兩大電池巨頭“聯(lián)手” 鎖定國內(nèi)優(yōu)質(zhì)鋰礦項(xiàng)目

在“有鋰即王”的時(shí)代，為鎖定上游稀缺優(yōu)質(zhì)鋰資源，頭部電池企業(yè)開始選擇“聯(lián)手”。

6月13日，川能動(dòng)力發(fā)布公告，公司決定與億緯鋰能、蜂巢能源共同組建合資公司——四川能投德阿鋰業(yè)有限責(zé)任公司，擬投資建設(shè)3萬噸/年鋰鹽項(xiàng)目。據(jù)電池中國了解，新設(shè)合資公司注冊(cè)資本為7.5億元，其中川能動(dòng)力出資3.83億元，持股比例為51%，為合資公司控股股東;億緯鋰能和蜂巢能源各出資1.84億元，分別持股24.5%。

值得注意的是，此次蜂巢能源和億緯鋰能兩大動(dòng)力電池巨頭，同時(shí)牽手川能動(dòng)力，布局上游鋰資源，在業(yè)內(nèi)屬于較為少見的情況。這也足以說明，下游電池企業(yè)在鋰資源方面爭(zhēng)奪的激烈。

據(jù)知情人士透露，本次三方合作擬共建3萬噸鋰鹽項(xiàng)目，按持股比例億緯鋰能、蜂巢能源將獲得優(yōu)先采購權(quán)，且采購價(jià)格不高于合資公司同期對(duì)外銷售給其他任何第三方的價(jià)格。

這意味著，億緯鋰能和蜂巢能源此舉除了要進(jìn)一步保證自身供應(yīng)鏈安全之外，還將能以投資收益的方式平抑成本的波動(dòng)，提升企業(yè)的成本競(jìng)爭(zhēng)力。

億緯鋰能、蜂巢能源此次攜手的川能動(dòng)力，在國內(nèi)有著豐富的鋰礦資源開采權(quán)。據(jù)悉，2021年1月，川能動(dòng)力完成對(duì)能投鋰業(yè)62.75%股權(quán)的收購。資料顯示，能投鋰業(yè)擁有亞洲最大的單體鋰輝石礦——中國四川李家溝鋰礦的采礦權(quán)。根據(jù)勘測(cè)，李家溝鋰輝石礦保有礦石資源儲(chǔ)量3881.2×104噸，保有Li2O資源儲(chǔ)量50.22萬噸。

此外，川能動(dòng)力后續(xù)成功收購鼎盛鋰業(yè)46.5%股權(quán)以及四川國理鋰材料有限公司的43.74%股權(quán)后，疊加控股的李家溝鋰輝石礦有望在2022年年底完成建設(shè)投產(chǎn)，公司將形成上下游一體化的鋰資源產(chǎn)業(yè)鏈。

受新能源汽車行業(yè)高景氣增長(zhǎng)及儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)快速爆發(fā)帶動(dòng)，上游鋰鹽價(jià)格快速走高。碳酸鋰價(jià)格由年初的30萬元/噸一度漲到52萬元/噸。盡管4月下旬以來碳酸鋰價(jià)格有所回落，但目前價(jià)格已經(jīng)站穩(wěn)45萬元/噸的高位。

碳酸鋰價(jià)格一路高企，其背后是新能源汽車和動(dòng)力電池需求的強(qiáng)勁增長(zhǎng)支撐。數(shù)據(jù)顯示，今年1-5月我國新能源汽車產(chǎn)銷分別完成207.1萬輛和200.3萬輛，同比增長(zhǎng)均超過1.1倍。動(dòng)力電池方面，今年1-5月產(chǎn)量為165.1GWh，同比增長(zhǎng)177.5%。

隨著疫情得到有效控制，新能源汽車下鄉(xiāng)消費(fèi)推動(dòng)，業(yè)界普遍預(yù)熱下半年新能源汽車、動(dòng)力電池及儲(chǔ)能市場(chǎng)將保持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，對(duì)于鋰鹽需求保持高位。

