疫情之下 光伏業(yè)機遇與挑戰(zhàn)并存

連續(xù)7年新增裝機全球首位、連續(xù)5年累計裝機全球首位、連續(xù)9年多晶硅產(chǎn)量全球首位、連續(xù)13年組件產(chǎn)量全球首位——2019年，中國的光伏成就依舊耀眼;中國的光伏制造企業(yè)也依舊勢不可當(dāng)，在多晶硅、硅片、電池片、組件四個環(huán)節(jié)中，以壓倒性優(yōu)勢占據(jù)產(chǎn)量排名前十的7、10、9、8個席位。面對突如其來的疫情，猝不及防的臨時考，歷經(jīng)過數(shù)次大風(fēng)大浪的光伏產(chǎn)業(yè)，這次能經(jīng)受住考驗嗎?

一季度光伏制造業(yè)受疫情影響較重

2020年為一季度，國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量達10.5萬噸，同比增長29.9%;國內(nèi)組件產(chǎn)量達23.4GW，同比增長17%。頭部企業(yè)在春節(jié)及疫情期間未停工，產(chǎn)銷達到平衡。根據(jù)國家能源局發(fā)布的公開數(shù)據(jù)，1—3月我國新增光伏裝機3.95GW，同比降低24.04%。其中集中式光伏新增裝機2.23GW，分布式新增裝機1.72GW。

此外，在第一季度我國光伏產(chǎn)品(硅片、電池片、組件)出口額達到45.7億美元，同比下降8%，環(huán)比增加0.2%。硅片、電池片出口額、出口量同比增長，單晶硅片出口占比進一步提高，出口量占比達到近80%;組件出口額達36.5億美元，同比有所下降;出口量達15.6GW，與2019年同期相比基本持平。

數(shù)據(jù)表明，由于春節(jié)長假原因，第一季度為傳統(tǒng)裝機淡季，外加國內(nèi)新冠疫情突發(fā)，國內(nèi)市場需求下滑。在3月下游光伏電站項目逐步復(fù)工復(fù)產(chǎn)，但海外疫情隨之爆發(fā)，給海外市場需求帶來了極大的不確定性。加之光伏行業(yè)技術(shù)發(fā)展持續(xù)推進，導(dǎo)致光伏產(chǎn)品價格繼續(xù)下滑。從多晶硅來看，4月開始，多晶硅價格快速下降，已經(jīng)低于部分老產(chǎn)能制造成本，產(chǎn)品價格由1月的53元/kg(多晶硅菜花料)和73元/kg(多晶硅致密料)降至目前的31元/kg和60元/kg。由于3—4月多晶硅片市場需求量銳減，造成價格跌幅達20%～30%，硅片價格也面臨下行趨勢，3—5月隆基單晶硅片價格已經(jīng)經(jīng)歷連續(xù)四次下調(diào)。

光伏市場的疫情發(fā)展趨勢仍需密切關(guān)注

1—2月，海外市場需求并未受到疫情影響，然而，3—4月，海外疫情爆發(fā)，對行業(yè)需求的沖擊開始逐漸顯現(xiàn)，多個GW級市場均受到了不同程度影響，整個市場的行情從最開始的海外市場催單快速轉(zhuǎn)變?yōu)榭蛻糁鲃右笱舆t訂單交付。從4月25日到5月10日期間，海外新增確診人數(shù)未創(chuàng)新高，但呈現(xiàn)高位震蕩走勢，可見全球重點光伏市場的疫情發(fā)展趨勢仍然需要密切關(guān)注，這對全球光伏市場的穩(wěn)步恢復(fù)至關(guān)重要。

光伏+儲能逐漸成為優(yōu)先進入市場的先決條件。從目前的市場情況來看，可再生能源+儲能最大的瓶頸在于其沒有穩(wěn)定且普遍適用的盈利模式，導(dǎo)致其經(jīng)濟性不夠穩(wěn)定，光伏企業(yè)配置儲能系統(tǒng)無法發(fā)揮企業(yè)主動性。為降低棄光風(fēng)險，提高可再生能源利用率，2019年以來多省份提出可再生能源項目，主動配置合理的儲能容量。“鼓勵”“優(yōu)先”等字眼頻繁出現(xiàn)在各地的政策文件中，一定程度上反映了光伏配置儲能的發(fā)展態(tài)勢，集中式光伏電站配套儲能系統(tǒng)或?qū)⒊蔀楦嗍》菪略鲰椖績?yōu)先進入市場的先決條件。光伏配置儲能尚需相應(yīng)的配套政策支持，以提高項目的經(jīng)濟性。

光伏產(chǎn)業(yè)在近幾年激烈的競爭下進一步在向中國轉(zhuǎn)移。據(jù)不完全統(tǒng)計，2019年以來，各環(huán)節(jié)國內(nèi)龍頭企業(yè)發(fā)布的擴產(chǎn)規(guī)劃達90余項，包括多晶硅、硅棒、硅片、電池片、組件、輔材輔料等。得益于成本、技術(shù)、產(chǎn)業(yè)鏈配套的優(yōu)勢，以及國內(nèi)企業(yè)的主動擴產(chǎn)及海外企業(yè)的被動退出，光伏產(chǎn)業(yè)進一步向國內(nèi)集中，退出后的供給缺口將會由有競爭優(yōu)勢的企業(yè)填補，可見“大對大”的市場發(fā)展趨勢已經(jīng)非常明顯。

