被“腰斬”的動力電池行業(yè)：從102家到58家

近年來，新能源車市場的快速發(fā)展，帶動鋰電池產(chǎn)業(yè)持續(xù)景氣。

數(shù)據(jù)顯示，2021年1-12月，我國動力電池產(chǎn)量累計219.7GWh;裝機量方面，2021年1-12月，我國動力電池裝機量累計154.5GWh。從全球來看，2021年全球動力電池裝機量為296.8GWh，比上年增長102.18%。

全球裝機量排名方面，前十名分別為：寧德時代、LG新能源、松下、比亞迪、SK On、三星SDI、中創(chuàng)新航、國軒高科、遠景動力、蜂巢能源，而寧德時代與LG新能源裝機量占總裝機量的48%。

國內(nèi)裝機量排名，前十名分別為：寧德時代、比亞迪、中創(chuàng)新航、國軒高科、LG新能源蜂巢能源、億緯鋰能、塔菲爾新能源、孚能科技、欣旺達，其中，寧德時代和比亞迪裝機量占全部裝機量的68%。

總體來看，現(xiàn)階段動力電池行業(yè)中頭部企業(yè)的市場份額較為穩(wěn)定，牢牢占據(jù)國內(nèi)動力電池市場的主要市場份額，尾部企業(yè)隨行業(yè)發(fā)展被淘汰，動力電池行業(yè)洗牌加速，集中化趨勢愈發(fā)明顯。

數(shù)據(jù)顯示，2017年，我國共有102家動力電池企業(yè)實現(xiàn)裝車配套，排名前10的企業(yè)裝機量占比為71%。此后，這一數(shù)據(jù)不斷變化，2020年國內(nèi)實現(xiàn)裝機配套的動力電池企業(yè)數(shù)量下降至72家，但前十名裝機占比提升至91.8%;2021年實現(xiàn)裝車配套的動力電池企業(yè)數(shù)量降至58家，前10企業(yè)動力電池裝車量占比達到了92.2%。

集中度提升的背后是整個市場的大幅上升，但隨之而來的成本壓力則加速了尾部企業(yè)、低端產(chǎn)能的淘汰。

自2020年年底以來，由于需求超預(yù)期爆發(fā)，疊加供應(yīng)鏈不穩(wěn)定、疫情等因素，鋰電池上游原材料價格持續(xù)上漲，導(dǎo)致部分小型企業(yè)無力承壓從而被市場淘汰。2017-2020年，沃特瑪、比克電池、力神電池、國能電池、智航新能源5家企業(yè)從前十名的榜單中滑落，而沃特瑪、國能電池、智航新能源3家企業(yè)甚至已經(jīng)停擺。

一方面，高端優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能供應(yīng)不足，另一方面低，端產(chǎn)品產(chǎn)能訂貨不足。“高端不夠用，低端不能用”成為我國鋰電池行業(yè)面臨的重要問題。以寧德時代為例，財報數(shù)據(jù)顯示，2019年全年公司產(chǎn)能利用率為89.17%，2020年上半年產(chǎn)能利用率僅為52.50%。有行業(yè)專家認(rèn)為，低端產(chǎn)能擠占部分資源，低端產(chǎn)能的退出有助于加快產(chǎn)能結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高行業(yè)整體產(chǎn)能利用率。

從供給端來看，頭部電池企業(yè)加速產(chǎn)能擴充，不斷提升高端產(chǎn)能的供給。相關(guān)機構(gòu)此前預(yù)測，2025年全球鋰電池需求將達到1557.2GWH，但目前頭部電池廠商到2025年的產(chǎn)能規(guī)劃已超過2000GWH。分析師認(rèn)為，頭部電池企業(yè)加速產(chǎn)能擴張，就是要提升高端產(chǎn)能的供給能力。但電池行業(yè)的不斷擴張直接拉動了上游材料的需求，受到原材料資源的制約，高端鋰電的擴產(chǎn)仍存在較大困難。