2020年上半年各類電源LCOE更新

　　彭博新能源財(cái)經(jīng)評(píng)估了全球不同發(fā)電技術(shù)和儲(chǔ)能技術(shù)的成本競(jìng)爭(zhēng)力，并在本報(bào)告中更新了2020年上半年各類電源的平準(zhǔn)化度電成本（LCOE）。新一個(gè)十年伊始，發(fā)電成本降至歷史新低。疫情爆發(fā)后，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)暫時(shí)中斷，市場(chǎng)需求也受到直接沖擊，對(duì)于本就供過于求的大宗商品市場(chǎng)而言更是雪上加霜。今年4月，海運(yùn)煤價(jià)格暴跌至每噸50美元以下，比2008年金融危機(jī)的沖擊更甚。美國(guó)天然氣 4月價(jià)格跌至1.8美元/百萬(wàn)英熱單位，降至20年來(lái)的冰點(diǎn)。可再生能源行業(yè)發(fā)電成本也創(chuàng)下了歷史新低。世界各地近期的光伏和風(fēng)電競(jìng)價(jià)都清楚地表明，未來(lái)五年內(nèi)投運(yùn)的項(xiàng)目參與競(jìng)價(jià)的平均報(bào)價(jià)僅20至50美元/兆瓦時(shí)。

　　在擁有全球三分之二人口、GDP總量72%、用電需求85％的國(guó)家，新建光伏電站或陸上風(fēng)電場(chǎng)已是成本最低的電源。

　　目前，我們估算的新建陸上風(fēng)電項(xiàng)目全球基準(zhǔn)LCOE為44美元/兆瓦時(shí)，固定式光伏發(fā)電系統(tǒng)的LCOE為50美元/兆瓦時(shí)，同比降幅分別為9％和4％。陸上風(fēng)電項(xiàng)目LCOE見證了2015年以來(lái)的最大降幅，主要是由于風(fēng)機(jī)更大、成本更低；風(fēng)機(jī)目前平均功率達(dá)4.1MW，近期完成融資的項(xiàng)目成本為70萬(wàn)美元/兆瓦， 比去年下半年低10％。

　　中國(guó)是全球規(guī)模最大的光伏市場(chǎng)，由于性能更優(yōu)越的單晶組件迅速普及，中國(guó)光伏項(xiàng)目的基準(zhǔn)LCOE為38美元/兆瓦時(shí)，同比降低9％，幾乎逼近目前中國(guó)燃煤電廠的運(yùn)營(yíng)成本（約35美元/兆瓦時(shí)）。

　　全球范圍內(nèi)，過去六個(gè)月內(nèi)完成融資的部分光伏項(xiàng)目的成本將創(chuàng)下新低，即使假設(shè)這些項(xiàng)目能為其股權(quán)投資者帶來(lái)有競(jìng)爭(zhēng)力的回報(bào)，其LCOE也僅為23-29美元/兆瓦時(shí)。智利、阿聯(lián)酋、澳大利亞和中國(guó)都出現(xiàn)了此類成本低廉的光伏項(xiàng)目，預(yù)計(jì)會(huì)進(jìn)一步削弱當(dāng)?shù)鼗剂想姀S的競(jìng)爭(zhēng)力。

　　巴西重返陸上風(fēng)電賽場(chǎng)。盡管巴西可謂坐擁全球最佳的風(fēng)資源，部分項(xiàng)目的容量因數(shù)高達(dá)60％，但多年來(lái)由于經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩，項(xiàng)目融資成本躍升至14％。2017年年底以來(lái)，巴西經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有所改善，融資成本已降至9.5％。2019年2月以來(lái)，巴西陸上風(fēng)電項(xiàng)目LCOE下降13％，處于24-44美元/兆瓦時(shí)之間。全球而言，巴西的平價(jià)風(fēng)電項(xiàng)目具有成本優(yōu)勢(shì)， 比印度、美國(guó)和西班牙的項(xiàng)目更有競(jìng)爭(zhēng)力。

　　從美國(guó)中西部到德州，最近完成融資的陸上風(fēng)電新建項(xiàng)目LCOE（考慮聯(lián)邦政府稅收優(yōu)惠）不超過16美元 /兆瓦時(shí)。如此低價(jià)之下，即使是以2美元/百萬(wàn)英熱單位的廉價(jià)天然氣運(yùn)行的已有燃?xì)怆姀S也難以與之競(jìng)爭(zhēng)。

　　我們估算的2020年上半年海上風(fēng)電項(xiàng)目基準(zhǔn)LCOE為 78美元/兆瓦時(shí)，與2019年上半年持平。在過去六個(gè)月中，由于掉期利率降低，貸款利率估值下調(diào)了100個(gè)基點(diǎn)。我們細(xì)化了資本成本范圍，以持續(xù)精準(zhǔn)把握不同市場(chǎng)中海上風(fēng)電項(xiàng)目的輸電成本。目前，丹麥、英國(guó)和荷蘭完成融資的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目LCOE低至66-71美元/兆瓦時(shí)，若不考慮向岸上送電的成本，則海上風(fēng)電項(xiàng)目LCOE為50-55美元/兆瓦時(shí)。12MW風(fēng)機(jī)的出現(xiàn)也意味著“高塔”時(shí)代的到來(lái)， 輪轂高度更高，利用風(fēng)速更大，有助于節(jié)省資本成本和運(yùn)營(yíng)成本。本報(bào)告中，我們首次發(fā)布針對(duì)德國(guó)、英國(guó)、中國(guó)和美國(guó)的國(guó)家/地區(qū)項(xiàng)目LCOE預(yù)測(cè)。我們預(yù)計(jì)，到2030年海上風(fēng)電項(xiàng)目LCOE的降幅達(dá)到41％。

