國(guó)際化加速！3家鋰電企業(yè)籌劃海外上市

科達(dá)制造、國(guó)軒高科、杉杉股份計(jì)劃在瑞士上市。

近日，科達(dá)制造發(fā)布公告稱，公司計(jì)劃終止2022年度非公開發(fā)行A股股票事項(xiàng)，并申請(qǐng)境外發(fā)行全球存托憑證(以下簡(jiǎn)稱“GDR”)，并在瑞士證券交易所上市事宜。

公告顯示，本次科達(dá)制造將以新增發(fā)的A股股票作為基礎(chǔ)證券，通過國(guó)際發(fā)行方式發(fā)行GDR，發(fā)行GDR所代表的新增基礎(chǔ)證券A股股票不超過1億股，不超過本次發(fā)行前公司普通股總股本的5.30%，發(fā)行對(duì)象為合格國(guó)際投資者及其他符合相關(guān)規(guī)定的投資者。具體發(fā)行時(shí)間、最終發(fā)行數(shù)量、GDR 與基礎(chǔ)證券A股股票的轉(zhuǎn)換率、發(fā)行價(jià)格等將根據(jù)法律規(guī)定、監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)及市場(chǎng)情況后續(xù)確定。

據(jù)悉，科達(dá)制造發(fā)行GDR的募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將用于拓展主營(yíng)業(yè)務(wù)及戰(zhàn)略投資業(yè)務(wù)，推動(dòng)全球化布局及補(bǔ)充公司運(yùn)營(yíng)資金。

電池聯(lián)盟了解到，科達(dá)制造創(chuàng)建于1992年，于2002年在上交所上市，公司業(yè)務(wù)涵蓋鋰電材料、建材機(jī)械、海外陶瓷生產(chǎn)及銷售等多個(gè)領(lǐng)域。

科達(dá)制造2021年年度報(bào)告中提到，鋰電材料及戰(zhàn)略投資業(yè)務(wù)方面，2017年，公司整合藍(lán)科鋰業(yè)少數(shù)股權(quán)，戰(zhàn)略布局青海鹽湖提鋰，間接持有藍(lán)科鋰業(yè)43.58%股權(quán)，成為其第二大股東。公司堅(jiān)定支持藍(lán)科鋰業(yè)的技術(shù)優(yōu)化、擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)，在其原有1萬噸/年碳酸鋰的產(chǎn)能基礎(chǔ)上，2021年4月藍(lán)科鋰業(yè)2萬噸/年電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目正式試車，并先行釋放工業(yè)級(jí)碳酸鋰產(chǎn)能，全年兩條生產(chǎn)線共實(shí)現(xiàn)碳酸鋰產(chǎn)量約2.27萬噸，銷量約1.92萬噸。

負(fù)極材料業(yè)務(wù)方面，科達(dá)制造子公司科華石墨引入戰(zhàn)略合作伙伴貝特瑞增資入股，目前，公司已完善并形成了“5萬噸/年鍛后焦-3萬噸/年石墨化-1萬噸/年人造石墨-1000噸/年硅碳負(fù)極”一體化的產(chǎn)能布局，年內(nèi)將繼續(xù)新增1萬噸/年石墨化及1萬噸/年人造石墨產(chǎn)品的產(chǎn)能建設(shè)。在此基礎(chǔ)上，福建科華已于2021年12月獲得新增5萬噸/年石墨化負(fù)極材料節(jié)能報(bào)告批復(fù)，預(yù)計(jì)于2022年下半年啟動(dòng)項(xiàng)目投建。此外，子公司安徽新材料在報(bào)告期內(nèi)與中天儲(chǔ)能達(dá)成戰(zhàn)略合作，攜手探索儲(chǔ)能電池負(fù)極材料業(yè)務(wù)。

科達(dá)制造在鋰電智能裝備領(lǐng)域也有涉獵。今年3月31日，該公司表示，公司擬非公開發(fā)行股票募集不超過20.79億元，分別投入建材及鋰電裝備智能制造基地項(xiàng)目、大型高端智能裝備制造數(shù)字工廠項(xiàng)目等。其中，建材及鋰電裝備智能制造基地項(xiàng)目總投資16.25億元，將建成年產(chǎn)建材裝備部件161.45萬件(套)、鋰材料輥道窯85臺(tái)(套)生產(chǎn)線，核心產(chǎn)品包括建材裝備部件和整機(jī)、鋰材料輥道窯以及與之配套的公用工程等設(shè)施。

