海上風(fēng)電新能源，引領(lǐng)低碳時(shí)代

近年來(lái)，我國(guó)大力推進(jìn)能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，在雙碳政策下，風(fēng)電新能源得到進(jìn)一步發(fā)展，裝機(jī)量實(shí)現(xiàn)了較快的增長(zhǎng)，成本也得到迅速下降，而海風(fēng)2050年全球海風(fēng)累計(jì)裝機(jī)量有望達(dá)2000GW，空間廣闊。

海風(fēng)高速發(fā)展期，我國(guó)新增裝機(jī)全球第一

在我國(guó)，風(fēng)電包括陸上風(fēng)力發(fā)電和海上風(fēng)力發(fā)電，對(duì)應(yīng)的風(fēng)電場(chǎng)分為陸上和海上兩類。其中，海上風(fēng)電場(chǎng)包括潮間帶和潮下帶灘涂風(fēng)電場(chǎng)、近海風(fēng)電場(chǎng)和深海風(fēng)電場(chǎng)。

目前，全球海風(fēng)新增裝機(jī)量穩(wěn)步發(fā)展，而我國(guó)新增裝機(jī)容量位居全球第一。

根據(jù)GWEC的《2021全球海上風(fēng)電報(bào)告》，截至2020年，全球海上風(fēng)電裝機(jī)量達(dá)到35．3GW，受歐洲裝機(jī)量減少影響，同比下降2．57％。在過(guò)去的10年里，隨著海風(fēng)技術(shù)發(fā)展和對(duì)向新能源的使用轉(zhuǎn)型，2011－2020年全球海上風(fēng)電的新裝機(jī)容量的CAGR約22％。從海上風(fēng)電發(fā)展歷史來(lái)看，歐洲地區(qū)最早發(fā)展，且受益于其海上豐富的風(fēng)力資源，早年全球海上風(fēng)電工程主要集中在于此，至2020年累計(jì)裝機(jī)量達(dá)24．43GW，占比全球裝機(jī)量70．14％，其中以英國(guó)為代表，累計(jì)裝機(jī)量占全球28．9％，位列第一。

近年來(lái)，我國(guó)作為全球重要的海上風(fēng)電新興力量，每年新增風(fēng)機(jī)量由2016年的0．6GW增長(zhǎng)到2020年的3．1GW，5年來(lái)每年新增風(fēng)機(jī)量CAGR達(dá)50．77％，進(jìn)入高速發(fā)展期，至2020年末以50．4％的新增海風(fēng)裝機(jī)量占比領(lǐng)先全球位列第一，海上風(fēng)電裝機(jī)量累計(jì)達(dá)10．1GW，僅此于英國(guó)占全球海風(fēng)裝機(jī)量的29％。根據(jù)GWEC預(yù)測(cè)，2021年我國(guó)海風(fēng)有望新增7．5GW，超過(guò)歐洲的2．9GW成為第一海上風(fēng)電市場(chǎng)。

在雙碳政策推動(dòng)下，2050年全球海風(fēng)累計(jì)裝機(jī)量有望達(dá)2000GW，空間廣闊。根據(jù)國(guó)際可再生能源署IRENA的預(yù)測(cè)，為了加快可再生能源開發(fā)利用，在2050年將全球升溫控制在1．5℃以內(nèi)，需要在未來(lái)30年內(nèi)大幅增加風(fēng)電裝機(jī)容量，其中全球2050年海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)需要達(dá)到2000GW。

核心驅(qū)動(dòng)力推動(dòng)我國(guó)海上風(fēng)電提速發(fā)展

雙碳政策下政策扶持多；2021年10月26日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》，明確提出大力發(fā)展新能源，“堅(jiān)持海陸并重，推動(dòng)風(fēng)電協(xié)調(diào)快速發(fā)展，完善海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈，鼓勵(lì)海上風(fēng)電基地”。2020年1月財(cái)政部、發(fā)改委、能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展的若干意見》明確了2022年起新增海上風(fēng)電項(xiàng)目不再納入中央財(cái)政補(bǔ)貼范圍，造成2020年至今風(fēng)電指標(biāo)的搶裝。

