顆粒硅，光伏產(chǎn)業(yè)的第三次革命？

在目前內(nèi)卷的光伏產(chǎn)業(yè)鏈中，持續(xù)漲價的硅料是首要元兇，上游價格的大幅上漲積壓了產(chǎn)業(yè)鏈下游的議價空間，加劇了整個行業(yè)的內(nèi)卷。

誰將會打破光伏產(chǎn)業(yè)的內(nèi)卷呢？很有可能是顆粒硅。這是一種顆粒形狀的多晶硅料，制造成本顯著低于傳統(tǒng)硅棒。隨著顆粒硅滲透率的提升，其有望在未來終止硅料持續(xù)上漲的情況。

了解光伏行業(yè)的投資者一定知道，光伏產(chǎn)業(yè)一共發(fā)生過兩次革命。

第一次革命發(fā)生在硅片領(lǐng)域，復(fù)投拉晶技術(shù)（RCZ）和金剛線切割技術(shù)大大提升了單晶硅片生產(chǎn)效率，單晶硅片已經(jīng)做到了比多晶還低的單片成本。趁此時機，隆基股份判斷單晶代替多晶的歷史性節(jié)點已經(jīng)到來，全力押注單晶，最終成為市場龍頭。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈（來源亞洲硅業(yè)招股書）

第二次革命發(fā)生在電池片領(lǐng)域，PERC技術(shù)疊加單晶硅片，帶來了1＋1＞2的極佳效果，引發(fā)了全面PERC革命。在這輪革命中，迅速涌現(xiàn)出通威股份、愛旭股份、潤陽悅達等電池片新三巨頭，行業(yè)格局發(fā)生巨大變化。

除此之外，無論是組件領(lǐng)域的MBB（多主柵）技術(shù)，還是電池片領(lǐng)域的TOPcon和HJT，從推進速度和產(chǎn)生影響上，目前都很難說是一輪新的革命。

但顆粒硅的商業(yè)化應(yīng)用，以及其與連續(xù)加料直拉技術(shù)（CCZ）配合所產(chǎn)生的的巨大想象力，讓資本振臂高呼，光伏行業(yè)的第三次革命就要來了。

年初以來，顆粒硅已經(jīng)成為整個光伏行業(yè)最大的熱點。保利協(xié)鑫能源不遺余力地向整個行業(yè)推廣顆粒硅，而根據(jù)其公布的數(shù)據(jù)，顆粒硅在多項雜質(zhì)濃度指標(biāo)上已經(jīng)達到太陽能級多晶硅特級標(biāo)準(zhǔn)，下游各大廠商如中環(huán)、隆基、晶澳等均將顆粒硅納入應(yīng)用。

與此同時，保利協(xié)鑫旗下中能硅業(yè)新增兩萬噸顆粒硅產(chǎn)能在11月上旬正式投產(chǎn)。種種跡象表明，顆粒硅，作為一種曾經(jīng)“失敗”的技術(shù)，正逐漸在硅料行業(yè)搶回屬于自己的份額。

光伏行業(yè)的第三次革命真的來了嗎？

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硅料技術(shù)路線之爭

從表面上看，顆粒硅與傳統(tǒng)硅料的最大不同在于外形之上，但實際上他們卻代表著硅料行業(yè)兩條技術(shù)路線的斗爭。

顆粒硅和傳統(tǒng)棒狀硅和塊狀硅（來源保利協(xié)鑫、亞洲硅業(yè)）

傳統(tǒng)棒狀硅和塊狀硅的生產(chǎn)方法是改良西門子法，這也是目前硅料市場最為主流的生產(chǎn)方法。其原理是在1050°C左右的硅芯上用氫氣還原三氯化硅，生成多晶硅沉積在硅芯上。

顆粒硅，則是硅烷流化床法（FBR）的產(chǎn)物。硅烷流化床法是以四氯化硅、氫氣、氯化氫和工業(yè)硅為原料，在流化床內(nèi)高溫高壓下最終生成硅烷氣，將硅烷氣通入加有小顆粒硅籽晶的流化床反應(yīng)爐內(nèi)進行連續(xù)熱分解，生成粒狀多晶硅。

在實際市場競爭中，改良西門子法在多晶硅純度、成本、安全穩(wěn)定性等方面具有較大優(yōu)勢，因此長期占據(jù)市場主流地位。

流化床法顆粒硅的主要缺點在于雜質(zhì)含量高，金屬、碳、氫含量都高于改良西門子法，同時流化床設(shè)備內(nèi)件耐用性低，影響實際生產(chǎn)成本。

當(dāng)然，流化床法也有著突出的優(yōu)勢生產(chǎn)溫度在700°C以下，能耗更??；顆粒小，具有球形外貌，流動性更好，便于加料。

盡管在光伏發(fā)展過程中，改良西門子法始終占據(jù)行業(yè)主流，但仍有不少企業(yè)專注于流化床法路線的研究。如挪威REC、美國MEMC（后來被SunEdison合并）和德國Wacker。

但這些企業(yè)在進行多年研究后，并未實現(xiàn)較大的市場突破，REC長期虧損，SunEdison破產(chǎn)，Wacker基本放棄了顆粒硅方法，以改良西門子法為主。

近日，全球第六大太陽能組件公司，韓華集團出資收購挪威REC公司公司，從而有望重新投入顆粒硅研發(fā)。

聚焦國內(nèi)，選擇流化床法路線的玩家并不多，量產(chǎn)供應(yīng)商僅有陜西天宏和保利協(xié)鑫能源兩家。

其中，陜西天宏的顆粒硅技術(shù)來自挪威REC集團技術(shù)授權(quán)，保利協(xié)鑫則布局顆粒硅多年，并在2016年收購了破產(chǎn)的SunEdison太陽能顆粒硅業(yè)務(wù)。保利協(xié)鑫旗下的中能硅業(yè)，已經(jīng)成了國內(nèi)顆粒硅行業(yè)的扛旗者。

據(jù)《中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線圖》數(shù)據(jù)，2020年改良西門子法生產(chǎn)的多晶硅占我國97．2％以上的市場份額，而硅烷流化床法顆粒硅占比僅2．8％。

無論從參與企業(yè)狀況還是市場份額，我們都可以看到，硅烷流化床法始終處于市場劣勢地位，幾乎被證明是一項“失敗”的技術(shù)路線。

那么“失敗”的技術(shù)路線又為何得以重新復(fù)蘇，并掀起行業(yè)風(fēng)云呢？