供應(yīng)鏈中游、輔材料漲勢未穩(wěn) 組件壓力驟升

硅料價(jià)格

近期仍有不少硅片廠主動向硅料廠詢價(jià)，買氣旺盛，但硅料廠大多已在八月上旬將本月訂單敲定，本周僅有少量散單、補(bǔ)單成交。在無太多余量可售的情況下整體價(jià)格算是平穩(wěn)，致密料主流價(jià)格大多落在每公斤200-205元之間，低于200元的成交價(jià)已不多見。美金價(jià)格也一樣持穩(wěn)。

展望后續(xù)，由于硅片近期漲勢明顯，開工率在九月也會在較高水位，因此預(yù)期九月硅料供應(yīng)較緊張，拉動價(jià)格可能小幅抬升。然而在終端組件價(jià)格難以上漲的情況下，預(yù)期硅料價(jià)格漲價(jià)空間有限。

硅片價(jià)格

8月11日中環(huán)公告價(jià)格：G1、M6、G12硅片上漲至170μm厚度每片4.88、4.98、7.97元。盡管漲幅超乎業(yè)界預(yù)期，但在硅片確實(shí)供應(yīng)緊張的情況下，較小的硅片廠家也相繼跟漲，本周買方已陸續(xù)接受此番漲價(jià)，市場上M6硅片主流價(jià)格來到每片4.89-4.98元人民幣之間，相比先前大多落在每片4.7-4.74元漲幅明顯。海外G1、M6價(jià)格也隨中環(huán)的公告價(jià)出現(xiàn)漲勢。

大尺寸硅片方面，雖下周才是隆基公告新一輪價(jià)格的時(shí)間，但其他M10硅片供應(yīng)廠家已隨供應(yīng)緊張開始漲價(jià)，175μm厚度主流成交價(jià)格來到每片5.9元人民幣上下。G12硅片同樣供應(yīng)緊張，市場主流成交價(jià)來到中環(huán)的公告價(jià)格，部分訂單甚至略高于中環(huán)公告價(jià)。

在各尺寸硅片價(jià)格都出現(xiàn)上漲的情況下，業(yè)界普遍預(yù)期隆基下一輪的公告價(jià)格可能終止前幾個(gè)月一直平穩(wěn)的走勢，再次出現(xiàn)上漲。

多晶方面，隨著印度市場多晶需求火熱，多晶硅片呈現(xiàn)每日上漲的態(tài)勢，目前主流成交價(jià)格已來到每片2-2.1元人民幣，對比上周每片1.9元人民幣單周漲幅接近8%，且由于硅料可能還會小幅上漲，目前多晶硅片仍是漲勢未歇。海外價(jià)格也隨國內(nèi)成交價(jià)上漲，主流成交價(jià)格來到每片0.295-0.305元美金。

電池片價(jià)格

本周基于成本上揚(yáng)、推升電池片漲價(jià)落地，158.75均價(jià)來到每瓦1.1-1.12元人民幣、166均價(jià)落在每瓦1.02-1.03元人民幣、182均價(jià)每瓦1.03-1.04人民幣、210均價(jià)每瓦0.99-1元人民幣。對比漲價(jià)幅度，G1、M6上漲每瓦0.03元人民幣、M10上漲每瓦0.02元人民幣、G12僅上漲每瓦0.01元人民幣。

當(dāng)前看來組件廠家接受度有限，本周采購量熱度相對8月初略有減緩，預(yù)期8月下旬隨著訂單交付、再加上自身一體化的產(chǎn)能供應(yīng)，組件廠家采購持觀望態(tài)度，暫時(shí)采購量下修不多，后續(xù)觀察9-11月需求啟動的情況，部分組件廠家不排除減產(chǎn)、降低采購量。

本周多晶電池片持續(xù)隨著上游多晶硅片調(diào)漲，本周價(jià)格上漲至每片3.5-3.85元人民幣，多晶硅片的漲勢仍未停歇、后續(xù)多晶電池片預(yù)期也將持續(xù)跟漲。

組件價(jià)格

當(dāng)前一線垂直整合大廠價(jià)格變化并不明顯，整體均價(jià)維持上周。主流廠家單玻M6組件價(jià)格大多落每瓦1.73-1.77元人民幣之間。500W以上的單玻組件價(jià)格持平、大多落在每瓦1.75-1.8元人民幣之間。雙玻組件價(jià)差約每瓦2-3分人民幣。