制造業(yè)擴產(chǎn)布局方面呈現(xiàn)一定的區(qū)域性特點。其中多晶硅集中在西南地區(qū)的四川和云南兩大低電價省份;硅片環(huán)節(jié)在國內(nèi)的19個擴產(chǎn)項目有71%集中在西部地區(qū)，如樂山、云南、寧夏等地，23%在內(nèi)蒙;電池片以及組件環(huán)節(jié)相比硅片來說市場集中度較低，因此其產(chǎn)能布局較為分散，多數(shù)企業(yè)都將產(chǎn)能集中在了以江蘇、浙江、安徽、江西為代表的長三角區(qū)域。

疫情下的機遇與挑戰(zhàn)

疫情過后，全球會加大對可再生能源的投資以拉動經(jīng)濟增長。國際能源署(IEA)認為，受新冠肺炎疫情影響，全球各國電力消費都出現(xiàn)大幅下降，能源需求總量預(yù)計將創(chuàng)下近70年來的最大跌幅，但可再生能源將會成為2020年唯一需求正增長的能源方式。同時，二十國集團能源部長會議表示，將在9月評估對新冠肺炎疫情的應(yīng)對情況，以及更廣泛的二十國集團更清潔、可持續(xù)的能源系統(tǒng)轉(zhuǎn)型議程?？梢姡敬我咔檫^后，以光伏為代表的可再生能源將會有更大的發(fā)展機遇。

價格下降有望催生更多新興市場。光伏發(fā)電已在越來越多的國家成為最具競爭力的電力產(chǎn)品。BNEF報告顯示，在擁有全球三分之二人口、GDP總量72%、用電需求85%的國家，新建光伏電站或陸上風(fēng)電場已是成本最低的電源。全球疫情爆發(fā)導(dǎo)致各國光伏發(fā)電項目停滯、延遲，加劇了供過于求的局面，光伏發(fā)電成本也創(chuàng)下了歷史新低。此外，2020年上半年固定式光伏發(fā)電系統(tǒng)的LCOE為50美元/兆瓦時，同比降幅4%。光伏發(fā)電價格的進一步下降將吸引更多的參與者不斷涌入光伏市場。

制造業(yè)各環(huán)節(jié)市場格局會更加趨于穩(wěn)定。疫情難擋龍頭企業(yè)加速擴產(chǎn)的步伐，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)如通威、晶科、隆基、愛旭、中環(huán)等集中發(fā)布擴產(chǎn)計劃，產(chǎn)業(yè)集中度進一步提升。由于龍頭企業(yè)擁有更強的抗風(fēng)險能力，因此疫情期間新的訂單會加速向龍頭企業(yè)集中，進一步加速“大對大”的發(fā)展格局，后續(xù)市場將更加趨于成熟與穩(wěn)定。

疫情后海外市場恢復(fù)的節(jié)奏對后市需求至關(guān)重要。據(jù)悉，4-5月，有部分海外國家已經(jīng)出現(xiàn)復(fù)工的消息，因此后續(xù)出口市場有望恢復(fù)并持續(xù)向好，但復(fù)工的同時也面臨疫情復(fù)發(fā)的風(fēng)險，因此仍需密切關(guān)注海外疫情的發(fā)展趨勢。后續(xù)新訂單的規(guī)模決定了今明兩年全球新增裝機的規(guī)模，因此需要把握好各市場恢復(fù)的節(jié)奏以確保新訂單的快速落實。需要注意的是，由于區(qū)域間疫情發(fā)展的差異和管控措施的差異會導(dǎo)致市場恢復(fù)節(jié)奏也存在較大差異。

落后產(chǎn)能成本壓力加大。光伏企業(yè)產(chǎn)能正在持續(xù)擴張，但需求受疫情沖擊有所放緩，價格下跌勢在必行，因此必定會給成本較高的老產(chǎn)能帶來巨大壓力。疫情加速了落后產(chǎn)能及二、三線小廠的加速退出，多晶硅生產(chǎn)成本和價格倒掛，選擇停產(chǎn)檢修的老產(chǎn)能未來復(fù)產(chǎn)困難，同時中小電池廠開工率較低。此外，由于技術(shù)改革需求和資金不足等原因，落后產(chǎn)能運營不具備持續(xù)性，未來勢必黯然離場。

疫情下，盡管光伏產(chǎn)業(yè)面臨重重挑戰(zhàn)，但市場機遇也近在眼前。雖然本次疫情對沖掉了今年上半年的增量市場空間，但疫情的嚴重程度與光伏市場需求之間的相關(guān)性正在明顯減弱，只要下半年能有較多的新訂單完成，全年需求仍然可期。