兗州煤業(yè)擬40億元入主內蒙古礦業(yè)

經歷了掛牌期的等待，內蒙古礦業(yè)(集團)有限責任公司(下稱“內蒙古礦業(yè)集團”)增資項目迎來了一個強有力的意向投資方——兗州煤業(yè)(600188)。而這一次，兗州煤業(yè)也將目標直接鎖定為“控股權”。

5日，兗州煤業(yè)公告稱，公司擬通過在內蒙古產權交易中心公開摘牌方式參與內蒙古礦業(yè)集團增資項目，獲得其51%股權，擬增資價格不高于39.62億元。

經濟導報記者了解到，進一步擴大公司在陜蒙地區(qū)的煤炭資源儲備，將陜蒙區(qū)域建設成為戰(zhàn)略核心基地，以及確保對鄂爾多斯市營盤壕煤炭有限公司(下稱“營盤壕公司”)的絕對控股，可謂是兗州煤業(yè)此番參與內蒙古礦業(yè)集團增資項目的目標所在。不過，內蒙古礦業(yè)集團多年來連續(xù)虧損的凈利潤數據，也讓市場對此次交易的風險擔憂起來。

欲加快推進一批新項目建成投產

資料顯示，內蒙古礦業(yè)集團于2013年4月2日在內蒙古自治區(qū)呼和浩特市注冊成立，法定代表人馬麟，注冊資本金34.29億元，為內蒙古地礦集團全資子公司，經營范圍主要包括礦產資源投資與管理，礦產品銷售及進出口貿易等，職工人數307人。

此番增資，內蒙古礦業(yè)集團要求投資方投資額不得低于39.62億元，對應持股比例為51%。募集資金則主要用于增資企業(yè)償還債務本息、補充經營流動資金及擴大再生產，并“通過深化改革重組優(yōu)化股權結構、體制機制創(chuàng)新等措施，加快推進一批新項目建成投產”。

經濟導報記者注意到，今年6月23日，該增資項目便已在內蒙古產權交易中心掛牌，8月18日為掛牌截止日期。此前，內蒙古礦業(yè)集團曾在掛牌公告中表示，“掛牌期滿后如未征集到意向受讓方，變更公告內容，重新掛牌。”

而兗州煤業(yè)則在5日的公告中表示，公司已于規(guī)定時間內向內蒙古產權交易中心提交對內蒙古礦業(yè)集團增資的申請材料。

從其掛牌公告中披露的主要財務指標來看，內蒙古礦業(yè)集團近年來的經營狀況并不樂觀。

2017、2018、2019年度，其分別實現營業(yè)收入98.97億元、12.42億元、10.49億元，凈利潤則連年報虧，分別為-9.81億元、-9.16億元、-6.21億元。今年1至4月，內蒙古礦業(yè)集團實現營業(yè)收入3.79億元，凈利潤-4.03億元。

按照其掛牌公告，投資方需出資不低于39.62億元，持股比例為51%，而內蒙古地礦集團則持有另49%股權。

可確保對營盤壕公司絕對控股

在兗州煤業(yè)所披露的公告中，其采用了“剝離后”的內蒙古礦業(yè)集團財務數據作為參考。

掛牌公告顯示，本次增資進行評估的目的便在于模擬剝離“部分長期股權投資的相關權益”，剝離涉及的單位包括神華新街能源有限責任公司、內蒙古伊泰煤制油有限責任公司、內蒙古礦業(yè)國際有限公司、內蒙古烏布林供水有限責任公司、內蒙古礦業(yè)(集團)綠能非常規(guī)天然氣勘查開發(fā)有限責任公司、內蒙古礦業(yè)資產管理有限責任公司、內蒙古礦業(yè)(集團)興安能源化工有限公司。也就是說，此次是擬對剝離后的內蒙古礦業(yè)集團進行增資擴股。

兗州煤業(yè)公告中提供的內蒙古礦業(yè)集團(剝離后)合并主要財務指標顯示，其2016、2017、2018及2019年1-10月分別實現營業(yè)收入8.70億元、9.28億元、9.61億元及8.74億元，同期凈利潤則報-7.46億元、-8.24億元、-9.64億元和-9.71億元。

根據北京天健興業(yè)資產評估有限公司以2019年10月31日為基準日出具的評估情況，內蒙古礦業(yè)集團(剝離后)總資產賬面價值為106.46億元，負債賬面價值為135.43億元，凈資產賬面價值為-28.97億元。采用資產基礎法評估后的總資產為147.56億元，負債為 135.43億元，凈資產為12.13億元，評估增值41.10億元，增值率141.89%。

而營盤壕公司，更是兗州煤業(yè)此番擬參與增資的重要因素。

不過，經濟導報記者注意到，上述評估內蒙古礦業(yè)集團(剝離后)股東全部權益價值中，并不包括內蒙古自治區(qū)東勝煤田納林河礦區(qū)營盤壕井田煤炭資源勘探探礦權的價值，其單獨展開評估的價值達73.14億元，這無疑給兗州煤業(yè)帶來了巨大的吸引力。

“內蒙古礦業(yè)集團持有營盤壕井田資源量9.84億噸，資源占比43.47%，通過內蒙古礦業(yè)集團增資項目，可以確保公司對營盤壕公司的絕對控股，保障現有資源開發(fā)和項目建設。”兗州煤業(yè)表示。