新能源賽道“不香了”嗎？多只新能源主題基金近期凈值“狂瀉”

12月21日，近期題材股“眉飛色舞”，各種熱點(diǎn)全面開(kāi)花，但寧德時(shí)代、恩捷股份、億緯鋰能、隆基股份等今年走勢(shì)強(qiáng)勁的新能源板塊個(gè)股的股價(jià)持續(xù)下跌，使得相關(guān)新能源主題基金的近期凈值、收益等均有所下滑，廣大基民不禁發(fā)出疑問(wèn)，“市場(chǎng)的風(fēng)向是不是變了?”

據(jù)銀柿財(cái)經(jīng)記者了解，近年來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鏊佥^快的基金產(chǎn)品里面，除了少部分產(chǎn)品持倉(cāng)賽道多元化外，絕大部分基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)強(qiáng)勢(shì)的核心因素便是重倉(cāng)了新能源賽道及其細(xì)分行業(yè)個(gè)股。

有業(yè)內(nèi)人士指出，市場(chǎng)上新能源賽道相關(guān)個(gè)股股價(jià)已經(jīng)上漲了相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間，如今吸引力早已大幅下降，存在一定的估值泡沫。

從申萬(wàn)行業(yè)指數(shù)來(lái)看也是如此，據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)，今年以來(lái)，鋰電池行業(yè)指數(shù)漲幅位列榜首，截至12月20日，上漲幅度高達(dá)64.27%。

然而12月以來(lái)，該指數(shù)漲幅出現(xiàn)明顯回落。截至12月20日，鋰電池行業(yè)指數(shù)下跌12.02%，跌幅居前。

由此可見(jiàn)，以鋰電池為典型代表的新能源賽道經(jīng)過(guò)今年前三季度的市場(chǎng)大熱后，近期行情已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的“降溫”。

對(duì)此，記者梳理了今年以來(lái)業(yè)績(jī)排名靠前的新能源主題基金發(fā)現(xiàn)，近三個(gè)月內(nèi)，該類基金產(chǎn)品凈值出現(xiàn)小幅下滑，部分產(chǎn)品業(yè)績(jī)甚至出現(xiàn)大幅回撤。

典型的如，基金經(jīng)理王睿、孫浩中管理的信誠(chéng)新興產(chǎn)業(yè)混合基金便是其中之一。該基金在今年前三季度均以重倉(cāng)新能源板塊及其細(xì)分行業(yè)個(gè)股為主，并受益于今年新能源賽道的大熱，該基金業(yè)績(jī)直線上升，一躍眾多頂流基金經(jīng)理們的產(chǎn)品業(yè)績(jī)，其管理規(guī)模也由一季度末的4.11億元激增至三季度末的99.62億元，增幅高達(dá)23倍，成為今年當(dāng)之無(wú)愧的“爆款基”。

據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)，截至12月20日，該基金業(yè)績(jī)排名仍居于前列，同類排名第五。今年來(lái)收益為72.21%，近一年收益高達(dá)89.86%，遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平。

然而，該基金近一個(gè)月收益卻為-8.01%，近三個(gè)月收益為-13.03%，遠(yuǎn)低于滬深300指數(shù)，讓廣大基民感到不可思議。

除此之外，基金經(jīng)理?xiàng)钣罟芾淼拈L(zhǎng)城行業(yè)輪動(dòng)混合基金，同樣是自今年第二季度開(kāi)始持續(xù)重倉(cāng)新能源板塊相關(guān)個(gè)股的公募基金。

據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)，該基金年內(nèi)實(shí)現(xiàn)收益79.18%，近一年實(shí)現(xiàn)收益87.73%，管理規(guī)模同樣由一季度末的0.48億元激增至三季度末的32.26億元，增幅更是超過(guò)66倍。

但近一個(gè)月以來(lái)，該基金業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑，凈值下跌4.79%，近三個(gè)月下跌8.80%。

對(duì)于近期新能源市場(chǎng)行情的回落，長(zhǎng)城基金指出，新能源產(chǎn)業(yè)鏈帶頭回調(diào)，或許更多是出于資金面因素。從產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)來(lái)看，目前電池環(huán)節(jié)邏輯最順，明年處于量利齊升通道。設(shè)備環(huán)節(jié)第四季度催化劑較多，電池廠開(kāi)啟大規(guī)模招標(biāo)，訂單催化估值提升。負(fù)極第四季度單噸盈利改善，光伏短期博弈氛圍較濃，但展望明年，硅料價(jià)格即將下降，從而推動(dòng)組件排產(chǎn)往上，資金面帶來(lái)的調(diào)整缺口反而暴露了參與的良機(jī)。

嘉實(shí)基金顏偉鵬公開(kāi)表示，“新能源行業(yè)有比較多的子板塊，比如新能源車，新能源光伏，總的來(lái)說(shuō)投資機(jī)會(huì)比較大。其中，新能源車后續(xù)是一個(gè)分化行情，首先有核心壁壘的公司可以繼續(xù)分享需求的快速成長(zhǎng)，但是壁壘較低的環(huán)節(jié)需要回避。同時(shí)新能源車?yán)锩孢€有技術(shù)的迭代，從三元到鐵鋰到未來(lái)可能會(huì)有新技術(shù)路線，包括磷酸鐵錳鋰、鈉電池等等，所以新能源車板塊不斷有技術(shù)迭代機(jī)會(huì)。”