EIA原油庫存大增570萬桶但不及API增幅 美油短線基本持穩(wěn)

　　周三（6月10日）紐約時(shí)段盤中，北京時(shí)間22：30，美國EIA公布的數(shù)據(jù)顯示，截至6月5日當(dāng)周美國除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油庫存增幅大超預(yù)期，但增幅不及早間API公布的842萬桶。此外，精煉油庫存增幅不及預(yù)期，汽油庫存增幅超預(yù)期。EIA數(shù)據(jù)公布后美國原油價(jià)格短線基本持穩(wěn)。　

　

　　EIA原油庫存增長572萬桶大超預(yù)期

　　具體數(shù)據(jù)顯示，美國截至6月5日當(dāng)周EIA原油庫存變動實(shí)際公布增長572萬桶，預(yù)期減少101.3萬桶，前值減少207.7萬桶。

　　此外，美國截至6月5日當(dāng)周EIA汽油庫存實(shí)際公布增長86.60萬桶，預(yù)期減少31.9萬桶，前值增加愛279.5萬桶；美國截至6月5日當(dāng)周EIA精煉油庫存實(shí)際公布增長156.80萬桶，預(yù)期增加340.9萬桶，前值增加993.4萬桶。

　　EIA報(bào)告顯示，上周美國國內(nèi)原油產(chǎn)量減少10萬桶至1110萬桶/日。美國上周原油出口減少35.5萬桶/日至243.9萬桶/日。美國原油產(chǎn)品四周平均供應(yīng)量為1629.6萬桶/日，較去年同期減少20.1%。美國上周戰(zhàn)略石油儲備（SPR）增加220萬桶至6.50億桶。美國原油庫存升至紀(jì)錄新高的5.381億桶。

　　EIA報(bào)告顯示，除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油庫存增加572萬桶至5.381億桶，增加1.1%。除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油上周進(jìn)口686.4萬桶/日，較前一周增加68.5萬桶/日。

　　EIA報(bào)告顯示，美國精煉油庫存變化值連續(xù)10周錄得增長。美國國內(nèi)原油產(chǎn)量連續(xù)10周錄得下滑。美國原油出口連續(xù)5周錄得下滑。美國俄克拉荷馬州庫欣原油庫存變化值連續(xù)5周錄得下滑。上周美國海灣沿岸原油儲備增至歷史新高。

　　 美國原油價(jià)格5分鐘圖顯示

　　API原油庫存意外大增842萬桶

　　北京時(shí)間周三（6月10日）凌晨，美國石油協(xié)會（API）公布的數(shù)據(jù)顯示，美國截至6月5日當(dāng)周API原油庫存意外大增842萬桶，預(yù)期減少145萬桶；汽油庫存減少291.3萬桶；精煉油庫存增加427.1萬桶。

　　知名金融博客零對沖表示，周二油價(jià)上漲受多重因素影響，例如熱帶風(fēng)暴克里斯托巴爾導(dǎo)致越來越多鉆機(jī)暫停，尼日利亞原油供應(yīng)出現(xiàn)問題，美國新澤西州取消封鎖措施，以及美國能源信息署（EIA）能源展望報(bào)告預(yù)計(jì)第三季度原油需求將反彈。原油庫存將再次成為市場關(guān)注焦點(diǎn)，人們希望庫存增加只是熱帶風(fēng)暴克里斯托巴爾造成的短暫影響。

　　美國石油協(xié)會（API）公布數(shù)據(jù)顯示，上周美國原油庫存意外增加，汽油庫存降幅超預(yù)期，精煉油庫存增幅超預(yù)期。

　　具體數(shù)據(jù)顯示，API公布，截至6月5日當(dāng)周，美國上周原油庫存增加842萬桶至5.394億桶；庫欣原油庫存減少228.5萬桶。

　　API公布，上周汽油庫存減少291.3萬桶；上周精煉油庫存增加427.1萬桶。API數(shù)據(jù)還顯示，美國上周原油進(jìn)口增加160萬桶/日。

　　EIA短期能源報(bào)告下調(diào)2020年原油產(chǎn)量預(yù)期

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間周二9日美國能源信息署EIA公布月度短期能源展望報(bào)告，預(yù)計(jì)2020年美國原油產(chǎn)量將下降67萬桶/日至1156萬桶/日，比之前預(yù)測的54萬桶/日的下降幅度更大，因鉆探商削減了活動。

