3個(gè)月超500GW擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃來襲，哪一環(huán)節(jié)最“香”？

光伏投資有多熱？上至行業(yè)龍頭，下至跨界巨頭，摩拳擦掌向光伏領(lǐng)域沖，投資熱情一浪高過一浪。根據(jù)北極星太陽能光伏網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，自2022年開年以來，光伏行業(yè)110萬噸多晶硅、89.3GW電池、252.5GW硅片、118GW組件擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃已經(jīng)火熱出爐！

多晶硅：110萬噸

市場(chǎng)皆說今年硅料火出了光伏圈，不僅價(jià)格一周一漲撩動(dòng)著市場(chǎng)的脈搏，硅料企業(yè)高額的凈利潤更令人驚呼。僅開年三個(gè)多的時(shí)間里，超千億元的投資已經(jīng)砸向多晶硅制造端，大熱的景象讓這個(gè)環(huán)節(jié)顯得格外扎眼。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年投資硅料制造端的企業(yè)共有7家，已經(jīng)明確的投資規(guī)模達(dá)110萬噸，投資總額超千億。值得一提的是，在硅料端目前已經(jīng)宣布投資的7家企業(yè)中，其中6家是跨界投資，顯然硅料已經(jīng)成為越來越多投資公司眼中的“香餑餑”，爭(zhēng)先恐后向這個(gè)環(huán)節(jié)涌入。

在今年硅料擴(kuò)產(chǎn)大軍中，新特能源是唯一一家硅料企業(yè)，作為硅料龍頭企業(yè)，新特能源迅猛發(fā)力，一邊著手20萬噸多晶硅投建計(jì)劃，一邊忙于A股上市拓寬融資渠道，鞏固龍頭地位。

其他與光伏制造行業(yè)沾邊的投資企業(yè)還有上機(jī)數(shù)控和中來股份，作為光伏中下游制造企業(yè)，上機(jī)數(shù)控在硅片環(huán)節(jié)跨界成功后，觸手再次伸向更上游，步步為營。電池制造企業(yè)中來股份，去年業(yè)績很受傷，在公告中曾表示原材料大幅漲價(jià)是虧損的主要原因之一，面對(duì)硅料漲不停的現(xiàn)狀下，想要實(shí)現(xiàn)利潤最大化，向上游布局似乎顯得刻不容緩。

合盛硅業(yè)、吉利科技、清電能源、寶豐集團(tuán)“跨界而來”的各行業(yè)龍頭企業(yè)，向光伏行業(yè)跨界的決心來的非常猛烈，僅這4家企業(yè)就帶來了超80萬噸的多晶硅投建計(jì)劃，進(jìn)擊光伏制造的野心一覽無余。

硅片、硅棒：252.5GW

對(duì)比硅料，硅片環(huán)節(jié)的擴(kuò)產(chǎn)聲勢(shì)同樣不甘落后。據(jù)統(tǒng)計(jì)，年初至今，拉晶、切片、硅片環(huán)節(jié)擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模已高達(dá)252.5GW。從規(guī)模上來看，這波擴(kuò)產(chǎn)數(shù)量已經(jīng)占到2021年全年投資總規(guī)模的74.5%左右。

事實(shí)上，自2020年以來硅片環(huán)節(jié)一直是整個(gè)制造產(chǎn)業(yè)鏈上擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模最大的環(huán)節(jié)，2020年、2021年擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模分別達(dá)到約313GW、339GW，也正是由于硅片端巨大的擴(kuò)張規(guī)模帶來的原料需求，推動(dòng)著硅料端不斷提升產(chǎn)能。

從今年硅片（含切片、拉晶）端擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模來看，江西宇澤、清電能源投資規(guī)模最大，總的投資規(guī)劃都在60GW。其次，光伏龍頭隆基、晶科在切片、硅棒環(huán)節(jié)擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模分別達(dá)到30GW；主打大尺寸硅片的雙良節(jié)能，在包頭投資了20GW大尺寸硅片項(xiàng)目，據(jù)悉雙良節(jié)能目前在手硅片訂單已超600億元。

電池、組件：119GW+148.5GW

相對(duì)于光伏產(chǎn)業(yè)其他制造環(huán)節(jié)來說，電池?cái)U(kuò)張規(guī)模相對(duì)較緩，并且伴隨去年一體化加速之后，電池環(huán)節(jié)的擴(kuò)張主要以組件龍頭企業(yè)平衡產(chǎn)業(yè)鏈缺口為主。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年以來，電池環(huán)節(jié)擴(kuò)產(chǎn)總規(guī)模在119.3GW，其中隆基在電池端規(guī)劃了30GW項(xiàng)目，東方日升擴(kuò)產(chǎn)達(dá)15GW，晶澳共計(jì)布局了約11.3GW；曾經(jīng)的“拖鞋大王”金陽新能源自2020年正式切入硅片環(huán)節(jié)之后也展開了密集的擴(kuò)張，自去年宣布擴(kuò)產(chǎn)20吉瓦大尺寸異質(zhì)結(jié)硅片之后，今年緊接著宣布了20GW電池?cái)U(kuò)張規(guī)劃。雖然一體化趨勢(shì)在提速，但專業(yè)化電池企業(yè)擴(kuò)張步伐也未放緩，愛康科技今年也宣布了8GW的電池產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

作為光伏制造環(huán)節(jié)技術(shù)迭代最快的環(huán)節(jié)，電池技術(shù)迭代卡位對(duì)于企業(yè)來說是重中之重。從今年企業(yè)已明確的擴(kuò)產(chǎn)技術(shù)路線來看，異質(zhì)結(jié)技術(shù)方向布局在加速，總體擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了48GW，其中東方日升和愛康科技在異質(zhì)結(jié)技術(shù)布局上步伐最大。對(duì)于異質(zhì)結(jié)的增速，設(shè)備企業(yè)邁為股份曾表示，2021年異質(zhì)結(jié)整線設(shè)備訂單規(guī)模比2020年大幅增加了330%達(dá)到8.1GW，預(yù)計(jì)2022年異質(zhì)結(jié)整體市場(chǎng)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃會(huì)在20-30GW。

組件環(huán)節(jié)作為光伏制造產(chǎn)業(yè)鏈投資比較穩(wěn)定的環(huán)節(jié)，今年擴(kuò)產(chǎn)總規(guī)模在148.5GW，與硅料新企業(yè)參與投資熱情形成對(duì)比的是，組件環(huán)節(jié)擴(kuò)產(chǎn)企業(yè)基本都是行業(yè)老玩家，如隆基、晶澳、晶科、東方日升、阿特斯等，只有2家新入玩家寶豐集團(tuán)和雙良節(jié)能。

值得一提的是寶豐集團(tuán)布局的是光伏全產(chǎn)業(yè)鏈，從硅料到電站端齊整向光伏行業(yè)進(jìn)軍。而雙良節(jié)能是去年2月才正式進(jìn)入硅片領(lǐng)域，10月實(shí)現(xiàn)單晶硅棒批量化生產(chǎn)，但是今年已經(jīng)開始著手布局組件業(yè)務(wù)向下拓展，向競(jìng)爭(zhēng)最激烈的組件環(huán)節(jié)擠入。

在雙碳目標(biāo)下，光伏已經(jīng)成為時(shí)下頂流賽道之一，在資本的助推下，光伏行業(yè)產(chǎn)能正在急劇擴(kuò)張，隨之而來市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也將更加激烈。