整體光伏供應(yīng)鏈價(jià)格高位上探 后市組件端或面臨重新議價(jià)

本周硅料報(bào)價(jià)持續(xù)走高，單多晶價(jià)格同步上行。近期硅料的供不應(yīng)求狀態(tài)超出市場預(yù)期，報(bào)價(jià)漲勢不減。有企業(yè)反饋近期硅料訂單依舊吃緊，在市場報(bào)價(jià)維持在160-170元/kg的時(shí)候，下游采購方主動抬價(jià)，以高價(jià)求得訂單。

（來源：微信公眾號“集邦新能源網(wǎng)” ID：EnergyTrend）

硅料環(huán)節(jié)

本周硅料報(bào)價(jià)持續(xù)走高，單多晶價(jià)格同步上行。近期硅料的供不應(yīng)求狀態(tài)超出市場預(yù)期，報(bào)價(jià)漲勢不減。有企業(yè)反饋近期硅料訂單依舊吃緊，在市場報(bào)價(jià)維持在160-170元/kg的時(shí)候，下游采購方主動抬價(jià)，以高價(jià)求得訂單。推動目前單晶用料主流報(bào)價(jià)區(qū)間拉大到163-182元/kg。多晶用料方面，本周大部分硅料企業(yè)為保證單多晶一定的價(jià)差，順勢調(diào)漲多晶用料，本周多晶主流報(bào)價(jià)在75-95元/kg，但實(shí)際成交較少，預(yù)計(jì)下周訂單會逐漸落地。

觀察硅料環(huán)節(jié)生產(chǎn)運(yùn)行及出貨情況，國內(nèi)十一家多晶硅企業(yè)在產(chǎn)，三家企業(yè)產(chǎn)線處于檢修狀況，預(yù)期5月國內(nèi)硅料產(chǎn)量受到一定影響，環(huán)比增長或不及預(yù)期。其中新疆兩家企業(yè)檢修產(chǎn)線，內(nèi)蒙一家企業(yè)受能耗管控政策影響，預(yù)計(jì)部分產(chǎn)出受限。隨著5月下旬企業(yè)開始陸續(xù)報(bào)價(jià)敲定下月訂單，受到散單、下游抬價(jià)影響，前期主流硅料企業(yè)相對較低的成交價(jià)格，預(yù)期將隨行就市起漲，硅料繼續(xù)保持較大成交價(jià)格區(qū)間，整體硅料市場呈現(xiàn)“淡季不淡”的局面。

硅片環(huán)節(jié)

本周硅片報(bào)價(jià)持續(xù)上漲，多晶及單晶M10硅片漲勢明顯。近期隆基公布了硅片新定價(jià)，漲幅接近10%-12%。在上游硅料持續(xù)攀升的形勢下，硅片成本大幅抬升，大部分硅片企業(yè)紛紛跟調(diào)。推動G1、M6單晶硅片均價(jià)達(dá)到4.3元/片和4.45元/片，M10硅片均價(jià)達(dá)5.39元/片。整體缺料市況下，硅片企業(yè)持續(xù)調(diào)整排產(chǎn)安排，降低成本高的老產(chǎn)能稼動率，加上頭部企業(yè)硅片自用量也在增加。對于新一輪的硅片調(diào)漲，下游接受度尚可，只是訂單周期大部分縮短為一周或半月，一月及以上的長單較少。

多晶硅片方面，近期多晶中效片資源供應(yīng)較緊缺，推動海內(nèi)外整體成交均價(jià)抬升至2.2元/W和0.3美元/W，預(yù)計(jì)報(bào)價(jià)漲勢并未停歇。

電池片環(huán)節(jié)

整體電池市場來看，隨著組件端開工率回升，G1、M6電池片需求得到拉動。加上上游硅片對于硅料漲價(jià)接受度較高，報(bào)價(jià)漲幅已將硅料價(jià)格預(yù)期計(jì)算在內(nèi)，使得成本壓力持續(xù)向下游傳導(dǎo)。硅片供給不足持續(xù)影響5月份電池片開工率，而一體化企業(yè)也在利用手里的硅片代工電池片。M10、G12尺寸電池片產(chǎn)品處于市場推廣期，需求未大規(guī)模釋放，下游企業(yè)通過壓低電池成本進(jìn)行采購，M10、G12電池片價(jià)格與M6電池片價(jià)格差距進(jìn)一步縮小。

本周電池報(bào)價(jià)持續(xù)抬升，電池片企業(yè)與下游議價(jià)博弈。隨著國內(nèi)電池龍頭企業(yè)繼續(xù)調(diào)漲報(bào)價(jià)，二三線電池企業(yè)紛紛跟調(diào)。推動G1、M6均價(jià)抬升至0.98元/W和1.0元/W，大尺寸方面，M10、G12電池片價(jià)格提升至0.99元/W左右，并與市場上的M6電池片價(jià)格基本持平。下游接受度方面，部分組件表示不滿，原先簽訂的訂單是一月一價(jià)，近期電池環(huán)節(jié)持續(xù)議價(jià)，一周一價(jià)，導(dǎo)致大部分一線組件廠商觀望態(tài)度明顯，拿貨不太積極。而二三線組件企業(yè)采購量相對較小，對調(diào)漲的接受度較高。

多晶電池片方面，由于上游硅片供應(yīng)持續(xù)緊張，價(jià)格持續(xù)抬升，加上供需側(cè)市場分化，多晶產(chǎn)能供給持續(xù)下調(diào)，印度市場關(guān)稅調(diào)整前的企業(yè)囤貨效應(yīng)，推動近期多晶產(chǎn)品的議價(jià)空間拉大，海內(nèi)外多晶電池片均價(jià)抬升至0.8元/W和0.11美元/W。

組件環(huán)節(jié)

本周組件報(bào)價(jià)小幅波動，在上游環(huán)節(jié)產(chǎn)品報(bào)價(jià)不斷攀升的形勢下，組件企業(yè)欲繼續(xù)調(diào)漲，一周一個價(jià)是目前組件市場的常態(tài)。推動本周325-335W/395-405W單晶組件均價(jià)上調(diào)到1.65元/W，355-365/430-440W 單晶組件均價(jià)維持在1.70元/W。大尺寸M10與G12組件均價(jià)調(diào)整到1.75元/W，使得終端的潛在需求受到一定影響。近期有組件企業(yè)反饋，目前的組件市場同上下游博弈持續(xù)，一方面電池片價(jià)格持續(xù)傳導(dǎo)上游漲價(jià)壓力，另一方面終端議價(jià)態(tài)度仍未緩和，雖然市場有在傳出1.8元/瓦的組件報(bào)價(jià)，但幾乎很難成交。而2021年初組件企業(yè)同下游商議組件價(jià)格相對目前市價(jià)仍然較低，企業(yè)幾乎無利可圖，或?qū)е陆M件端再度面臨重新議價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，組件企業(yè)進(jìn)退兩難。

本周玻璃報(bào)價(jià)仍有小幅下滑，3.2mm厚度的玻璃價(jià)格在22-23元/㎡，2.0mm厚度的玻璃價(jià)格在 19-22元/㎡左右。隨著組件市場的開工率下調(diào)，玻璃出貨進(jìn)度緩慢，玻璃市場的庫存水平逐漸提升。另一方面，近期玻璃市場原材料采購成本有上漲的跡象，隨著終端需求逐步放量，不排除光伏玻璃受成本與下游采購升溫推動價(jià)格上行的可能性。