　　除了OPEC+，北美各地的生產(chǎn)商也削減了產(chǎn)量，美國的鉆機(jī)數(shù)量降至歷史最低水平。

　　EIA預(yù)計(jì)美國原油產(chǎn)量將繼續(xù)下降，到2021年3月將降至1060萬桶/日，然后到2021年底略有增加。到2021年，美國的石油需求預(yù)計(jì)將增加140萬桶/日至1946萬桶/日，而EIA先前的預(yù)測為增加145萬桶/日。

　　EIA預(yù)計(jì)2020年世界石油消費(fèi)量將下降830萬桶/日，至9253萬桶/日，比此前預(yù)測的815萬桶/日再度下滑。

　　EIA目前預(yù)計(jì)，2020年美國石油和其他液體燃料的消費(fèi)量將下降240萬桶/日，至1806萬桶/日，而此前的預(yù)測為下降219萬桶/日。

　　EIA署長在一份聲明中說：“初步數(shù)據(jù)顯示，全球石油市場的再平衡速度快于EIA先前的預(yù)測。我們預(yù)計(jì)全球石油庫存從6月開始減少，這是由于6月全球石油產(chǎn)量急劇下降以及全球石油需求比以前預(yù)期的更大。”

　　由于新冠病毒大流行席卷了全球并限制了旅行，今年早些時(shí)候油價(jià)暴跌。但是，隨著各國放松封鎖措施，世界各地的需求已開始逐漸上升。

　　但市場也在擔(dān)憂需求和供應(yīng)，摩根士丹利表示，油價(jià)此前上漲過快，而全球石油需求可能不會在2021年底之前就回到疫情前的水平。供應(yīng)問題或許會卷土重來，隨著價(jià)格上漲，美國頁巖油將重啟生產(chǎn)；此外，當(dāng)歐佩克和盟國開始減少減產(chǎn)幅度時(shí)，石油產(chǎn)量將急劇增加。

　　報(bào)告稱美國頁巖油行業(yè)面臨崩潰

　　北京時(shí)間10日消息，澳大利亞智庫經(jīng)濟(jì)與和平研究所（IEP）周三在一份報(bào)告中警告稱，由于新冠疫情造成的油價(jià)大幅下跌，美國頁巖油行業(yè)可能崩潰。

　　雖然目前原油需求和價(jià)格已開始復(fù)蘇，但I(xiàn)EP警告稱，低油價(jià)將影響中東的政治體制，特別是沙特、伊拉克和伊朗。

　　該機(jī)構(gòu)在周三公布的年度全球和平指數(shù)報(bào)告中分析了世界各地的緊張局勢，并編制了最和平國家指數(shù)，稱新冠疫情的影響可能導(dǎo)致美國頁巖油行業(yè)的崩潰，除非油價(jià)恢復(fù)到以前的水平。

　　IEP的報(bào)告稱，商業(yè)、旅游和工業(yè)活動的綜合疲軟導(dǎo)致全球市場的油價(jià)暴跌。這些市場已經(jīng)受到供應(yīng)過剩的影響，這些供應(yīng)來自俄羅斯和沙特，他們不能就產(chǎn)量限制達(dá)成一致。

　　IEP在報(bào)告中還對疫情后最有可能迅速實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的國家進(jìn)行排名，使用四個(gè)指標(biāo)來計(jì)算。

　　中國、印尼、俄羅斯、墨西哥和澳大利亞是最有望迅速復(fù)蘇的國家，因?yàn)樗鼈兊氖I(yè)率低，對國際貿(mào)易的依賴程度低，稅收占GDP的比重低，政府債務(wù)占GDP的比重也低。

　　委內(nèi)瑞拉原油出口可能受到抑制

　　據(jù)報(bào)道，船運(yùn)數(shù)據(jù)和業(yè)界消息人士透露，駛往委內(nèi)瑞拉的油輪已經(jīng)掉頭，其他油輪則離開該國水域，因?yàn)槊绹紤]將數(shù)十艘運(yùn)送委內(nèi)瑞拉石油的船只列入黑名單。