隨著上游供應(yīng)鏈漲勢、部分輔材料價(jià)格也有上漲趨勢，其中光伏玻璃因應(yīng)純堿、天然氣上漲，鍍膜玻璃正在醞釀漲價(jià)，光伏玻璃廠家期望上調(diào)價(jià)格由每平方米22元人民幣、上調(diào)至每平方米23-24元人民幣。然而買賣雙方仍在博弈，當(dāng)前組件大廠尚未接受此番調(diào)價(jià)。

成本的上揚(yáng)使得部分組件廠家正在研擬調(diào)漲價(jià)格，但經(jīng)歷去年至今年輪番漲價(jià)，終端承受能力有限，此番調(diào)整訂單價(jià)格恐有難度，因應(yīng)市況，部分組件廠家商談延長交貨時(shí)間到明年Q1。此外，部分項(xiàng)目也開始轉(zhuǎn)由議價(jià)模式、而非過往公開招投標(biāo)的形式。

整體海外組件價(jià)格暫時(shí)穩(wěn)定在當(dāng)前水位，大型地面電站價(jià)格暫時(shí)無變化，M6組件均價(jià)約每瓦0.23-0.24元美金、M10組件均價(jià)約每瓦0.24-0.245元美金。歐洲分銷價(jià)格預(yù)期調(diào)整約每瓦1-1.5分美分。

【重要公告】PV Infolink定期調(diào)整現(xiàn)貨表格欄位，鑒于硅料-美金、G1及M6單晶硅片-美金、多晶組件買賣雙方廠家數(shù)少、且市占率下降。預(yù)計(jì)于9月起刪除五項(xiàng)欄位：

多晶硅 單晶用 (USD)

單晶硅片 - 158.75mm / 170μm (USD)

單晶硅片 - 166mm / 170μm (USD)

275-280 / 330-335W 多晶組件 (USD)

275-280 / 330-335W 多晶組件 (RMB)

價(jià)格說明

組件價(jià)格由于原來的單晶PERC海外組件均價(jià)欄位考慮了較早簽訂的訂單及交貨周期，在價(jià)格變動較快時(shí)會有較滯后的情形。鑒于今年現(xiàn)貨價(jià)格與較早期簽訂的長約訂單價(jià)差明顯拉大，因此新增單晶PERC組件“現(xiàn)貨價(jià)格”欄位，與過去現(xiàn)貨與長單綜合的海外價(jià)格欄位做區(qū)別。如需了解組件現(xiàn)貨價(jià)格，亦可參考 "高價(jià)”欄位。

致密料報(bào)價(jià)主要使用在單晶用料。由于多晶用料量少、成交較不固定，且價(jià)格區(qū)間廣泛，2021年6月起取消多晶用料價(jià)格追蹤。

單晶硅片報(bào)價(jià)158.75mm與166mm為170厚度報(bào)價(jià)為主，182mm與210mm單晶硅片則以175厚度為主。薄片價(jià)格按照公式進(jìn)行折算。

PV Infolink現(xiàn)貨價(jià)格信息中，人民幣價(jià)格皆為中國內(nèi)需報(bào)價(jià)，而美金顯示之價(jià)格則為非中國地區(qū)的海外價(jià)格，并非人民幣直接換算美金。

美國組件價(jià)格為課上懲罰性關(guān)稅之稅后價(jià)格，其余則為FOB價(jià)格。

PV Infolink的現(xiàn)貨價(jià)格主參考超過100家廠商之資訊。主要取市場上最常成交的“眾數(shù)”資料作為均價(jià)（并非加權(quán)平均值）、但每周根據(jù)市場氛圍略有微調(diào)。

因應(yīng)7月印度關(guān)稅到期，自8月起印度價(jià)格調(diào)整為FOB報(bào)價(jià)不含關(guān)稅。并新增M6單晶組件價(jià)格報(bào)價(jià)。

因歐洲市場多晶組件需求多為碳足跡項(xiàng)目，價(jià)格區(qū)間較為廣泛，因此8月起取消歐洲多晶組件價(jià)格報(bào)價(jià)。