華西證券認(rèn)為，由于全球鋰資源增量有限，難以支持下游需求增長(zhǎng)，并且中國鋰鹽產(chǎn)量中超六成原材料來自澳洲進(jìn)口的鋰精礦，易受地緣政治與疫情導(dǎo)致的物流運(yùn)輸停滯的影響，不確定性較大，預(yù)計(jì)后市鋰鹽價(jià)格或?qū)⒊尸F(xiàn)穩(wěn)中有升的趨勢(shì)。

一方面是未來動(dòng)力、儲(chǔ)能電池需求強(qiáng)勁，蜂巢能源規(guī)劃到2025年布局600GWh電池產(chǎn)能，億緯鋰能截至目前規(guī)劃產(chǎn)能也已遠(yuǎn)超200GWh，未來兩家電池巨頭對(duì)于鋰資源的需求將會(huì)持續(xù)增長(zhǎng);另一方面是不斷上漲的鋰鹽價(jià)格以及其稀缺性。

在電池成本構(gòu)成中，原材料占比約達(dá)80%左右，且產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)，上游涉及鋰、鎳、鋁、銅等大宗品，中游細(xì)分材料多。此外，原材料的擴(kuò)產(chǎn)周期較長(zhǎng)，與電池?cái)U(kuò)產(chǎn)存在錯(cuò)配情況，原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)電池成本影響較為明顯，因此布局中上游，做好供應(yīng)鏈管理既是控制成本的關(guān)鍵，同時(shí)也是保障規(guī)劃產(chǎn)能有效釋放的關(guān)鍵。

為保障供應(yīng)鏈安全，提升成本競(jìng)爭(zhēng)力，兩家企業(yè)均不約而同地向上游延伸，僅在鋰資源方面就有了如下動(dòng)作：

億緯鋰能方面，2021年7月宣布收購金昆侖鋰業(yè)28.125%的股權(quán)，同時(shí)與金昆侖鋰業(yè)成立合資公司，規(guī)劃分期投資不超18億元，擬建設(shè)年產(chǎn)3萬噸碳酸鋰和氫氧化鋰項(xiàng)目。

同期，億緯又以1.1億元收購大華化工5%的股權(quán)，其控股的億緯控股收購大華化工29%股權(quán)，瞄準(zhǔn)大華化工享有的青海大柴旦鹽湖采礦權(quán)。

2022年1月，億緯鋰能2億元取得大華化工另一子公司興華鋰鹽49%的股權(quán)。

同在1月，億緯鋰能與藍(lán)曉科技簽訂《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，積極參與西藏結(jié)則茶卡鹽湖鋰資源的開發(fā)利用。

除了在鋰資源上進(jìn)行深度布局，億緯鋰能還先后與華友鈷業(yè)、德方納米、貝特瑞、恩捷股份、新宙邦、格林美等頭部材料供應(yīng)商建立深度合作，保障其鎳、正極、負(fù)極、隔膜、電解液等原材料的穩(wěn)定供應(yīng)。

蜂巢能源方面，2017年通過關(guān)聯(lián)公司入股澳大利亞鋰礦企業(yè)Pilbara，在國內(nèi)則直接入股了廣西天源和永杉鋰業(yè)。同時(shí)，蜂巢能源還入股了坤天新能源、江銅耶茲，完善了公司鋰電銅箔和負(fù)極材料等電池產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)的重要布局。

近日，蜂巢能源還與達(dá)州市人民政府、達(dá)州高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)管理委員會(huì)三方代表在成都正式簽署《蜂巢達(dá)州鋰電零碳產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目投資協(xié)議書》。根據(jù)協(xié)議，蜂巢能源將牽頭產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)投資建設(shè)蜂巢達(dá)州鋰電產(chǎn)業(yè)園，投資總額達(dá)170億元，規(guī)劃建設(shè)包括磷酸鐵鋰和無鈷正極材料生產(chǎn)線，磷酸鐵鋰前驅(qū)體和電解液生產(chǎn)線，電池回收拆解生產(chǎn)線和相關(guān)配套設(shè)施，進(jìn)一步完善產(chǎn)業(yè)鏈布局。