　　據(jù)報(bào)道，美國總統(tǒng)特朗普辦公廳打算將約50艘與委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)馬杜羅進(jìn)行石油貿(mào)易的油輪列入制裁名單中。

　　路透社援引監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)報(bào)道稱，懸掛馬耳他國旗由希臘船舶管理公司Thenamaris管理的“海洋舞者號”油輪和泰國泰普克瀝青(2554, -60.00, -2.30%)公司的一艘包船在大西洋等待一周后返回了直布羅陀。

　　還有一艘原計(jì)劃駛往委內(nèi)瑞拉的“諾沃號”（Novo）油輪也于本周返回了加勒比海域，在此之前它關(guān)閉了衛(wèi)星信號。這艘油輪本月原本應(yīng)該將100萬桶原油運(yùn)送至新加坡。兩名委內(nèi)瑞拉國家石油和天然氣公司（PDVSA）的消息人士指出，與“諾沃號”油輪的合同已于近日中止。

　　美國4月起以“禁毒”為名派遣軍艦在委內(nèi)瑞拉附近加勒比海域巡邏，設(shè)法扼殺委內(nèi)瑞拉主要收入來源的石油出口。委內(nèi)瑞拉媒體報(bào)道，由于美國封鎖和制裁，目前委內(nèi)瑞拉燃油匱乏。

　　美國消息人士表示，美國可能在現(xiàn)有的黑名單上再增加數(shù)十艘油輪。這將使得委內(nèi)瑞拉國家石油公司更加難以向國外的煉油廠輸送石油。

　　據(jù)悉，委內(nèi)瑞拉5月石油出口下降至45.2萬桶，是自2002年至2003年全國罷工使經(jīng)濟(jì)癱瘓并打擊出口以來的最低水平。

　　委內(nèi)瑞拉外長Jorge Arreaza周二9日發(fā)推文表示，美國透過阻撓可被用來進(jìn)口人道救援物資（包括食品和藥品在內(nèi)）的外國收入，來攻擊委內(nèi)瑞拉的經(jīng)濟(jì)。美國國務(wù)院未立即發(fā)表評論。

　　全球疫情形勢正在惡化，可能重新給油價(jià)帶來壓力

　　世衛(wèi)組織總干事譚德塞8日在疫情簡報(bào)會上警告稱，全球新冠肺炎疫情局勢正在惡化，疫情迄今6個(gè)多月，還沒到任何一國可以松懈的時(shí)候。

　　過去10天中有9天各國向該組織報(bào)告的新增確診病例數(shù)超過10萬，7日新增病例數(shù)超過13.6萬，增幅為疫情暴發(fā)以來最高。

　　據(jù)報(bào)道，譚德塞表示，7日新增病例中近75%來自10個(gè)國家，其中大部分集中在美洲和南亞。而在情況好轉(zhuǎn)的國家，最大威脅就是自滿。研究結(jié)果顯示，全球大多數(shù)人仍易感染新冠病毒。世衛(wèi)組織繼續(xù)敦促各國密切監(jiān)測疫情發(fā)展，特別是在一些國家開始恢復(fù)舉行各種大規(guī)模集會的情況下，確保疫情不會反彈。

　　在新增病例集中的南亞和美洲，區(qū)域大國印度和巴西的疫情尤其不容樂觀。

　　據(jù)印度衛(wèi)生部門9日發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，印度新冠肺炎累計(jì)確診病例已超過26萬，其中累計(jì)死亡7466例。盡管印度自上周起已經(jīng)逐步取消除疫情重災(zāi)區(qū)以外的限制措施，但從4日至今，印度單日報(bào)告確診病例的數(shù)量始終在9000例以上。

　　而在政府已經(jīng)停止公布累計(jì)確診病例數(shù)的巴西，因不滿衛(wèi)生部“隱藏”新冠肺炎統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，該國6家主流媒體組團(tuán)建立了新的統(tǒng)計(jì)平臺，整合巴西各州和首都聯(lián)邦區(qū)地方衛(wèi)生部門疫情信息，每日20時(shí)對外公布，此舉得到社會各界支持。