　　目前，充放電時(shí)間四小時(shí)的電站級(jí)儲(chǔ)能系統(tǒng)的全球基準(zhǔn)LCOE為150美元/兆瓦時(shí)，包括充電成本。與2019年下半年相比，電站級(jí)儲(chǔ)能的LCOE降低了21％，自2018年初我們開始收集項(xiàng)目數(shù)據(jù)以來(lái)降低了49％。由于擁有強(qiáng)大的本地電池供應(yīng)鏈，且廣泛采用成本更低的磷酸鐵鋰電池技術(shù)路線，中國(guó)儲(chǔ)能電站的系統(tǒng)成本比2020年311美元/千瓦時(shí)的全球基準(zhǔn)低19%。我們估算的儲(chǔ)能系統(tǒng)LCOE的范圍為每兆瓦時(shí)115美元（中國(guó)）至199美元（印度）。

　　我們的分析表明，就實(shí)現(xiàn)日內(nèi)削峰而言，在澳大利亞、歐洲、日本和中國(guó)，新建的兩小時(shí)儲(chǔ)能系統(tǒng)已經(jīng)具備與燃?xì)庹{(diào)峰發(fā)廠相當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)力。

　　疫情爆發(fā)導(dǎo)致需求受到?jīng)_擊，加劇了能源商品市場(chǎng)上供過于求的局面，Henry Hub天然氣基準(zhǔn)價(jià)格跌破2美元/百萬(wàn)英熱單位，ARA動(dòng)力煤基準(zhǔn)價(jià)格跌破50美元/噸。燃料價(jià)格走低，意味著火力發(fā)電廠的運(yùn)行成本降低，從而延后了新建無(wú)補(bǔ)貼可再生能源發(fā)電項(xiàng)目與現(xiàn)有化石燃料電廠（按每兆瓦時(shí)1美元計(jì)算）實(shí)現(xiàn)平價(jià)的時(shí)間。

　　推動(dòng)新建可再生能源項(xiàng)目成本下降的主要?jiǎng)恿λ坪跏琴Y本支出，而非資源質(zhì)量或融資成本。我們對(duì)37個(gè)市場(chǎng)的分析表明，可以解釋光伏項(xiàng)目LCOE的差異約70％是受資本支出影響，陸上風(fēng)電項(xiàng)目LCOE差異的53％是受資本支出影響。我們對(duì)2020年上半年的全球資本支出估算范圍分別如下：光伏項(xiàng)目為44萬(wàn)-217萬(wàn)美元/兆瓦，陸上風(fēng)電為85萬(wàn)-289萬(wàn) /兆瓦，印度和日本分別位于兩種發(fā)電技術(shù)LCOE范圍的兩個(gè)極端。

　　本報(bào)告首次估算了七個(gè)國(guó)家的并網(wǎng)成本。我們的分析表明，在美國(guó)，電網(wǎng)接入點(diǎn)或項(xiàng)目場(chǎng)址之間距離每增加10公里，項(xiàng)目LCOE也會(huì)相應(yīng)增加：燃煤電廠或聯(lián)合循環(huán)燃?xì)怆姀S增加0.3美元/兆瓦時(shí)；陸上和海上風(fēng)電增加1.2美元/兆瓦時(shí)；光伏電站增加2.0美元/兆瓦時(shí)；開式循環(huán)燃?xì)庹{(diào)峰電廠增加3.5美元/兆瓦時(shí)。在美國(guó)，距電網(wǎng)32公里處的新建陸上風(fēng)場(chǎng)可能比新建自備燃?xì)怆姀S成本更高。

　　本報(bào)告涵蓋來(lái)自全球47個(gè)國(guó)家/地區(qū)、25種發(fā)電技術(shù)的7,000多個(gè)項(xiàng)目的最新數(shù)據(jù)。歡迎正式訂閱用戶通過彭博新能源財(cái)經(jīng)獨(dú)有的項(xiàng)目融資模型、能源項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估模型和1H 2020 LCOE Data Viewer（2020年上半年LCOE數(shù)據(jù)瀏覽工具）查看各類電源成本和性能的最新數(shù)據(jù)。

　　一組數(shù)據(jù)

　　39美元/兆瓦時(shí)

　　2020年上半年大型地面光伏項(xiàng)目的LCOE全球基準(zhǔn)

　　44美元/兆瓦時(shí)

　　2020年上半年陸上風(fēng)電項(xiàng)目的LCOE全球基準(zhǔn)

　　49%

　　自2018年上半年以來(lái)，充放電時(shí)間四小時(shí)的電站級(jí)儲(chǔ)能系統(tǒng)的LCOE降幅