91家企業(yè)Q1總營(yíng)收3815億元 硅料&硅片企業(yè)凈利潤(rùn)全線(xiàn)飄紅！

5月末，上市公司2022年一季度財(cái)報(bào)披露已經(jīng)基本結(jié)束。據(jù)北極星太陽(yáng)能光伏網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至5月30日，已有91家光伏上市公司公布2022年第一季度業(yè)績(jī)報(bào)告，其中硅料/硅片企業(yè)7家、電池組件企業(yè)14家、光伏逆變器企業(yè)8家、電站企業(yè)20家、設(shè)備企業(yè)16家、零部件及輔材企業(yè)26家。

概括來(lái)看，91家企業(yè)一季度均實(shí)現(xiàn)營(yíng)收，營(yíng)業(yè)收入總計(jì)超過(guò)3815億元，較去年同期增長(zhǎng)45%。其中，營(yíng)收達(dá)到百億級(jí)別的光伏企業(yè)有12家，分別為比亞迪、上海電氣、通威股份、隆基綠能、特變電工、天合光能、晶科能源、中環(huán)股份、晶澳科技、粵電力A、正泰電器以及龍?jiān)措娏?，上述企業(yè)總營(yíng)收達(dá)2403.3億元，占全體營(yíng)收的比例近63%。比亞迪、上海電氣、通威股份位列一季度營(yíng)收排行榜前三甲，分別為668.3億元、249.8億元、246.9億元。（營(yíng)收排行榜附于文末）

凈利潤(rùn)方面，56家企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)，占比約62%，91家企業(yè)凈利潤(rùn)總計(jì)超過(guò)328億元，較去年同期增長(zhǎng)44%。凈利潤(rùn)超過(guò)10億元的光伏企業(yè)共7家，分別為通威股份、大全能源、特變電工、隆基綠能、龍?jiān)措娏?、合盛硅業(yè)以及中環(huán)股份。其中，通威股份、大全能源、特變電工位居凈利潤(rùn)排行榜前三甲，分別為51.94億元、43.12億元、31.22億元。（凈利潤(rùn)排行總榜附于文末）

總體而言，雖然一季度是光伏產(chǎn)業(yè)傳統(tǒng)淡季，但光伏上市企業(yè)業(yè)績(jī)依舊呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，淡季不淡！

硅料&硅片

分環(huán)節(jié)來(lái)看，硅料、硅片環(huán)節(jié)已有7家企業(yè)公布一季度業(yè)績(jī)報(bào)告，除京運(yùn)通凈利潤(rùn)不增反降外，其余6家企業(yè)營(yíng)收、凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)上漲。

進(jìn)入2022年，上游原材料環(huán)節(jié)并未迎來(lái)降價(jià)期，由于新產(chǎn)能仍處建設(shè)期，以及疫情之前運(yùn)輸受限等因素，光伏市場(chǎng)供需矛盾依舊相當(dāng)緊張，硅料價(jià)格繼續(xù)攀升，跟蹤硅業(yè)分會(huì)價(jià)格，今年一季度多晶硅價(jià)格上漲7.3%-7.45%，硅片價(jià)格上漲5.9%-16.5%。

受此影響，硅料硅片企業(yè)一季度“滿(mǎn)產(chǎn)滿(mǎn)銷(xiāo)”狀態(tài)持續(xù)，業(yè)績(jī)收入稱(chēng)霸全產(chǎn)業(yè)鏈。其中，大全能源業(yè)績(jī)爆發(fā)，一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)43.12億元，同比大漲640.85%，產(chǎn)銷(xiāo)率達(dá)到123.76%；通威股份以513.01%的凈利增幅位居凈利漲幅榜第二，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)51.94億元，總營(yíng)收高達(dá)246.9億元，同比增長(zhǎng)132.49%，創(chuàng)造了通威歷史單季最高記錄。

作為統(tǒng)計(jì)內(nèi)唯一一家凈利潤(rùn)下降的硅料企業(yè)，京運(yùn)通表示，公司樂(lè)山、內(nèi)蒙古烏海兩大單晶硅棒生產(chǎn)基地或尚處于產(chǎn)能爬坡階段、或在進(jìn)行升級(jí)檢修，因此一季度雖然產(chǎn)品出貨量增加，但毛利率水平偏低或不穩(wěn)定；此外，新材料業(yè)務(wù)的主要原材料價(jià)格較去年同期大幅增長(zhǎng)，導(dǎo)致生產(chǎn)成本增加，銷(xiāo)售毛利率同比下降幅度較大，對(duì)其業(yè)績(jī)?cè)斐梢欢ㄓ绊憽?/p>

電池&組件

電池、組件環(huán)節(jié)已有14家企業(yè)公布一季度業(yè)績(jī)報(bào)告，其中，10家實(shí)現(xiàn)盈利，4家凈利潤(rùn)虧損。

今年一季度，電池、組件環(huán)節(jié)雖然依舊承受著國(guó)內(nèi)原材料漲價(jià)、疫情限制等多方面壓力，企業(yè)凈利空間尚處被擠壓狀態(tài)。但在國(guó)際市場(chǎng)上，一方面，俄烏沖突正式爆發(fā)，歐洲電價(jià)飆升、能源危機(jī)加劇，歐洲市場(chǎng)光伏需求大幅增長(zhǎng)；另一方面，作為我國(guó)光伏產(chǎn)品主要出口國(guó)的印度，將于今年4月開(kāi)始征收Basic Customs Duty(BCD)關(guān)稅。在此背景下，一季度光伏組件的國(guó)際需求猛增，中國(guó)海關(guān)出口數(shù)據(jù)顯示，2022年1-3月，我國(guó)共計(jì)出口光伏組件37.2GW，相較去年同期增長(zhǎng)112%。