業(yè)績(jī)方面，科達(dá)制造預(yù)計(jì)2022年一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9億元，同比增長(zhǎng)約371.91%。科達(dá)制造認(rèn)為，本期公司業(yè)績(jī)變動(dòng)的主要原因一是公司建材機(jī)械業(yè)務(wù)持續(xù)拓展市場(chǎng)，非洲建筑陶瓷產(chǎn)品產(chǎn)量較上年同期有所提升。二是因碳酸鋰產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格上漲，公司參股公司青海鹽湖藍(lán)科鋰業(yè)股份有限公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)與上年同期相比有大幅上漲，公司就此確認(rèn)的投資收益與上年同期相比亦有大幅增長(zhǎng)。

華鑫證券在研報(bào)中表示，對(duì)于科達(dá)制造來說，定增改為境外發(fā)行GDR融資，有幾個(gè)方面的改善：股權(quán)稀釋會(huì)減少(GDR發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20日均價(jià)的90%，而定增為80%，同等融資規(guī)模下新股發(fā)行數(shù)減少);拓寬融資渠道，通過發(fā)行GDR，可以募集境外資金;改善股東結(jié)構(gòu)，通過與瑞士資本市場(chǎng)的直接，可以吸引海外的長(zhǎng)期投資者，改善公司的股東結(jié)構(gòu)。

值得注意的是，除了科達(dá)制造之外，今年以來，還有兩家鋰電企業(yè)也計(jì)劃在瑞士上市。

3月16日，國(guó)軒高科在公告中透露，為了加快公司國(guó)際化戰(zhàn)略布局，滿足海外業(yè)務(wù)發(fā)展資金需求，公司籌劃境外發(fā)行GDR并擬在瑞士證券交易所上市。本次GDR發(fā)行所募集的資金將主要用于公司國(guó)際化產(chǎn)業(yè)布局，加快公司國(guó)際化戰(zhàn)略步伐，有助于提升公司盈利能力和全球競(jìng)爭(zhēng)力。

國(guó)軒高科深耕動(dòng)力鋰電池全球市場(chǎng)，截止目前，公司已與多家國(guó)際客戶達(dá)成戰(zhàn)略合作并簽訂產(chǎn)品銷售訂單，逐步構(gòu)建全球市場(chǎng)體系。本次GDR發(fā)行上市，將有利于擴(kuò)大其產(chǎn)品全球市占率及提升公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，持續(xù)推動(dòng)公司健康發(fā)展。

3月18日，杉杉股份公告顯示，為拓展公司國(guó)際融資渠道，滿足公司海內(nèi)外業(yè)務(wù)發(fā)展需求，提升公司國(guó)際化品牌和企業(yè)形象，公司擬籌劃境外發(fā)行GDR并在瑞士證券交易所上市。

杉杉股份表示，公司核心業(yè)務(wù)為鋰電池負(fù)極材料和偏光片業(yè)務(wù)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。在全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)處于加速發(fā)展階段的背景下，公司將持續(xù)加大海外市場(chǎng)資源投入，建立面向全球市場(chǎng)的產(chǎn)品創(chuàng)新研發(fā)、生產(chǎn)和銷售體系，進(jìn)一步提升公司全球競(jìng)爭(zhēng)力。

公司將充分利用資本市場(chǎng)改革的有利時(shí)機(jī)和政策的大力支持，與境外資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)直接對(duì)接，提升公司的海外品牌知名度和影響力，拓寬海外金融融資能力，為公司的國(guó)際化發(fā)展提供充足的資金和金融資源保障。

同時(shí)，本次境外發(fā)行全球存托憑證并上市，公司可引入境外專業(yè)投資機(jī)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)投資者，將進(jìn)一步優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，能夠持續(xù)提升公司治理透明度和規(guī)范化水平。

據(jù)了解，GDR是指在全球公開發(fā)行，可在兩個(gè)或更多金融市場(chǎng)上交易的股票或債券。

2018年10月，證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《關(guān)于上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)定(試行)》。

今年2月，證監(jiān)會(huì)正式升級(jí)“滬倫通”，同時(shí)允許深圳證券交易所上市公司發(fā)行GDR，且將境外市場(chǎng)拓展到瑞士、德國(guó)等國(guó)的交易所。

今年3月16日，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)召開專題會(huì)議后，證監(jiān)會(huì)黨委迅速召開擴(kuò)大會(huì)議，會(huì)議提出進(jìn)一步抓緊推動(dòng)企業(yè)境外上市監(jiān)管新規(guī)落地，支持各類符合條件的企業(yè)到境外上市，保持境外上市渠道暢通。

總結(jié)：多家鋰電企業(yè)計(jì)劃到海外上市，一方面開拓了企業(yè)的融資渠道，讓融資方式更加多元化;另一方面，也讓更多的優(yōu)秀上市公司“走”出去，加大了國(guó)內(nèi)企業(yè)與國(guó)際市場(chǎng)的交流。

可以預(yù)見，隨著我國(guó)海外政策的逐步放開，今后會(huì)有越來越多的電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)謀求到海外上市。