　　據(jù)巴西媒體報(bào)道，截至當(dāng)?shù)貢r(shí)間9日8時(shí)，媒體平臺統(tǒng)計(jì)該國累計(jì)確診病例突破71.1萬例，累計(jì)死亡超過3.73萬例。

　　此外，巴西衛(wèi)生部7日公布的數(shù)據(jù)更是出現(xiàn)較大差錯(cuò)，單日新增死亡病例從1382例修正至525例，引發(fā)廣泛爭議?！妒ケＡ_州報(bào)》稱，衛(wèi)生部“隱藏”數(shù)據(jù)，是因?yàn)榭偨y(tǒng)博索納羅希望單日新增死亡病例在1000例以下，試圖向社會傳遞疫情在巴西已經(jīng)放緩的感覺。

　　巴西媒體稱，世衛(wèi)組織衛(wèi)生緊急項(xiàng)目執(zhí)行主任瑞安表示，拉丁美洲呈現(xiàn)疫情發(fā)展模式令人十分擔(dān)憂，巴西需確保新冠肺炎疫情數(shù)據(jù)的透明，因?yàn)槿藗冃枰私獾揭咔榈恼鎸?shí)情況。

　　沙特額外減產(chǎn)的意愿降溫

　　OPEC+國家在周末同意延長減產(chǎn)協(xié)議執(zhí)行期，但沙特、科威特和阿聯(lián)酋周一表示，不打算把他們118萬桶/日的自愿額外減產(chǎn)延長到6月底之后。

　　OPEC、俄羅斯與其他產(chǎn)油國上周六同意，將創(chuàng)紀(jì)錄減產(chǎn)協(xié)議延長至7月底，這項(xiàng)減產(chǎn)協(xié)議將全球原油供應(yīng)削減近10%。但沙特能源大臣阿卜杜勒阿齊茲親王周一表示，沙特及其海灣盟友科威特和阿聯(lián)酋將在7月停止自愿額外減產(chǎn)。

　　阿卜杜勒阿齊茲親王在OPEC+的一次記者會上表示，自愿減產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到了目的，我們將繼續(xù)前進(jìn)。7月將增加的產(chǎn)量中，大部分將用于國內(nèi)消費(fèi)。

　　周日，沙特阿拉伯國家石油公司提高了7月份向所有目的地出售的原油價(jià)格，此舉可能會抑制購買原油用于儲備的行動，但可能有助于降低庫存。阿卜杜勒阿齊茲親王表示，沙特石油售價(jià)上調(diào)可以被視為全球石油需求復(fù)蘇的一個(gè)跡象。

　　另外，阿卜杜勒阿齊茲親王表示，那些在5-6月未能完全兌現(xiàn)其減產(chǎn)承諾的國家，已承諾在7-9月以超過OPEC減產(chǎn)配額的力度減產(chǎn)。

　　俄羅斯能源部長諾瓦克周一在新聞發(fā)布會上表示，在冠狀病毒疫情打擊需求之際，OPEC+減產(chǎn)協(xié)議令全球市場石油供應(yīng)減少近900萬桶/日?，F(xiàn)在預(yù)測8月份的情況還為時(shí)過早，他補(bǔ)充稱，進(jìn)一步延長協(xié)議的主要前提是石油需求復(fù)蘇的速度。

　　對沖基金減少對原油的看漲押注

　　原油分析師John Kemp表示，在原油期貨價(jià)格自4月底以來翻了一番后，對沖基金已開始“緩和對石油的看漲情緒”。

　　在截至6月2日的一周內(nèi)，對沖基金和基金經(jīng)理購買了6種主要石油期貨和期權(quán)合約600萬桶。他表示，投資組合經(jīng)理在過去十周中有九周買入原油衍生品，自3月底以來他們的多頭倉位增至3.24億桶。

　　上周對沖基金對原油的多頭押注為過去九周最小，暗示原油上漲的基礎(chǔ)可能不穩(wěn)固。

　　目前頭寸變動不大，紐約商品交易所（NYMEX）和洲際交易所（ICE）西德克薩斯中質(zhì)油和歐洲汽油的購買量較小，但布倫特原油和美國汽油的銷量和美國柴油沒有變化。

