寧德時代玩換電會有硬傷嗎？

寧德時代這一次搏的換電新風口，是資本風口、實體風口，還是綁定車企的風口？

如果在1月18日的換電發(fā)布會上，不是寧德時代在宣講，而是當今任意一家車企來談，那大眾豐田會在輿論里被形容成“跟風”，那新勢力企業(yè)會被形容成“PPT炒股”，但世界第一大出貨量汽車動力電池企業(yè)－寧德時代來說，那可信度顯然會高很多了。

寧德時代把的換電業(yè)務終于來了，EVOGO樂行換電，但當下對它的判斷結論，并不一定是對中國汽車行業(yè)的大好事。因為，背后的發(fā)展邏輯鏈條，最終的落地結果以及蝴蝶效應，均有無數(shù)多的可能性。

股價上揚與捆綁車企之間，并不沖突

換電產業(yè)的利好，誰都看得見，但換電產業(yè)并不是誰都可以玩，除非你能做到和寧德時代相同的出貨量／市占率／裝機量。剛剛過去的2021年，寧德時代在中國市場的動力電池裝機量市占率超過50％，其他57家企業(yè)分食48％的份額。全球動力電池裝機量市占率超過30％，比第二名的LG和第三名的松下，兩者相加的總和略低。

換言之，任意一家想發(fā)力新能源汽車的車企，不論在中國還是全球，大體繞不過寧德時代，即便因為成本、技術等原因，也會將寧德時代放在優(yōu)先備選名單中。畢竟，想找到能支撐自己穩(wěn)定供貨量同時兼具規(guī)模成本優(yōu)勢的，寧德時代位列第一。

這與換電有什么關系？

電池巨頭搞換電，先天就能更好的完成產能把控，完成充足的供貨量，提供盡可能低的合作及產品成本。還因為技術成熟能提升信任、代表高安全水準等，更好的形成與車企之間的合作，帶動行業(yè)的發(fā)展。

所以，EVOGO品牌現(xiàn)場發(fā)布會的一切邏輯，都是說的通的。

車電分離，車企開發(fā)／制造車輛，寧德時代聯(lián)合開發(fā)可換電電池；小而高能，單個電塊能量容量26．5kWh，能量密度160Wh／Kg，單塊電池續(xù)航能力約200公里；小型換電站，占據(jù)3個標準車位左右的大小，單站可容納48個換電塊；單個電塊的換電時間在1分鐘左右，為了換電便利性／安全性，使用無線BMS技術，避免大量插拔之后帶來的不確定性；通過手機App，與換電站、換電塊之間形成聯(lián)動與匹配。

上述，是寧德時代在換電品牌發(fā)布會上交待給你我的核心信息，鑒于除了無線BMS技術之外，沒有核心的本質創(chuàng)新，再加上寧德時代自身的實力和市場地位以及極高市值，一切都是可以說的過去的。尤其是，此前行業(yè)針對換電業(yè)務所提出的質疑，也能被一一擊破。

比如，換電如何實現(xiàn)盈利，美國市場試行的出租車隊換電，只要數(shù)量超過100臺即可抵消損耗產生收益，顯然在寧德時代和奔騰的合作中，100臺太好滿足；

比如，換電安全，蔚來已經(jīng)在市場里跑了這么多年有了相應的解決方案，EVOGO的大體邏輯也基本與蔚來相同，再加之無線BMS的理念，進一步去物理化，確實能相應降低風險，但也提升了使用時的不穩(wěn)定性；

以及，因為是寧德時代進行了標準化開發(fā)／生產／匹配，也就不存在此前的規(guī)格不統(tǒng)一等問題。

可以說EVOGO的加入，大概率能對新能源汽車的玩法完成促進。因為之前的車企面對巨量投資未未必能帶來可確定收益是抗拒的，寧德時代的操作顯然給到了新的可能性。而且再結合眼前的大勢，動力電池含鋰原材料價格不斷瘋漲，動力電池成本價格不斷瘋漲，這也給了寧德時代一個更好的盈利方式，用固定的鋰含量且產權屬于自己，不斷的創(chuàng)造可循環(huán)收益。

所以，也就有了眼前的股價開始持續(xù)性形成上漲，更有了寧德時代向全行業(yè)所有車企喊出

“如果你也想低成本的玩換電，不管有沒有技術儲備，那就都可以來找我”。