4月光伏組件出口好于預期 國內(nèi)搶裝需求已啟動

先是因國內(nèi)疫情導致無法開工，緊接著又因海外疫情蔓延引發(fā)需求重創(chuàng)，雙重承壓的光伏業(yè)近期終于有了喘息之機。

最新統(tǒng)計顯示，4月份的光伏組件出口達到5.46GW，同比下降4.35%，環(huán)比下降27.1%，這一降幅遠好于市場預期。另一方面，國內(nèi)市場在6月?lián)屟b“窗口期”臨近的情況下也在悄然復蘇。

海外市場正在恢復 國內(nèi)需求顯著回升

“4月組件出口降幅好于預期，這反映出海外旺盛的需求，市場正在恢復。同時，我們覺得5月以后出口情況會更好。海外需求有望恢復至較好的水平。”東方日升全球市場總監(jiān)莊英宏表示。

錦浪科技董事長王一鳴告訴上證報記者，海外光伏市場自去年下半年以來一直在逐季快速增長，整個海外市場訂單也存在幾個月的慣性延續(xù)，因此4月出口降幅小于預期在情理中。“預測后幾個月情況，本身海外市場恢復帶來的需求增長會逐步體現(xiàn)，國內(nèi)的分布式需求也將持續(xù)，加上一些工商業(yè)項目的逐步落地和部分地面項目并網(wǎng)截止日期臨近，都帶動了國內(nèi)市場的回暖。”

同時，組件端降價疊加低利率甚至負利率環(huán)境也將進一步刺激海外需求。他預計，今年海外裝機仍有望超80GW，全球在125GW以上。

“國內(nèi)市場二季度需求也將顯著回升。”安信電新研究員鄧永康表示，根據(jù)政策要求，2019年順延的8到10GW競價項目需在6月30日前并網(wǎng)，二季度國內(nèi)需求將迎來搶裝。三季度開始，2020年競價項目、平價項目將集中開工建設，預計需求會逐季增長，全年需求有望突破45GW。

鄧永康告訴上證報記者，近期國內(nèi)組件廠開工率明顯回升，龍頭企業(yè)基本滿產(chǎn)滿銷。

申萬宏源電新研究員韓啟明表示，受競價項目搶“630”、2.5GW的特高壓項目搶“930”、戶用項目加速執(zhí)行等影響，國內(nèi)二季度裝機有望超過10個GW，全年需求可達40GW。目前，國內(nèi)電池片行業(yè)維持70%左右的開工率，隨著組件價格穩(wěn)住，龍頭公司簽單速度提升，一線廠商簽單率已達50%到60%，遠高于小廠商。

“從中期看，隨著海外市場陸續(xù)恢復，全球光伏裝機需求確定性也在提升。”韓啟明認為，隨著組件價格見底，意向訂單簽訂會逐步落地。盡管仍有疫情擴散帶來的不確定性，依然認為今年海外光伏需求有望達70GW。謹慎來看，全球光伏裝機也可達110GW。

市場是否真正轉暖仍需觀察

中泰電新一位研究員認為，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格5月已見底，當前龍頭公司無論是價格周期、需求、估值均處于底部拐點。

不過，也有業(yè)內(nèi)人士對本輪市場轉暖態(tài)度謹慎。

“出口好于預期和最近的市場回暖，有囤貨的因素。”SOLARZOOM新能源智庫首席分析師馬弋崴在接受上證報記者采訪時表示，不少企業(yè)相信海外疫情結束后需求會恢復，因此趁現(xiàn)在組件價格相對低的時候囤貨，但這并不反映真實需求，也無法于現(xiàn)時準確評判，畢竟疫情對行業(yè)需求的影響是多方位的。

他認為，國內(nèi)市場是否真正回暖還要等6月?lián)屟b“窗口期”來臨后再看。在此之前既無法證實，也無法證偽。一旦屆時國內(nèi)需求衰退，而海外需求起不來，則產(chǎn)業(yè)鏈價格仍可能崩盤。

在他看來，海外一些新訂單傳導至組件出口數(shù)據(jù)上有兩到三個月的時滯，而這些新訂單和二季度國內(nèi)原有水平相比能否達到一個比較理想的狀態(tài)仍需觀察。