　　但也有一些初步跡象表明，原油價(jià)格的上漲勢頭可能正在減弱，而基金則試圖預(yù)期餾分油的相對價(jià)格將出現(xiàn)改善，而餾分油的利潤率已變得不劃算。

　　投資組合經(jīng)理上周增加了新的石油空頭頭寸，看漲多頭與看跌空頭的比率自3月底以來首次下降。

　　基金對WTI的買盤為投資組合經(jīng)理3月開始累積美國原油頭寸以來的最低水平。基金在9周內(nèi)僅第二次成為布倫特原油的凈賣家。

　　基金連續(xù)三周以來一直是歐洲汽油的凈買家，而上周的購買規(guī)模是迄今最大的，這表明交易員正試圖在預(yù)期的餾分油利潤率改善之前調(diào)整頭寸。

　　這些都不是強(qiáng)烈的信號，過度解讀它們的風(fēng)險(xiǎn)很大。但綜合來看，這些跡象表明，基金購買可能會暫停，甚至在未來出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。

　　高盛認(rèn)為油價(jià)或?qū)⒒卣{(diào)15-20%

　　隨著對沖基金開始減少對原油的看漲押注，高盛也開始看跌原油，因?yàn)樗J(rèn)為“價(jià)格將在未來幾周出現(xiàn)戰(zhàn)術(shù)上的回調(diào)。

　　高盛表示，在原油價(jià)格上個(gè)月出現(xiàn)大幅回升，且歐佩克及其盟友最近決定將歷史性的大幅減產(chǎn)延長至7月的情況下，原油價(jià)格仍有可能出現(xiàn)回調(diào)。該機(jī)構(gòu)的短期預(yù)測是35美元/桶，而布倫特原油現(xiàn)貨價(jià)格為43美元/桶。

　　高盛指出，石油市場在5月底才開始出現(xiàn)虧損，目前仍面臨著10億桶過剩庫存正?；钠D巨挑戰(zhàn)。不過，油價(jià)反彈仍未受影響，價(jià)格上漲一倍，超過我們的年底目標(biāo)價(jià)，距離可能觸及的周期低點(diǎn)僅6周。

　　高盛認(rèn)為，這個(gè)反彈已經(jīng)受宏觀風(fēng)險(xiǎn)的背景和亞洲原油進(jìn)口的驅(qū)動，但基本面仍轉(zhuǎn)向悲觀：需求預(yù)期增加的更加緩慢和高度不確定的復(fù)蘇，此前關(guān)閉油井的美國頁巖油和利比亞正在恢復(fù)生產(chǎn)；基于目前的價(jià)格水平，歐佩克應(yīng)該會放松供應(yīng)削減，亞洲也會放慢購買步伐。

　　高盛稱，5月1日，不斷走強(qiáng)的現(xiàn)貨油價(jià)讓我們對石油市場的看法變得樂觀起來，煉油利潤率非常低，美國原油產(chǎn)量最近大幅下降，這讓我們在接下來的悲觀前景中感到寬慰…

　　高盛分析師Jeffrey Currie表示，“目前油價(jià)高于40美元/桶，但我們認(rèn)為油價(jià)下行的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)大幅增加，或?qū)⒒卣{(diào)15-20%，此次回調(diào)在周一的適度拋售之后可能已經(jīng)開始了?！?/p>

　　Jeffrey Currie表示，不建議目前做多原油，原因包括庫存過剩仍然存在，以及需求是否真正回升存在廣泛的不確定性。大宗商品指數(shù)的回報(bào)率仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于現(xiàn)貨價(jià)格的增長，盡管WTI現(xiàn)貨價(jià)格上漲了95%，但卻給散戶投資者產(chǎn)生了-20%的回報(bào)。

　　一些分析師認(rèn)為，可能需要到2021年中期才能扭轉(zhuǎn)庫存過剩的問題，而且前提是需求恢復(fù)及歐佩克及其盟友堅(jiān)持減產(chǎn)。

　　北京時(shí)間23：35，美國原油價(jià)格報(bào)38.30美元/桶。（來源：匯通網(wǎng)）