因此，具備國(guó)際市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)的電池組件企業(yè)量?jī)r(jià)齊升，業(yè)績(jī)開(kāi)始回暖走高。凈利潤(rùn)增幅靠前的正泰、晶澳、東方日升、天合光能、晶科等企業(yè)均表示，一季度營(yíng)收、凈利增長(zhǎng)主要系光伏組件產(chǎn)品出貨量增加，產(chǎn)品價(jià)格提升，銷(xiāo)售規(guī)模擴(kuò)大所致。

但也有部分企業(yè)受上述大環(huán)境影響，業(yè)績(jī)不增反降。如航天機(jī)電，一季度凈利潤(rùn)虧損1741萬(wàn)元，同比下降16.86%，航天機(jī)電指出，受?chē)?guó)內(nèi)新一輪疫情及俄烏沖突影響，公司汽配產(chǎn)業(yè)主要客戶(hù)出現(xiàn)一定的停產(chǎn)、停班，光伏產(chǎn)業(yè)原材料供應(yīng)出現(xiàn)短缺，部分電站交易電價(jià)有所下滑，同時(shí)，由于歐洲及俄羅斯的進(jìn)口零部件采購(gòu)不暢，進(jìn)口零件短缺，這些都將對(duì)公司生產(chǎn)、銷(xiāo)售產(chǎn)生一定不利影響。

輔材&零部件

91家企業(yè)中，光伏輔材玻璃、膠膜、背板企業(yè)以及支架等零部件企業(yè)共計(jì)26家，從凈利潤(rùn)增幅來(lái)看，整體喜憂(yōu)參半。

以光伏玻璃企業(yè)最具代表性，根據(jù)上表，從凈利潤(rùn)漲跌情況來(lái)看，秀強(qiáng)股份以230.28%的同比增幅排名第二，同為玻璃企業(yè)，金剛玻璃、藍(lán)思科技卻在“吊車(chē)尾”，其中金剛玻璃凈利潤(rùn)跌幅甚至達(dá)到8545.5%。

究其原因，秀強(qiáng)股份稱(chēng)，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要原因是公司主要國(guó)內(nèi)客戶(hù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)品優(yōu)化帶動(dòng)了公司銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)，同時(shí)玻璃主要原材料在報(bào)告期內(nèi)下行波動(dòng)所致。

金剛玻璃則將業(yè)績(jī)不佳原因解釋為公司業(yè)務(wù)調(diào)整所致，據(jù)了解，金剛玻璃調(diào)整了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與光伏業(yè)務(wù)占比，今年一季度收入中光伏項(xiàng)目收入占比提升至76.01%，但其一季度光伏業(yè)務(wù)為產(chǎn)能爬坡階段，預(yù)計(jì)產(chǎn)能釋放后盈利能力將得到改善。公開(kāi)資料顯示，金剛玻璃于2021年下半年宣布投資8.32億元建設(shè)1.2GW大尺寸半片超高效異質(zhì)結(jié)太陽(yáng)能電池及組件項(xiàng)目，今年5月22日，其700W+異質(zhì)結(jié)高效組件已經(jīng)實(shí)現(xiàn)首次出貨。

光伏設(shè)備

光伏設(shè)備環(huán)節(jié)共有16家企業(yè)公布一季度業(yè)績(jī)報(bào)告，其中14家企業(yè)凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)正向增長(zhǎng)，京山輕機(jī)凈利潤(rùn)減少，三超新材凈利潤(rùn)虧損。

從凈利潤(rùn)總額來(lái)看，上機(jī)數(shù)控得益于單晶硅業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，收入增加，今年一季度以6.55億元凈利潤(rùn)位居凈利排行榜首位，凈利增幅上翻一倍。從凈利潤(rùn)增幅來(lái)看，雙良節(jié)能雖凈利潤(rùn)僅為1.21億元，但卻以340.8%排名凈利漲幅榜首位。雙良節(jié)能表示，主要系“雙碳”政策推動(dòng)及新項(xiàng)目投產(chǎn)，銷(xiāo)售增長(zhǎng)所致，尤其是多晶硅還原爐及單晶硅方錠/硅片。

此外，縱觀16家光伏設(shè)備企業(yè)可以發(fā)現(xiàn)，上游設(shè)備企業(yè)與中游設(shè)備企業(yè)之間盈利能力較為分化，例如上機(jī)數(shù)控、晶盛機(jī)電、美暢股份、高測(cè)股份等企業(yè)盈利便相對(duì)穩(wěn)健。

除上述環(huán)節(jié)外，另有8家光伏逆變器企業(yè)、20家光伏電站開(kāi)發(fā)企業(yè)公布2022年第一季度業(yè)績(jī)報(bào)告，其中16家企業(yè)凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)正向增長(zhǎng)。

91家企光伏企業(yè)2022年Q1營(yíng)收排行榜、凈利潤(rùn)排行榜如下：