新能源投資正當(dāng)時：待到雨停風(fēng)歇時，記得到魚最多的地方釣魚

本文系基于公開資料撰寫，僅作為信息交流之用，不構(gòu)成任何投資建議。作者孫不悟空，在雪球設(shè)有同名專欄。

新能源板塊的跨年下跌行情已經(jīng)持續(xù)到了第4個月。本輪動蕩之源，我們在去年12月的報告中已有警示。此番全球性能源恐慌，再度加劇了悲觀預(yù)期。

相比半導(dǎo)體板塊尋底的第8個月（以中微公司為參照），和醫(yī)藥板塊仍未反轉(zhuǎn)的第15個月（以恒瑞醫(yī)藥為參照），過去兩年近10倍漲幅（以鋰電龍頭們?yōu)閰⒄眨┑男履茉?，似乎遠(yuǎn)未到賣慘的時候。但作為承載新經(jīng)濟(jì)的愿景之輪，我們還是希望在當(dāng)時當(dāng)下，為產(chǎn)業(yè)建設(shè)者與投資者們打打氣

既然選擇偉大，就注定將風(fēng)雨兼程。

請仔細(xì)審讀以下這張圖片——它來投資人icefighter的分享，描述的是從1926年到2016年間美國股市合計有25332家公司先后上市，創(chuàng)造了接近35萬億美元的巨額財富，但其中2．4萬家上市公司的合計財富創(chuàng)造幾乎為零，而最頂級的90家公司（占比千分之三）創(chuàng)造了接近一半的財富。

這就意味著，如果按照長期維度，大部分公司都是垃圾股，極少數(shù)偉大的公司卻給投資人帶來了難以想象的回報。

這份數(shù)據(jù)從某種意義上證明了，對于長期投資者而言，投資有偉大基因的人和公司，遠(yuǎn)遠(yuǎn)比投資平庸的人和公司優(yōu)秀得多。

事實(shí)上，價值投資者多數(shù)都是長期投資者，因?yàn)楣蓹?quán)思維、安全邊際、市場先生、能力圈四點(diǎn)，有哪一點(diǎn)不需要長時間的等待和形成呢？即使是結(jié)合趨勢投資的中短期投資者，從統(tǒng)計學(xué)上講，由于股價均值跟隨企業(yè)價值長期向上，選擇偉大公司，獲利概率也是高于平庸公司。

01到魚最多的地方釣魚

什么樣的企業(yè)具有偉大的基因呢？

我認(rèn)為最關(guān)鍵的刷選方式就是是否契合當(dāng)下時代的發(fā)展。因?yàn)橐磺袀ゴ蟮钠髽I(yè)都是時代大勢造就的，只有時代的企業(yè)，沒有企業(yè)的時代。

我們觀察美股歷史上突破關(guān)鍵市值的公司。1912年，擁有美國90％油田的洛克菲勒石油公司第一個突破10億美元市值；1955年，通用汽車成為首家超過100億美元市值的企業(yè)；1995年，通用電氣首先突破1000億美元；2018年，蘋果成為第一個突破1萬億美元市值的企業(yè)。

可以看出，從石油到汽車，到工業(yè)制造，再到目前的科技，創(chuàng)造新市值量級的企業(yè)總是由時代趨勢造就，引領(lǐng)人類文明進(jìn)程。
那么，毫無疑問的，當(dāng)下最緊扣時代趨勢的便是能源革命。

能源是社會發(fā)展的根基，人類文明的加速發(fā)展依賴能源的加速掠奪。從1859年第一口現(xiàn)代油井德雷克井的鉆成，石油等傳統(tǒng)能源已經(jīng)捆綁了政治、經(jīng)濟(jì)、社會百年有余，風(fēng)能、太陽能等清潔能源在效率、成本的約束下一直難以得到大規(guī)模使用。在這幾年，降本增效促使度電成本低于火電，結(jié)合各國雙碳目標(biāo)的制定，能源革命正式打響。

這是一場曠日持久的戰(zhàn)爭，必將持續(xù)數(shù)十年，也是一場翻天覆地的戰(zhàn)爭，能源變革市場實(shí)在太大了。帶來的投資機(jī)遇必定數(shù)不勝數(shù)，而我們目前恰好處在爆發(fā)的第一個十年，也是發(fā)展最快的十年。

有句俗語叫“到魚最多的地方釣魚”，現(xiàn)在A股幾乎沒有哪個行業(yè)，綜合確定性、增速、市場規(guī)模，可以與新能源相媲美，這里的魚最多，池塘也夠?qū)拸V，為什么不來這里釣魚？

因此，我堅(jiān)定地認(rèn)為，投資新能源就是投資時代，投資新能源有最大概率找到擁有偉大基因的公司。