我國(guó)東部沿海省份用電負(fù)荷大，海風(fēng)資源豐富，開發(fā)潛力巨大；近期沿海省份近期出臺(tái)多項(xiàng)海風(fēng)規(guī)劃政策超預(yù)期。我國(guó)能源分布與需求呈現(xiàn)逆向關(guān)系，能源資源上如煤炭等北多南少，石油西富東貧，而東部沿海地區(qū)用電負(fù)荷則巨大，集中于東部沿海地區(qū)（福建、浙江、山東、江蘇和廣東五個(gè)省份為主）的海風(fēng)資源豐富，其建設(shè)發(fā)展可以有效補(bǔ)充東南沿海持續(xù)增長(zhǎng)的用電量需求和能源使用轉(zhuǎn)型。

海風(fēng)產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)，降價(jià)空間多；風(fēng)場(chǎng)的規(guī)?；惋L(fēng)機(jī)的大型化，原材料整體企穩(wěn)或下降、大兆瓦、漂浮式、柔性直流輸電等技術(shù)進(jìn)步，都將有望帶來(lái)海風(fēng)建設(shè)成本的降低，從而促進(jìn)平價(jià)推進(jìn)，帶動(dòng)需求端增長(zhǎng)。從海風(fēng)的產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，可以分為上游有關(guān)海風(fēng)建設(shè)的測(cè)量勘探等專業(yè)服務(wù)、風(fēng)機(jī)建設(shè)材料原材料商，風(fēng)機(jī)各零部件設(shè)備商；中游的風(fēng)機(jī)整機(jī)組裝和包括海纜在內(nèi)的輔助設(shè)備商；及下游投資運(yùn)營(yíng)商們，包括投資、施工及后期運(yùn)營(yíng)維護(hù)，較長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈，提供了更多的降價(jià)空間。

海纜行業(yè)迎來(lái)“量?jī)r(jià)齊升”新機(jī)遇

海底電纜是用絕緣材料包裹的導(dǎo)線，敷設(shè)在海底用于連接各實(shí)體實(shí)現(xiàn)電信傳輸。而海纜是海風(fēng)產(chǎn)業(yè)鏈最確定性環(huán)節(jié)，具備競(jìng)爭(zhēng)壁壘高、競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定、價(jià)格下探空間較小等特性，同時(shí)深遠(yuǎn)海的開發(fā)有望帶動(dòng)海纜行業(yè)迎來(lái)”量?jī)r(jià)齊升“新機(jī)遇，并提升對(duì)于柔性直流技術(shù)海纜的需求。

目前我國(guó)的海纜市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局較為穩(wěn)定，隨著我國(guó)海上風(fēng)電項(xiàng)目的海纜招標(biāo)正向“制造＋敷設(shè)”整包模式轉(zhuǎn)變，具備整包能力的海纜企業(yè)在中標(biāo)項(xiàng)目過(guò)程中將更具競(jìng)爭(zhēng)力。

受益于整個(gè)海風(fēng)行業(yè)的加速發(fā)展，特別2020年至今的搶裝潮，海纜行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模也同步增長(zhǎng)，據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計(jì)，2020年我國(guó)風(fēng)電海底電纜行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為60億元，同比上漲53．85％，年均復(fù)合增長(zhǎng)速度為79．48％，預(yù)計(jì)到2025年將達(dá)到254億元的市場(chǎng)規(guī)模。

在能源轉(zhuǎn)型升級(jí)的大背景下，整個(gè)海風(fēng)行業(yè)得到快速發(fā)展，未來(lái)海風(fēng)的持續(xù)向上景氣周期中期將貫穿整個(gè)十四五期間；再?gòu)膰?guó)務(wù)院頒發(fā)《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》、從碳達(dá)峰時(shí)間維度和全球市場(chǎng)空間維度看，海上風(fēng)電長(zhǎng)期持續(xù)向上有望至2030 年。

原文標(biāo)題:資本丨海風(fēng)新能源 引領(lǐng)低碳時(shí)代