬(wàn)輛。甚至能達(dá)到年銷30萬(wàn)輛，產(chǎn)能20GWH這個(gè)最低下限的新能源品牌都不多。

根據(jù)韓國(guó)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)SNE Research的統(tǒng)計(jì)，2021年全球電動(dòng)汽車動(dòng)力電池總產(chǎn)量不到300GWh(296.8GWh)，除開兩大龍頭，剩下的車企占比可想而知。

但所有車企似乎都在窮追猛趕。彭博新能源、韓國(guó)SNE、高工產(chǎn)研GGII等主流動(dòng)力電池研究機(jī)構(gòu)對(duì)2030年全球車用動(dòng)力電池市場(chǎng)規(guī)模的預(yù)期都在3000GWh以上。

對(duì)比現(xiàn)在的不到300GWh的產(chǎn)量，是至少十倍以上的增量空間。加之國(guó)內(nèi)外車企、電池廠商的大“混戰(zhàn)”，未來(lái)格局充滿了變數(shù)和變量。

參考資料：

[1]《動(dòng)力電池：車企們的新角斗場(chǎng)》，來(lái)源：鈦媒體

[2]《車企造電池，需要過(guò)三關(guān)》，來(lái)源：財(cái)經(jīng)十一人

[3]《近30家車企布局電池產(chǎn)業(yè)鏈，背后的邏輯是追逐趨勢(shì)還是防止被掐》，來(lái)源：搜狐汽車

[4]《換電只買車身就行?車企不甘做“打工人”》，來(lái)源：Autolab