不等了，拉煤! 環(huán)渤海港口下錨船激增

從本周開始，由于預(yù)判到煤價(jià)即將觸底，疊加冷冬預(yù)期，終端用戶一改之前的觀望，紛紛增派船舶趕往北方港口拉煤。截止目前，環(huán)渤海十港合計(jì)下錨船高達(dá)249艘，較月初增加了82艘。目前，大部電廠存煤可用天數(shù)在10-15天左右，但這是部分機(jī)組運(yùn)行、低日耗的情況下計(jì)算得出的。一旦日耗上去，機(jī)組滿負(fù)荷運(yùn)行，那么，電廠存煤可能天數(shù)很大幅減少?？紤]到冬季保供和供熱發(fā)電等相關(guān)問題，下游電廠決定不再等待，展開電煤搶運(yùn)大戰(zhàn)，環(huán)渤海港口下錨船大幅增加。

在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇拉動(dòng)下，1-10月，全國(guó)全社會(huì)用電量同比增長(zhǎng)12.2%，兩年平均增速為7.3%。10月份，受電力燃料供應(yīng)緊張及能耗“雙控”影響，有序用電規(guī)模較大，東部、西部地區(qū)的部分省份電力消費(fèi)增速回落明顯。盡管國(guó)家保供政策的不斷落實(shí)，但“迎峰度冬”期間，部分時(shí)段、部分地區(qū)，可能出現(xiàn)電力供應(yīng)緊張狀況。供暖季節(jié)到來，疊加寒潮，會(huì)促使煤炭供應(yīng)與運(yùn)輸出現(xiàn)緊張。

當(dāng)前，坑口延續(xù)穩(wěn)價(jià)、保供狀態(tài)，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)保證電煤供應(yīng)。市場(chǎng)心態(tài)趨穩(wěn)，部分下游用戶開始采購，煤礦拉運(yùn)車輛增多，尤其中高卡煤資源銷售較好。港口方面，遏制煤價(jià)過快上漲的政策出臺(tái)后，下游很多用戶減少拉運(yùn)，保持觀望。而政策風(fēng)險(xiǎn)較大的情況下，貿(mào)易商暫時(shí)退出市場(chǎng)，停止采購計(jì)劃，待市場(chǎng)進(jìn)一步明朗后再做打算。港口庫存雖然回升，但貨源基本都在大型煤企手中并以保供為主，不對(duì)外銷售，市場(chǎng)貨源緊缺。筆者分析，目前，到港拉煤船舶大幅增加的原因有三，一是封航所致，各港口下錨船有所累積;二是下游存在抄底心理，拉運(yùn)積極性提高;三是建材、化工用煤需求有所釋放，工業(yè)用電負(fù)荷提高。

近期，沿海電廠日耗略有回升，但庫存繼續(xù)壘高，接近去年同期。不過，昨日開始，我國(guó)冷空氣活動(dòng)有增強(qiáng)態(tài)勢(shì)，有一股較強(qiáng)冷空氣自新疆開始向東影響我國(guó)，大部地區(qū)氣溫將下降4-8度，局地10度以上，有望帶動(dòng)電廠日耗回升。今冬，拉尼娜極端天氣增多，終端采購積極性較前期明顯提高;浙江、江蘇電廠負(fù)荷率較十月有所增加，北方很多電廠備用燃煤機(jī)組，較去年提前了一個(gè)多月，全部應(yīng)急啟動(dòng)并網(wǎng)發(fā)電。今冬明春大概率出現(xiàn)拉尼娜現(xiàn)象，極端惡劣天氣或頻繁發(fā)生，給正常的煤炭運(yùn)輸帶來干擾，下游終端用戶要未雨綢繆，提前將庫存提高到合理位置。